世界银行预测2021年全球经济增长4%，中国达7-9%；中国科学院预测科学研究中心认为今年中国经济将快速回升，预计GDP增速为8.5％左右。今年3月5日中国政府工作报告对GDP的预期目标设定为6%以上，在GDP目标设定趋向稳健落实，这说明中央保持极为务实的一面，今年是“十四五”规划的开局之年，异常重要，中央留给地方转变发展的空间，给予各省区产业结构调整的抵抗心理空间；同时在任务层层分解的过程当中，避免地方包围债务驱动、投资驱动的发展陷阱。
今年中国政府工作报告，在2021年重点工作中提到“制造业”5次，制造业被赋予了新的内涵和新的使命：唯有实体经济才是富国之基，唯有制造业，方是强国之本。支持制造业的发展，采用利益导向机制促进企业扩大研发投入，对先进制造业企业按月全额退还增量留抵税额，提高制造业贷款比重，扩大制造业设备更新和技术改造投资的优惠政策。
今年中国全力押注制造业，就是为了“增强国家战略科技实力”，“增强产业链供应链自主可控能力” ，以期尽快解决当前中国所面临的“卡脖子”问题，不再让其制约国家安全。该任务非常突出，甚至是一切工作的首要战略目标。一旦中国在基础零部件、基础工艺、关键基础材料取得新突破，中国就能比其他国家加快步入第四次工业革命。
世界第一的中国台湾芯片制造公司：台积电
台积电先进制程的主要厂区，像5nm等最新工艺，主要就集中于南科，从量产时间上，台积电要更比三星强，这是一个层面的马太效应。台积电2021年250-280亿美元的资本支出，将用于先进制程技术上，其中80%将用于3nm、5nm及7nm等先进工艺，10%用于先进封装技术量产需求，10%用于特殊工艺。三星电子预计2022年将大规模采用比FinFET更为先进的GAAFET 3nm，保持与台积电在先进制程上的技术竞争。
美国卡华为“脖子”之处是美国的半导体技术含量高者，非仅针对卡美系的公司；面向芯片供货商, 华为由美商转向欧系公司的机率高。在中国宜多几家像华为这样的好公司，有助形成半导体产业链！
中国当局提出芯片自给率在2025年达到70%的目标，为中国芯片发展指明了方向，显示出中国当局想要实现国产芯片自主可控的决心。除了江苏是中国最强国产芯片生产基地（2020年，江苏省共生产了高达835亿块芯片产品，占到了全国芯片总产量的32%）以外，甘肃、广东也是中国非常重要的芯片生产基地。华为目前积累了很强的芯片设计能力。
中芯国际的28nm、14nm、12nm、N+1等技术均已进入规模量产，7nm技术开发已经完成，今年4月可以进入风险量产，5nm、3nm最关键也是最艰巨的8大项技术也已经有序展开，只等EUV极紫外光刻机到来，就可以进入全面开发阶段。
半导体产的芯片公司属于长期投资，从来没有天使投资人，不会影响资本走向！
EDA指以计算机为工作平台，融合了应用电子技术、计算机技术、信息处理及智能化技术的最新成果，进行电子产品的自动设计，中国有机会在未来5年与美国齐平！半导体设备及芯片高端技术，中国要与美国齐平，未来至少有5年以上的阵痛期，中国在半导体芯片的研发根基需加快数学、物理、化学、材料工艺…等人才的培养。
芯片问题的解决不是设计技术能力问题，而是制造设备、化学试剂等的问题，需要在基础工业、化学产业上加大重视，产生更多的尖端人才、交叉创新人才。华为、中芯国际、中微半导体、上海新阳等半导体产业链企业，都在为此付出努力。中科院肩负起攻克光刻机的重任。
滬深A股（包括上海科创板），半导体产业链的成长型公司，值得长期关注！
列入半导体成长股观察名单：
1. 中微公司（688012）：集成电路、计算机软件产品、半导体刻蚀机。刻蚀设备增长较快，MOCVD 受下游需求影响明显。
2. 北方华创（002371）：具有 ICP 刻蚀、PVD 设备、 氧化扩散设备、清洗设备等商品。此外，公司的半导体设备的营收占比 2/3 以上，是公司最重要的业务和最主要估值逻辑来源。
3. 晶盛机电（300316）：半导体设备再加码，光伏设备迎单晶硅大扩产。
4. 至纯科技（603690）：
- 清洗设备国内龙头地位稳固，具备卡位优势，有望率先实现全面国产化；
- 传统主业高纯工艺系统，国内龙头地位稳定，为公司贡献稳定现金流；
- 晶圆再生业务：至纯竞争优势显着，静待晶圆再生业务空间打开。
风险提示：投资有风险，入市需谨慎；理性投资，风险自担。本文仅代表个人观点，不作为投资建议！
钟华 Dr.Chung-Peter
《国际观金融理财》
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