美國國會最終批準了眾議院和參議院會議委員會關於稅收改革立法的會議協定《HR 1法案》。 總部位於蒙特利爾的商業移民顧問公司 Stephane Tajick給出了自家的分析，這壹法案將會對美國30年來的稅務政策帶來了相當深刻的變化。稅制改革將會對企業稅和個人所得稅產生影響，用100%的紅利豁免轄地稅制取代“全球征稅”政策。
為了了解《HR 1法案》會如何影響EB-5項目，首先讓我們看看企業稅和個人所得稅政策中的關鍵變化。
圖片來源：普華永道
從上圖可以看出，2017年經合作組織成員國（不含美國）征稅平均比例為23.75%，稅改後的美國合並征稅比例為25.75%，而稅改前的美國合並征稅比例為38.9%。
給企業帶來的根本性變化
美國是世界上發達國家中企業稅稅率最高的國家，考慮到美國自稱為自由的堡壘的國家形象，這壹點非常諷刺。
在紐約市，如果將州稅和市稅也算進的話，企業稅稅率會達到50%。此次的稅制改革將會將聯邦稅從39.6%永久地降至21%。新法案會限制某些稅務減免，同時2018年會廢止替代性企業最低稅率（Alternative Minimum Tax）。
稅制上的變化將會給“傳遞實體”收入中非工資部分帶來20%的減免。海外獲得的紅利不會被征稅，但是會有額外的條款落實到位，避免美國的計稅基數流於形式。
給個人帶來的根本性變化
從聯邦的層面來看，此次稅制改革將會稍稍降低最高個人所得稅稅率，從39.6%降至37%，進行如下修正（見下圖）。某些減免會被廢止。同時，盡管眾議院和參議院會議委員會關於稅收改革立法的協定維持了房產，饋贈，以及隔代資產轉移40%的稅率，免稅額將會翻番，從每人560萬美元升至1120萬美元。這些變化不是永久性的，如果沒有延期的話，會於2025年終止。
稅制改革對EB-5項目來說意味著什麽？
盡管本次稅制改革對EB-5沒有直接影響，國會在《HR 1法案》上花的時間和精力使得謀劃中的EB-5改革相形見絀，2017年稅制改革可是出盡了風頭。為了使EB-5項目不會在稅制改革中提出的經濟發展壹攬子計劃中失去關註度，EB-5需要強調它對高失業率目標地區的貢獻，這些地方不太可能得益於《HR 1法案》。
可以想象，在美國成立的企業將會看到稅負減輕，企業稅稅率更低，然後企業海外紅利不征稅。對EB-5投資者來講，這些變化意味著收入稅的輕微下調，以及房產稅和贈與稅的免稅額度翻番。
美國稅制改革在以下方面影響EB-5
富有的EB-5投資者要面臨的稅負
稅制專家內部存在分歧，有些專家預計2018年年末美國最終會采用基於居住地的稅收體系（而不是基於國籍）。另外壹些專家則認為這些變化和降低稅基侵蝕的努力自相矛盾。
對於那些從海外掙得收入的EB-5投資者來說，海外獲得的收入要免稅沒什麽變化，免稅額定在每人每年102,100美元。在此次稅制改革之前，商人可以在外國成立公司以此無限期地拖延免稅額之外的稅金。但是新的法案會結束此種情況。
美國人開設的海外公司向美國匯回利潤需要壹次性征收15.5%的稅。唯壹的慰藉就是稅金可以在8年內付清。這將會對即將申請美國公民身份的外國超高資產凈值人士產生嚴重影響，讓他們只有壹條路可走：那就是將公司所有權轉到配偶名下，也就是外國的，非美國居民身份的配偶。美國的稅制本來就不歡迎申請EB-5項目的外國超高資產凈值人士，新的稅制改革更是雪上加霜。如果富有的EB-5投資者不再青睞這個項目，妳也不要感到奇怪。
區域中心面臨更多競爭
企業減稅將會導致更多人將手頭的錢拿出去。這使得獲得資金更加容易，本來之前在美國就很容易了。這會使得美國成為世界上企業最容易獲得資金的地方。
很明顯，資金流不可能在全美都壹個樣子。華爾街和矽谷會迎來大量資金，但是，諸如阿肯色州小石城的窮鄉僻壤只會看到毛毛雨。
重要的是，如果資金可以自由流動到企業，那麽給EB-5融資留下了什麽？區域中心很可能不得不轉向風險更高的項目，反過來，導致EB-5資金贊助的項目的成功率更低。如果那樣的話，無法獲得無條件綠卡的申請人比例會壹路走高。但是，如果美聯儲通過加息來抵消稅制改革的影響的話，這種情況就能得到遏制。將會使得EB-5的貸款在市場上保持吸引力，在健康的經濟環境中，讓更多項目獲得成功。
我們的第壹反應就是去預測美元價值的逐漸走高。如果稅制聯合委員會值得相信的話，那麽稅制改革對美國GDP提升0.8%的作用將會吸引到更多的外商投資。除此之外，美國公司將會更加傾向於將海外的資金收回國內。不管最低50萬美元投資額的門款會不會提高，美元走高將會讓EB-5項目變得更加昂貴。來自弱勢貨幣國家申請者的需求會受到影響。
房價飆升
因為新的稅制改革，Stephane Tajick預計，富人會變得更加有錢。這會導致富人齊聚的地方購買力急劇增加。在諸如曼哈頓這樣的地方，我們可以想象到相當多的富人會對自己的居住情況進行升級。這會持續好幾年，直到市場自我調整，但是，我們會看到房價升高，吸納不斷增強的購買力。
同時，眾所周知，如果房價上漲，什麽東西的價格都會跟著上漲。定居在紐約，洛杉磯，以及剛需城市的EB-5投資者會看到房價不斷上漲，對於那些即將登陸的投資者來說，從事商業移民咨詢服務的Stephanie Tajick 認為在不遠的將來也會看到房價躥升。
作為稅務天堂，美國不斷發展
2010年的時候，美國通過了《海外賬戶納稅法案》，這個法案要求外國金融機構向美國國稅局申報美國納稅人的資產和身份。《海外賬戶納稅法案》要求世界上的稅務天堂強制執行，威脅將它們踢出美國的金融系統。超過100個國家同意了這個法案，希望美國將位於美國的本國納稅人的信息共享作為回報。
但是美國人從來沒這麽做，因為共和黨把持的國會多次拒絕了奧巴馬政府對免稅代碼的變更請求。盡管世界上其他國家稅務變得非常透明以取悅美國，但是美國壹些州，比如特拉華州，南達科他，懷俄明州，內華達州還是像以前那樣遮遮掩掩。在這些州， 人們可以開設信托賬戶，當地的銀行法會保密，不會讓美國稅務當局和其他人，包括賬戶持有人的母國知道。
特朗普政府似乎對徹底關閉漏洞意興闌珊，只要美國共和黨人把持國會，投資者把錢藏起來就很安全。這將使美國綠卡仍然保持其吸引力，反過來，這對保持EB-5項目的吸引力而言仍然利好。
居外點評：本文作者可能有自己的利益立場在其中，居外建議兼聽則明。
來源:Investment Migration Insider
參考數據：普華永道
編譯: Lisa Zhu
排版: Lisa Zhu
