炒美股,不如买套房!

如果现在问美国人“投资房屋还是投资股票”,他们很可能会选择前者。

当地时间4月5日,纽约联邦储备银行研究团队公布的一项研究报告发现,新冠疫情暴发后,美国消费者、投资者的理念发生了转变。


投资房产或可对冲熊市

约有3100位受访者参与了该研究的调查,他们被要求评估“哪种投资更好”(不动产或金融资产),以及哪些因素会影响到他们的选择。

研究表明,超过90%的受访者表示愿意投资房产,其中,有超过一半的受访者在投资房产还是股票的二选一中选择投资房产。而相对于疫情暴发之前,现在有更多家庭将“较高的回报率”和“较低的波动率”作为购买住房的主要理由。

另外,有意思的是,在受访者中,女性比男性更喜欢投资住房,学历较低的人比高学历者更倾向于投资住房。

研究还表明,除了在“大萧条”时期,房地产在大多数熊市时期都起到了强大的对冲作用。疫情早期就是一个很好的例子:标普500指数在2020年第一季度下跌了20%以上,而Case-Shiller全国房屋价格指数上涨了1.4%。


需做好功课再下手

亚洲房产科技集团居外IQI联合创始人、集团执行主席乔治·奇米尔(Georg Chmiel)对《国际金融报》记者表示,“最近居外IQI上海公司经纪人提供了一个中国买家的案例,从中可以对比投资美国房产与投资对美国知名公司的股票的回报率。基于之前的投资经历,该中国买家非常看好美国得克萨斯州奥斯汀的房产。今年3月初,房产经纪人花了一个月时间替他’抢’到了一套期房。开发商报价35万美元,而这位买家加价12万美元,最终以45万美元的价格成功购得。”

根据公开数据,这类房产的租金回报率为5%-6%,如折算成这套房的市盈率则为17-20,普遍低于硅谷上市科技公司,如苹果的19.94、谷歌的33.84和脸书34.31(以上皆为过去五年的平均市盈率)。

一般而言,市盈率越低,公司股票的投资价值越高;反之,则投资价值越低。但也有一种观点认为,市盈率越高,意味着公司未来成长的潜力越大。若采取前者观点,投资这套房产优于投资美国大型科技股。

“目前奥斯汀地区已处在疫情后期阶段,该地区的房价涨幅与租金增长前景也不错,如果买家用同样资金买入科技公司股票,可能还不如投资奥斯汀的一套房产

“当然,前提是你必须了解美国各地楼市。在硅谷,同样一套房动辄要100万美元,而租金回报率低于1.5%,这就是另一个故事了。”奇米尔补充道。

美国德州奥斯汀精装公寓,自住出租皆宜,房价约¥ 404万起。点图查看房源


来源:国际金融报


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为什么选择德州奥斯丁(Austin)?

  • 人口:奥斯丁(Austin)人口在2010-2019年间增长了29.8%,预计到2040年将翻一番,达到450万
  • 人口素质:地区内具有大学学历的人口占46.6%,而美国的整体平均比例为34%
  • 奥斯丁经济在2013年至2018年间增长了30.3%
  • 科技驱动经济:科技刺激了奥斯丁经济增长的23.8%,在全国排名第四
  • 高科技巨头:Google,Facebook,Amazon,Apple,IBM,Oracle,Dell,AMD
  • 房价:奥斯丁中位房价:$ 415,000,与之相比,西雅图中位价:$ 767,906
  • 生活成本:如果您在奥斯丁赚了100,000美元,那么在旧金山要赚197,923美元才能拥有类似的生活质量
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 面向未来,德州奥斯丁被认为是未来几年最有前途的城市之一。蓬勃发展的经济,不断增长的人口以及受过良好教育的劳动力,所有明星都与这座城市保持一致(1)。随着COVID对经济的影响开始在世界经济中得到体现,人们开始质疑奥斯丁的光辉灿烂的未来是否受到质疑。

奥斯丁是一个既适合居住又可以旅游城市目的地的宜居之地。从住宅的增长中可以明显看出,奥斯丁的人口在过去十年中增长了29.8%。在过去的十年中,奥斯丁每年还举办许多国际赛事,包括SXSW,ACL和美洲巡回大奖赛(2)。在过去的十年中,奥斯丁的酒店客房容量每年以近10%的速度增长(3)。轻松的氛围,负担得起的生活,一流的酒吧和餐馆,温暖的气候以及靠近市中心的户外活动,这些年来驱使人们前往奥斯丁,而正是这些因素促使人们继续前往奥斯丁。

一、奥斯丁经济:高科技企业为主的

 奥斯丁的经济立足于支撑其经济的三大支柱:

 德克萨斯州为奥斯丁市提供了稳定的就业基础。以2018年为例,得克萨斯州在奥斯丁市拥有63,900名员工(4)。这不包括与该州开展业务并因此在该市拥有业务的所有组织。

这也是为什么奥斯丁有20.0%从事管理、商业和金融领域高级人才的原因(美国平均水平为15.6%)(4)。受过良好教育的白领工人以及得克萨斯大学提供的永久对接系统,创造了以知识为基础的多元化经济,并将继续蓬勃发展。

各城市高素质人才百分比

奥斯丁最著名的白领职业是专注于科技领域的,为此创造了“硅山”(Silicon Hills)的绰号,这也是奥斯丁GDP快速增长的重要因素。随着软件继续占领世界,拥有高科技集群的地区将继续迅速扩展,因为科技仅对越来越多的在家工作的员工变得越来越重要。

奥斯丁5大高科技公司员工数量(现有&计划增长)

尽管科技公司通常是数字世界的焦点,但传统行业一直在尝试对其工作进行数字化,以使其能够在21世纪正常竞争,COVID-19疫情仅增加了这种数字化转型的需求(8)。尽管自动化通常意味着工作的消失,但对于软件和IT领域的工作而言,这仅意味着进一步的就业增长——奥斯丁的高科技人才聚集和低成本优势使其成为寻求转型业务的传统公司的温床。

目前,由于COVID-19疫情缘故,大部分企业需要更多的自动化,并且公司需要投资以应对在家中的新工作常态,这一点非常明显。奥斯丁的科技公司将会并且正在看到云服务,后台软件平台和远程办公技术的需求激增(8)。

二、生活成本:低税收优势明显

各地匹配奥斯丁10万年薪所需的收入水平

 如果您在经济衰退期间需要聘请软件工程师,他们应该放在哪里?一般而言,如果公司专注于削减成本,那么公司会将重点放在向该国更便宜的地区迁移,要想实现盈利,就必须增加收入或削减成本。

目前,由于社会分化,短期内公司搬迁的可行性将更加困难,因此,像德克萨斯州这样的州尤为可贵——相对于东西海岸沿海城市而言,税率较低,在奥斯丁这样成熟的现代化城市,其生活成本相对于其他高科技城市有极大优势。

、房市供应:更多更富的家庭带来更强劲需求

平均而言,奥斯丁比普通美国人更年轻,学历更高,更富裕且更单身。从更宏观的角度来看,城市的增长反映了年轻人口,高人口增长率,高GDP增长率以及租金倾向。奥斯丁的房屋所有权比例低反映了当地主要人群年龄和婚姻状况。

  

 根据经验,随着奥斯丁平均人口年龄的增长,也会变得更加富有,因为从30年代末到50年代初,不同年龄段的人的收入高峰期有所不同(19)。奥斯丁(Austin)是房地产市场的人口定时炸弹。随着城市的变老,富裕和结婚,住房需求将激增。这个城市是否会产生足够的供给来为这些老龄化的千禧一代提供住房,这将是未来十年的问题——要么通过新的房屋供应来满足,要么将提高房价。

最近十年是奥斯丁住宅市场的繁荣时期,奥斯丁的房价在2010年至2019年之间增长了84%(21)。即使房屋价格上涨了84%,奥斯丁的房屋中位价仍然比其他科技城市便宜得多。

奥斯丁对住房的需求将因人口趋势而内在增长,但随着奥斯丁人口的增长,住房需求已经并将继续加剧。净迁移人口对城市的增长是一个巨大的福音,从2010年到2019年,奥斯丁每年新增55,550人,每天增加152人(29)。按照人口趋势的发展,奥斯丁由于其年轻人口的开始组建家庭,自然人口还将有机增长将继续。

当前,奥斯丁大部分“移民”来自州外的增长,主要是加利福尼亚州和纽约州的增长。随着经济衰退的加剧,对价格敏感的美国公司和公司会找到进一步的理由裁员,以摆脱高成本的困扰。这个时候,仅从税收的角度来看,奥斯丁保持着巨大的税收优势,因为它没有州所得税,而加利福尼亚州的最高边际税率是12.3%,而纽约的最高边际税率是8.82%。考虑到生活成本和房价,奥斯丁变得更加诱人。

奥斯丁正变得越来越老,越来越富裕并且越来越多单身人口。未来几年,奥斯丁的人口将继续需要住房。随着千禧一代开始达到顶峰的收入年龄,高科技的提振将使这座城市的经济进一步繁荣。

 

 

本文由德州奥斯丁房产专家“Prospect Real Estate”支持制作。

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