當談到投資工具時，專家一般認為房地產比股票、黃金或貨幣更安全和穩健。除此之外，投資者只需較少的背景知識即可做出明智的購買決策，因此可操作性更高。
這就是為什麼瑞銀財富管理公司（UBS Wealth Management）駐蘇黎世高級經濟師湯姆瓦拉庫（Thomas Veraguth）認為，“房地產應被納入多樣化投資組合的範疇。”
然而，他表示，儘管房地產通常屬於穩健的投資方式，但豪宅市場比一般市場更容易出現大起大落。鑒於此，買入時機——選擇在市場週期的哪個階段購買——得至關重要。
與此同時，從事這種所謂另類投資的豪宅買家不要過度槓桿化，而且最好長期持有投資物業，從而安全度過市場波動期。
瓦拉庫說：“如果您沒有在錯誤的時間被迫變賣房產，並且時刻保持冷靜的頭腦，那麼房地產可以很好地保護您的資產。”
除了牢記這些一般原則以外，投資者還應注意幾個決定豪宅投資成敗的關鍵因素。其中，大部份可歸結為投資者的財務目標。投資者是一個多樣化的群體，包括通過長期持有物業來規避風險的謹慎型買家，及想要憑借高風險交易大賺一筆的投機者，後者必須在恰當的時間買進賣出。
房地產開發商兼紐約大學斯特恩商學院（NYU’s Stern School of Business）教授哈利切諾（Harry Chernoff）稱，不管哪類投資者，在考慮購買豪宅的時候，首先需要深入瞭解物業的任何微小細節，而不是過多關注市場的宏觀環境。
切諾說：“許多人迷失在一些宏觀問題之中。”他舉了一個例子，美國住房存量的整體增長與某人是否在曼哈頓買房毫無關係。
他補充道，買家應該收集數據，以便掌握他們考慮的購房區域的每平方呎單價、房價租金比和總體價格等指標在過去5年左右的變化趨勢。
他說：“您需要瞭解物業本身和周邊幾個街區的具體情況，再來判斷這是否是一次穩妥的投資。”
瓦拉庫稱，根據瑞銀集團的《2016年全球房地產泡沫指數報告》（2016 Bubble Index），有幾個城市存在泡沫風險，而且可能面臨房價大幅調整。
目前，溫哥華高居榜首，倫敦、斯德哥爾摩、悉尼、慕尼黑和中國香港緊隨其後。自2011年以來，這些城市的房價已經飆升近50%，而全球其他金融中心的房價漲幅約為15%。從現行的價格水平來看，舊金山、阿姆斯特丹、蘇黎世、巴黎、日內瓦、東京和法蘭克福被認為定價過高，而新加坡、波士頓、紐約和米蘭的房價自2011年上漲約15%，處於“相對合理”的範圍內。
瓦拉庫說：“當房價飛速上漲的時候，市場通常會迎來30%的價格調整。”
“然而，沒人知道這具體什麼時候發生，或者有多麼嚴重。”儘管如此，他指出，在錯誤的時間買入可能付出巨大的代價。綜上，把握恰當的買入時機極為重要。瓦拉庫稱，如果您回顧特定區域的歷史數據和全市的市場動態，您可以發現房價何時上漲，並且有能力預測價格調整何時到來。即使某個區域存在“泡沫風險”，真正的價格調整可能仍需要一兩年的准備時間，因為市場週期的最後階段往往是一個價格強勁增長的時期。
曼哈頓別墅10年漲六成
他說，“對於豪宅投資者而言，好消息是即使他們在錯誤的時間買入，豪宅市場總能恢復過來，因為全球的理想投資目的地十分有限。”他補充道，某些地區的恢復期可能長達10到15年。如果能經受得住市場調整，而且不會被迫出售，那麼您的財富將安全而又穩定。
每位房地產投資者必須考慮的其他2個因素，分別是投資目的和投資期限。
切諾稱，首先，投資者需要考慮他們想要持有多長時間和獲得多少回報。如果投資者將物業用於自住，至少是部份時間，他們通常選擇5年以上的較長的投資期限。如果投資者將物業用於出租，他們的目的在於財富保值，因此可能對相對較低的回報感到滿意。
然而，如果公司或個人買豪宅，而且期望3到5年內獲得15%到20%的投資收益，他們不得不選擇那些風險較高、但升值較快的物業。切諾說：“如果在一個很有前途的社區置業，而且購房成本只是成熟社區的1/3，一些人非常願意冒這個險，因為他們有機會大賺一筆。那些最成功的房地產投資者也是具有這般的創新精神。”
（據東方網）