自1961年出现首笔逆向抵押贷款以来，以房养老制度在美国已有逾半世纪历史，但规模相较於传统房贷市场仍然很小。专家预估，随着婴儿潮世代陆续退休以及对老年生活品质的要求提高，在未来几年内美国以房养老的需求将显着增强。
尽管美国有社会保险退休金以及退休金帐户，许多人仍不敷所需，於是透过逆向抵押贷款方式的以房养老工具应运而生。这个机制初期发展并不顺遂，主因是平均寿命增长，老年领取的金额可能超过抵押房产的价值，银行不愿做赔本生意。之後美国政府担保，才广为银行与民众接受。1987年参议院通过了“房屋产权转换抵押贷款（HECM）”法案丶1988年雷根总统签署并通过由联邦住宅管理局（FHA）担保逆向抵押贷款，为此机制的实施奠定重要法律基础。
2001年时，全美逆向贷款申请案件约1万件，2006年增至7万件，到2008-2009年金融海啸发生时达到顶峰，超过11.4万件，因为当时数以万计有财务困难的老年人求助无门。
在美国，逆向贷款允许62岁以上民众，将其房子的一部分产权转换成现金。主要分为：“房屋产权转换抵押贷款”（HECM）丶“房屋持有人贷款”，以及“财务独立计画”等三种，其中HECM由联邦政府出面担保，目前市场上有九成属此种形式。
逆向抵押贷款的提领方式包括：一次将全部贷款金额提领出来；按月固定提领约定的金额，没有期间与总额上限，直到屋主过世或搬家；约定年限按月支付固定金额；设定一个贷款额度，借款人随时可提领，直到额度用完为止；借款人也可组合上述选项。
以房养老的最大优点是屋主可用房子借钱过活，直到去世或搬家为止。缺点是房子很可能无法留给後辈或继承人。
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美国逆向抵押贷款的占比仍偏低，只占传统房贷市场1%，不过未来有逐渐上升趋势。根据美国退休保险协会（IRI）的研究报告，到了2030年，婴儿潮世代每天会有1万人退休，这个世代自有住宅的比率很高，对生活品质要求也高，逆向抵押贷款的需求将增强。
在加拿大，卑诗省1986年首度出现逆向抵押贷款商品，这种商品目前主要透过房屋权益银行（HomEquity Bank）的加拿大房屋所得计画（CHIP）提供，但政府并未介入担保。加拿大逆向抵押贷款产品的申请人须年满55岁，可贷额度最高为55%。
（据经济日报）