2018年1月1日開始，加拿大聯邦政府針對房屋貸款的壹項新政策將正式生效。這項新政策要求房屋貸款申請人必須通過壹項風險壓力測試。該項政策的目的是為了控制加拿大人過高的債務風險，同時也是為了降低過熱房地產市場。
對於借款人的壓力測試，是指借款人雖然能夠負擔得起目前銀行所提供的5年固定利率的房屋貸款，但是，也要求借款人能夠通過加拿大銀行所公布的5年期房屋貸款的利率測試。其目的是測試在市場利率壹旦被推高以後借款人仍然能夠支付其現有的債務，而不會出現債務違約，或者說，不會出現因金融鏈條的斷裂而導致債務危機，或嚴重的金融危機。例如，目前借款人從銀行所獲得的5年期房屋貸款固定利率為2.99%。盡管根據目前借款人的財務收入狀況，該借款人完全能夠承擔以該利率為準的房屋貸款，但是，加拿大聯邦政府要求該借款人還必須能夠通過目前加拿大銀行所公布的5年期房屋貸款固定利率4.99%的測試。如果借款人不能通過該項壓力測試，該借款人就不能獲得房屋貸款。這個政策實際上限制了某些借款人的借款能力。
包括OECD和世界銀行在內的全球主要咨詢研究機構壹再警告：加拿大的房地產市場存在巨大泡沫，加拿大聯邦政府在2016年10月17日首次推出了針對加拿大房屋貸款的壓力測試政策。該政策要求首付資金低於20%的購房者，在從銀行申請獲得房屋貸款時，必須通過能夠負擔得起加拿大銀行所公布的五年期固定利率的貸款的壓力測試。但對於首付資金高於20%的購房者來說，在從銀行申請房屋貸款時，並不受該政策的約束。
首付超過20%的房屋貸款也需要通過新的壓力測試
盡管加拿大聯邦政府此後還推出了其他壹些旨在降溫房地產市場的政策，例如提高貸款違約保險費用，提高市場利率，等等；同時，安省和卑詩省分別對在大多倫多地區和大溫地區購房的外國人征收15%的稅收政策，但效果並不明顯；因此，在2017年10月17日，加拿大聯邦政府再次推出擴大房屋貸款壓力測試面的政策。該政策在2018年1月1日起開始生效。
第壹，與2016年所推出的房屋貸款壓力測試政策相比，該項政策要求所有申請房屋貸款的借款人都必須通過貸款利率提高的壓力測試。也就是說，首付資金超過20%的購房者，在從銀行申請房屋貸款時，也必須通過利率提高的壓力測試。
第二，該項政策在選擇壓力測試的利率標準方面與以前的政策完全不同。以前的壓力測試政策要求借款人必須通過加拿大銀行所公布的5年期房屋貸款固定利率的壓力測試。而現在新的壓力測試政策要求在選擇壓力測試利率時，不能僅僅只考慮加拿大銀行所公布的5年期房屋貸款固定利率，而要在加拿大銀行所公布的5年期固定利率和比借款人所獲得貸款利率高出200的點的利率之間選擇最高者，作為壓力測試的利率。例如，目前加拿大銀行所公布的5年期房屋貸款固定利率為4.99%，借款人從銀行所獲得5年期房屋貸款固定利率為3.09%，那麽，該借款人所必須通過的壓力測試利率就不是4.99%， 而是5.09%（3.09% + 2%）。
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也就是說，從2018年1月1日開始，無論購房者的首付資金是多少，在從銀行申請房屋貸款時，必須通過貸款壓力測試；而且，就目前的市場情況而言，雖然加拿大銀行所公布的目前5年期房屋貸款固定利率為4.99%， 但是，大多數借款人所要通過的壓力測試利率要高於5%。
信用社（Credit Union）並不受該政策的約束
不過，有壹點必須明確。加拿大聯邦政府關於房屋貸款的壓力測試政策，只對受聯邦政府管制的銀行和金融機構有約束力；也就是說，加拿大的六大銀行在向購房者發放房屋貸款時將要受到該政策的約束；但是，對於那些只由各省政府管制的各種信用社（Credit Union）和金融機構在向購房者發放房屋貸款時，並不受加拿大聯邦政府該項政策的約束。
這些只受各省政府管制的各種信用社和各類金融機構在發放其房屋貸款產品時，壹般只通過房屋貸款經紀公司（Mortgage Brokerage）。所以，從2018年新年開始，那些對自己償還房屋貸款有信心，卻不能在加拿大六大銀行通過房屋貸款壓力測試的借款人來說，從房屋貸款經紀（Mortgage Broker/Agent）可以順利地獲得房屋貸款。在尋求房屋貸款過程中，對於購房者來說，房屋貸款經紀永遠是順利獲得房屋貸款壹個不可忽視的重要幫手。
新的壓力測試政策對那些需要續簽房屋貸款是否有影響呢？
房屋貸款借款人在2018年續簽自己的房屋貸款時，面對新的壓力測試政策，有兩種情況。如果借款人還繼續同現有的銀行（貸款人）續簽房屋貸款，那麽，並不需要通過壓力測試。如果借款人在續簽房屋貸款時，準備轉換現有的銀行，那麽，要獲得房屋貸款，就必須通過壓力測試。這種政策實際上使借款人在續簽房屋貸款時，繼續同現有的銀行簽訂房屋貸款合同，而不是尋求同新的銀行簽訂貸款合同。
新政策將收緊房市的購買力
根據有關方面測算，該項新政策從2018年1月1日實行以後，加拿大人在房市的購買力將會收縮20%左右。另據加拿大當地媒體援引壹家機構的測算，該新政策實行以後，大約有5萬人將失去通過貸款購買房屋的能力。
在今年，加拿大銀行已經兩次提高其隔夜利率。根據目前加拿大經濟的發展情況和美聯儲明年貨幣政策的走向，各個方面預計在2018年，加拿大銀行還將會繼續提高基準利率；而且至少提高兩次利率，加拿大銀行的基準利率最低可能達到1.5%。也就是說，5年期房貸固定利率可能達到4%，或更高。結果，不斷升高的利率無疑將繼續使房地產市場的購買力收縮。
目前，加拿大的5年期房屋貸款的固定利率最低為2.99%，最高為3.44%. 若購房貸款為30萬，利率為3.00%，月付貸款在1400加元左右；如果利率提高到4.50%，那麽，月付貸款超過1600加元。在加拿大的多倫多地區，由於房子平均價格已經接近百萬加元，所以，購房者的房屋貸款遠遠超過30萬加元。其結果，明年加拿大利率的提高很明顯將增加購房者的支付負擔。實際上，使不少人失去了通過貸款買房的機會。
（本文僅作為壹般知識性介紹，不作為任何決策的依據。關於房屋貸款的詳細信息，請聯系您的貸款經紀。）
責任編輯：Zoe Chan
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