证监会否认打压股市 邓舸出面解释七项要求称有利金融也发展

据称,这是证监会今年第二次否认打压股市。不过,最容易产生误解的则是证监会对融资融券业务提出七项要求。而邓舸出面解释七项要求称有利金融也发展。

七项要求:

一是要坚持依法合规稳健经营,进一步强化两融业务的合规管理,落实合规责任;

二是科学合理、谨慎确定融资业务规模,适当控制经营杠杆,有效防范流动性风 险;

三是加强两融业务风险管理,根据市场情况及时调整初始保证金比例、标的证券管理等手段,合理确定融资杠杆;

四是不得以任何形式开展场外股票配资、伞形 信托等,不得为伞形信托等提供数据端口;

五是注意防范客户风险,对风险较高的标的证券采取相应管理措施;

六是加强客户管理,适当性管理要求,加强投资者教 育,引导客户专业投资理性投资;

七是促进融券业务发展,丰富券源渠道,满足市场融券需求,促进融资融券业务均衡发展。

七项要求出台以后,舆论纷纷

中新社北京4月18日电  (记者 陈康亮)针对近日监管层发布新规旨在鼓励卖空、打压股市的说法,中国证监会新闻发言人邓舸18日予以否认,称这是误解误读。

证监会否认打压股市 邓舸出面解释七项要求称有利金融也发展
证监会否认打压股市 邓舸出面解释七项要求称有利金融也发展

近日,中国证券业协会、基金业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所联合发布《关于促进融券业务发展有关事项的通知》(下称《通知》)提出包括鼓励机构参与融券交易、扩大融券券源、推出市场化的转融券约定申报方式等方式,促进融券业务的发展。

所谓融券业务是指,投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入证券并卖出的行为;与借入资金买入证券的融资行为并称“两融业务”。

有分析人士认为,当前A股此轮牛市很大程度上是资金驱动的结果,其中很大部分资金即是借融资类业务进入股市,此次监管层发布《通知》,被有的市场人士认为是监管层鼓励卖空,将对市场产生负面冲击。

而市场的反应似乎亦印证了上述担忧。据媒体报道,自周五消息公布后,在新加坡上市的富时A50股指期货出现大幅跳水,重挫了5.97%。该指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,被许多国际投资者看作是衡量中国市场的重要指标。

对此,邓舸18日强调,融券交易是境外市场普遍采用的一种成熟的交易机制,它具有减缓市场波动、发现市场价格、对冲市场风险等作用。证监会于2006年制定并于2011年修订的《证券公司融资融券业务管理办法》(下称《办法》),就规范和发展融资融券业务提出了要求。

邓舸进一步指出,近年来融资业务快速发展,而融券业务发展缓慢。2014年“新国九条”明确提出,要健全市场稳定机制,完善市场交易机制,丰富市场风险 管理工具。4月17日,证券业协会等四家组织联合发布《通知》,是落实新“国九条”要求的举措,目的是促进融资融券业务平衡发展,健全市场交易机制,维护 市场稳定健康发展,不是所谓的鼓励卖空,更非打压股市,应正确理解,不要误判误信。

针对证监会的诸多举动是否意味着将限制融资业务 发 展的问题,邓舸表示,证监会近日通报了近期检查证券公司融资融券业务发现的问题及处理情况,这是证监会开展证券公司现场检查后,按照程序进行的例行常规工 作。《办法》对证券公司依法合规经营、加强风险控制、强化客户适当性管理已有明确规定。

“通报所提出的七项要求,是对现有规定的重申和提醒,旨在促进融资融券业务规范发展,保护投资者合法权益,没有新的政策要求,市场不宜过度解读。”邓舸表示。

周五出台新政 周六赶紧解释

“鼓励机构开展融券业务,并非鼓励卖空,意在促进融券业健康发展。”上周五,一路飙涨的牛市突然遭遇融券利空。而周六,证监会新闻发言人紧急表态:市场明显误读误解融券新规,这一新政并非打压股市。

虚惊:为股市降温?

刚刚过去的这个周末,投资者堪称虚惊一场。周五,证券业协会、基金业协 会、上交所、深交所联合发布《关于促进融券业务发展有关事项的通知》。其中,鼓励机构融券等相关内容,被多数市场人士解读为:这是在鼓励卖空、为股市降 温。还有分析师断定,周一股市必定暴跌,因为周五下午,在新加坡交易的新华富时A50指数已闻风直线下挫,收盘暴跌6%。

除了鼓励发展融券业务之外,证监会还于周五通报了融资融券业务开展情况,并提出了七项要求,要求券商做两融业务不得开展场外配资、伞形信托等活动。市场人士也将此解读为未来要限制融资业务发展,即限制做多。

澄清:不是鼓励卖空

周六,中国证监会新闻发言人邓舸罕见地在周六接受记者采访。针对日前证监会通报融资融券业务开展情况并提出的七项要求,邓舸表示,通报是对现有规定的重申和提醒,旨在促进融资融券业务规范发展,保护投资者合法权益,没有新的政策要求,市场不宜过度解读。

与此同时,针对四部门联合发布的融券新规,证监会表示:这是误解误读。邓舸称,证券业协会等四家自律组织联合发布《关于促进融券业务发展有关事项的通知》,是落实新“国九条”要求的举措,目的是促进融资融券业务平衡发展,健全市场交易机制,维护市场稳定健康发展,不是所谓的鼓励卖空,更非打压股市,请正确理解,不要误判误信。

解读:减轻市场担忧

事实上,这已经是证监会今年以来第二次否认“打压股市”。今年1月16日,证监会通报包括中信证券在内的12家券商两融违规,周一(1月19日),沪指暴跌7.7%,A股市值一日蒸发3万亿元。1月19日晚,证监会否认打压股市。1月20日,沪指大涨1.82%;1月21日,市场恐慌情绪逐渐消失,沪指暴力反弹4.74%。

周末证监会两度表态对于市场将有怎样的影响?南方基金首席策略分析师杨德龙表示,证监会此番大力发展融券业务,实际上有利于市场机制的完善。证监会及时出面否认打压股市,无疑也减轻了市场的担忧,对于本周市场走势形成有力的影响,防止股市出现暴跌的行情,对投资者情绪也是一个安抚。