Tag: 加拿大房贷保险

固定利率（fixed rate）和浮动利率（variable rate）房贷的利率差距，从未像现在这么接近，但毕竟还是有一点差距，因此一些财经专家继续劝告消费者选择利率稍低点的浮动利率房贷，并指出从过去25年看，总是选择浮动利率房贷的人更合算。

从数字上看，确实是浮动利率房贷更低，例如，目前消费者可以找到利率在3%左右的5年固定利率房贷，而同样的5年期浮动利率房贷大约是2.6%，两者的息差是0.5个百分点。可是，为这么小的息差冒风险值得吗？

2010年，当全球经济有可能再度跌入衰退时，固定与浮动利率房贷之间的差距扩大至约1.7%，后来随着二度衰退的风险缩小，这一息差也不断变小，目前仅相差约0.3%。因此，大多数专家认为，为保险起见，消费者应该选择固定利率房贷。温哥华的房贷经纪人费德吉特说，只有当固定和浮动利率房贷之间的息差达到1%时，选择浮动利率房贷才是合理的。

他告诫人们，现在利率处于极低状况，这种利率环境不可能长期持续下去，央行总有一天会提升基本利率，迫使各商业银行跟随提高房贷利率，只要商业银行及其他金融机构跟随央行提升利率0.25%，造成浮动利率房贷上涨同样幅度的利率，浮动利率房贷相对现行固定利率房贷的优势便立即消失。

也许有人会说，届时可以立即转为固定利率房贷，便能规避利率上涨带来的风险。但这是一厢情愿的想法，事实上当利率上涨时，固定利率房贷的利率也会上升，到时难以再找到像目前这么便宜的房贷利率了。

加拿大房贷趋势网站（Canadian Mortgage Trends website）编辑麦克李斯特解释说，固定利率房贷的利率由债券市场的殖利率确定，而债券市场的殖利率往往比央行基本利率更早上涨，因此当浮动利率上涨时，固定利率已经完成上涨过程，背负浮动利率房贷的消费者此时想要锁定房贷利率，只能接受更高的固定利率。

有些主张选择浮动利率房贷的行家认为，央行很有可能数年内无力提升基本利率，完全可以利用这段时间节省房贷支出。然而，这只是推测，没人确切知道央行将在何时加息，因而很难掌握锁定利率的时机。如果经济状况转好，央行可能比外界预期的更早加息。

按照一些经济学家的分析，为了避免加元汇率过高，损害加拿大制造和出口业的全球竞争力，加拿大央行将等到2015年美国联准会加息时，才会跟进加息。即使这种推测最终成真，也难以知道那时固定利率能继续维持目前这么低的水平。费德吉特预测，今年固定利率将在升至3.5%左右，随后在不太久的将来回升至5%左右。

绝大多数财经专家建议，现在应赶快抓紧时机将浮动利率的房贷转为固定的，等待将是无谓的，只会坏事。

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