在利率看涨的环境里，本地房屋贷款市场悄然出现了让贷款者可以减少每月本金付款的房贷配套。
新加坡置业：特定宽限期可减少每月本金还款 “灵活还款”房贷悄然出现这或许会让人想起在本地消声匿迹六年的“只付利息”房贷配套（Interest Only Loan, 简称IOL）。不过，与IOL不同的是，借贷者每月仍需偿还本金，却可灵活降低本金部分的偿还额。
新 加坡房屋贷款有限公司房贷首席顾问周扬受访时说，华侨银行（OCBC）去年开始为房屋贷款者提供这种新式、称为“Mortgage Choice”的“灵活还款”选择，该行目前是唯一提供这类配套的本地银行，但至今未公开宣传这个产品。银行受询时，也不愿针对这个产品置评。
周扬透露，新的“灵活还款”配套的运作方式是：假设买房者的贷款额为100万元，配套是3个月新元同业拆息率（SIBOR）加0.85％息差的30年浮动利率配套，锁定期为3年。如今的SIBOR约为0.8％，总利息即为1.65％。
按 一般房贷配套，贷款者每月的偿还额约3793元，其中1375元是偿还利息部分，剩余2418元是偿还本金。“灵活还款”配套的贷款者，可以在锁定期内选 择启动“宽限期”，减低每月的本金还款部分。假设本金还款部分降至500元，贷款者的每月付款额将减至1875元，几乎减半。
贷款者在这两三年的“宽限期”每月最少得偿还的本金部分因人而异，但最低本金还款额在申请贷款时就计算好，据知一般是500元。
然而，贷款者本金偿还的速度会因此而拖慢，在贷款年限不变的情况下，“宽限期”之后的每月偿还额将提高，所支付的利息总额也会增加。
随着美国联邦储备局即将加息、本地基准利率看涨，周扬预期这种新房贷配套对买房者的吸引力会增强，尤其是对财务状况不稳、现金周转不灵的人。
签订有关配套买房者不多
但他认为，“灵活还款”配套其实更适合懂得投资与理财的买房者，他们可利用每月多余的现金流进行投资。
周扬透露，他收到相关顾客询问很多，但签订配套的买房者不多，不超过他经手合约的10％，“因为大部分买房者还是对本金不以一般速度递减惧而远之”。
世邦魏理仕（CBRE）东南亚研究部主管沈振伦认为，这种新配套“相当有创意”。当然，本金还得少，利息总额也会提高。
针对新式配套，金管局发言人受询时说：“金管局期望所有银行遵守该局的规定。我们将继续关注行业的发展动态，若有监管方面的问题会与银行跟进。”
我国政府自2009年9月起，禁止银行向买房者提供IOL。当年，本地房地产市场红火，IOL普遍被视为一种刺激“炒气”的融资工具。
譬如，IOL允许买家向发展商买房子后，在特定期间（一般是房子入伙前）只需偿还房贷的利息，而不需偿还本金。尽管IOL可显著降低每月房贷偿还额，提高借贷者的现金流，但借贷者的借贷本金会原封不动，因此IOL借贷者偿还的利息总额会比一般房贷配套高。