世界銀行預測2021年全球經濟增長4%，中國達7-9%；中國科學院預測科學研究中心認為今年中國經濟將快速回升，預計GDP增速為8.5％左右。今年3月5日中國政府工作報告對GDP的預期目標設定為6%以上，在GDP目標設定趨向穩健落實，這說明中央保持極為務實的一面，今年是“十四五”規劃的開局之年，異常重要，中央留給地方轉變發展的空間，給予各省區產業結構調整的抵抗心理空間；同時在任務層層分解的過程當中，避免地方包圍債務驅動、投資驅動的發展陷阱。
今年中國政府工作報告，在2021年重點工作中提到“制造業”5次，制造業被賦予了新的內涵和新的使命：唯有實體經濟才是富國之基，唯有制造業，方是強國之本。支持制造業的發展，采用利益導向機制促進企業擴大研發投入，對先進制造業企業按月全額退還增量留抵稅額，提高制造業貸款比重，擴大制造業設備更新和技術改造投資的優惠政策。
今年中國全力押注制造業，就是為了“增強國家戰略科技實力”，“增強產業鏈供應鏈自主可控能力” ，以期盡快解決當前中國所面臨的“卡脖子”問題，不再讓其制約國家安全。該任務非常突出，甚至是一切工作的首要戰略目標。一旦中國在基礎零部件、基礎工藝、關鍵基礎材料取得新突破，中國就能比其他國家加快步入第四次工業革命。
世界第一的中國台灣芯片制造公司：台積電
台積電先進制程的主要廠區，像5nm等最新工藝，主要就集中於南科，從量產時間上，台積電要更比三星強，這是一個層面的馬太效應。台積電2021年250-280億美元的資本支出，將用於先進制程技術上，其中80%將用於3nm、5nm及7nm等先進工藝，10%用於先進封裝技術量產需求，10%用於特殊工藝。三星電子預計2022年將大規模采用比FinFET更為先進的GAAFET 3nm，保持與台積電在先進制程上的技術競爭。
美國卡華為“脖子”之處是美國的半導體技術含量高者，非僅針對卡美系的公司；面向芯片供貨商, 華為由美商轉向歐系公司的機率高。在中國宜多幾家像華為這樣的好公司，有助形成半導體產業鏈！
中國當局提出芯片自給率在2025年達到70%的目標，為中國芯片發展指明了方向，顯示出中國當局想要實現國產芯片自主可控的決心。除了江蘇是中國最強國產芯片生產基地（2020年，江蘇省共生產了高達835億塊芯片產品，占到了全國芯片總產量的32%）以外，甘肅、廣東也是中國非常重要的芯片生產基地。華為目前積累了很強的芯片設計能力。
中芯國際的28nm、14nm、12nm、N+1等技術均已進入規模量產，7nm技術開發已經完成，今年4月可以進入風險量產，5nm、3nm最關鍵也是最艱巨的8大項技術也已經有序展開，只等EUV極紫外光刻機到來，就可以進入全面開發階段。
半導體產的芯片公司屬於長期投資，從來沒有天使投資人，不會影響資本走向！
EDA指以計算機為工作平台，融合了應用電子技術、計算機技術、信息處理及智能化技術的最新成果，進行電子產品的自動設計，中國有機會在未來5年與美國齊平！半導體設備及芯片高端技術，中國要與美國齊平，未來至少有5年以上的陣痛期，中國在半導體芯片的研發根基需加快數學、物理、化學、材料工藝…等人才的培養。
芯片問題的解決不是設計技術能力問題，而是制造設備、化學試劑等的問題，需要在基礎工業、化學產業上加大重視，產生更多的尖端人才、交叉創新人才。華為、中芯國際、中微半導體、上海新陽等半導體產業鏈企業，都在為此付出努力。中科院肩負起攻克光刻機的重任。
滬深A股（包括上海科創板），半導體產業鏈的成長型公司，值得長期關注！
列入半導體成長股觀察名單：
1. 中微公司（688012）：集成電路、計算機軟件產品、半導體刻蝕機。刻蝕設備增長較快，MOCVD 受下游需求影響明顯。
2. 北方華創（002371）：具有 ICP 刻蝕、PVD 設備、 氧化擴散設備、清洗設備等商品。此外，公司的半導體設備的營收占比 2/3 以上，是公司最重要的業務和最主要估值邏輯來源。
3. 晶盛機電（300316）：半導體設備再加碼，光伏設備迎單晶硅大擴產。
4. 至純科技（603690）：
- 清洗設備國內龍頭地位穩固，具備卡位優勢，有望率先實現全面國產化；
- 傳統主業高純工藝系統，國內龍頭地位穩定，為公司貢獻穩定現金流；
- 晶圓再生業務：至純競爭優勢顯著，靜待晶圓再生業務空間打開。
風險提示：投資有風險，入市需謹慎；理性投資，風險自擔。本文僅代表個人觀點，不作為投資建議！
鐘華 Dr.Chung-Peter
《國際觀金融理財》
聯系郵箱：DoctorChung99@gmail.com