Tag: 加拿大房贷利率

加拿大房贷利率小幅上涨 楼市真的要冷却了吗？

加拿大房贷利率最近开始小幅度上涨，这样的趋势有可能令房地产市场冷却。

加拿大房贷利率小幅上涨 楼市真的要冷却了吗？

银行等贷款机构已从9月时的低利率基础上逐渐提升房贷的利率。随着加拿大政府债券殖利率上升，在过去两个月内，最受欢迎的五年期固定房贷( Five-year fixed-rate mortgage)利率上升了0.2%，可变房贷(Variable-rate mortgages)的利率，也自2012年来首次持续上涨。

虽然涨幅微小，这却是一种房贷利率由逐渐下降转变为逐渐上升的趋势。多伦多道明银行(TD Bank)的经济师帕翠蜜拉推测，由于广泛预期美国联准会将于12月升息，加拿大的固定房贷利率有可能随之上升0.6~0.7%。如果真的这样，或许导致 加拿大的成屋销售量在今后六个月内下降10~15%。 她认为，利率上涨对火热了数年的多伦多和温哥华房市影响最大，因此冷却程度也较高。

加拿大房贷利率最近出现的上涨趋势，可能令房明年地产市场冷却。(本报资料照片)

尽管加拿大中央银行在今后很长一段时间内无力加息，但这不妨碍固定房贷利率上涨，因为固定利率房贷的利率由债券市场的殖利率确定，况且加美债券市场殖利率自9月以来就开始回升。

比较出人意料的是与央行基准利率紧密相连的浮动利率，最近也在缓慢上升。 intelliMortgage的房贷规画专家麦克利斯特感到惊讶：“这是浮动利率房贷市场的巨大转变，一个很少人预料到的变化。”

他分析，这可能源于争夺储蓄款的竞争及政府一些政策，导致银行等房贷业者融资成本升高，迫使他们通过提升浮动利率方式收回成本。

但RateHub.ca的创办人理查德认为，一些推动利率上升的因素是暂时的，例如年底时一些贷款机构已经达成全年营业目标，无意再以优惠利率招徕 顾客，以及房市随着冬季来临而不再那么热络。她分析，一些银行在11、12月提升利率，以准备来年春季与对手竞争时，能够有更大幅度的削减利率空间。

她指出：“我们看到银行的优惠利率(prime rate)下跌，浮动利率却上升，这表明发挥作用的不是经济因素，而是贷款机构出于其它原因作出的决定。”

在上涨的利率预期明年令房市冷却的同时，由于一些买家会抢在利率显著上涨之前入市，这也可能在短期内推动房市在冬季冲刺。麦克利斯特告诫潜在的买家，最好谋定而后动，因为他觉得加拿大经济表现欠佳，即使明年房贷利率上升，今后数年还是会回落。

关注居外网官方微信:居外资讯（juwai-com），每日阅读精选海外文章。

（据加拿大家园网）

加拿大房贷利率降低，还要提前加速偿还房贷吗？

加拿大央行维持隔夜利率1%不变已经4年了，房屋贷款低利率已经延续了5年。2010年年初，大银行推出的1年前固定利率1.99%，强烈刺激了地产市场，此后虽有波动，但低于3%的浮动利率和固定利率支撑加拿大地产市场红红火火至今天。5年来的低利率，不仅推高了房价，也让加拿大人的家庭负债累累。戏剧化的是，加国人民对巨额债务不仅没有感到压力，反而越来越勇敢地借贷，主要原因就是利率低。低利率年代，要不要加速偿还房屋贷款，要不要给自己减负？很多家庭，包括我自己，都在考虑这个问题。

很多朋友认为，低利率年代，意味着，存款和贷款利率都低，钱存在银行，被别人借走，用于提前消费或投资，相当于存款人在帮借款人实现理想。榜样的力量无穷，大S家2009年勇敢地贷款买房，到2014年房价涨了30%；小S一直盼着房价能降，辛辛苦苦储蓄了5年，发现能买的起的房子越来越小。低利率年代，借钱者赚，存款者赔，在地产市场反应得淋漓尽致，同时也合理地解释了，借钱令财富增加，从而抵消负债带来的心理压力。

借来的钱迟早要还的，早还还是晚还，是个问题。前面我们说了，很多人不存钱是因为存款利率低于通胀率的情况下，存款是让财富缩水。但提前还款则不同，房屋增值的同时，加速还款是将自己的负债降低，从而大大提高房屋净值，也没有把自己的廉价资金借给其他人使用，而是将存款的身价提高到了贷款利率的水平。除非其他投资的税后净收益高于房屋贷款利率，否则都应该选择提前还贷。其他投资收益包括：利息，分红，资本利得等，这些收益的边际税率由高到低的顺序也是利息，分红和资本利得。以年收入4万至7万的人为例，利息、分红和资本利得的大致边际税率在30%，20%和15%的水平上。如果不把钱用于加速还款或存入免税账户，而是做投资，收益要按此税阶纳税，如果税后净收益率低于按揭贷款的利率，则得不偿失。很多朋友建议，有工资收入的家庭，在没有还清房贷之前，尽量不要冒险去做如何其他投资，我个人非常赞同。加拿大著名财经节目主持人Kevin O’Leary是这样说的，… paying off your mortgage is one of the most important steps to retiring richer. In other words, forget about the stocks and bonds until you’ve eliminated your mortgage.加拿大《金融邮报》文章What to do with your savings: pay off your mortgage or diversify your investments?一文中举了一个例子，比较了投资与加速还款在实际结果。大家可以搜索阅读。

利率高的时候，提前还款，看似节省的利息支出较多，但同时机会成本也较大，反之亦然。因此，是否要加速还款，与利率高低无关。2014年5月，房贷经纪组织CAAMP的一份消费者调查报告显示，2005至2009年，房贷利率较高的时候，主动增加月供的消费者15%，大金额一次性主动还款的消费者16%；2010年至2014年低利率时期，这两个比例分别为16%和14%，即，利率高和利率低的时期，采取提前还款的消费者都是30%左右。

提前还款，能够省多少钱，值不值得做？BMO银行为你算了一笔账。以10万元贷款，5年固定利率7%，还款期25年为例，在没有罚款的情况下，每个日历年可以将原月供提高20%，同时可以加速偿还原贷款本金的20%。下表的数据充分展示了提前还款的力量：每个日历年，提前偿还原贷款本金的20%，只需要55各月就全部还清贷款了！

选择

 

 25年还款期

 

 月供增加20%

 

 本金增加20%

 

 月供本金同时增加20%

 
还款期

 

 300个月

 

 97个月

 

 55个月

 

 49个月

 
利息总额

 

 $110,048

 

 $39,185

 

 $18,347

 

 $17,300

 
25年节省的利息

 

 NA

 

 $70,863

 

 $91,701

 

 $92,748

 

把现金都用于提前还款了，日后换房怎么办？除非日后不打算再换房，否则，提前还款引起的最大问题是日后换房时，手上没有足够的现金。另外，如果有比提前还款的收益更大的投资机会，没用现金怎么办？每个家庭的情况都不一样，有时间我们可以再逐一分析。

欢迎前往加拿大投资指南。

加拿大房贷利率,固定浮动各有春秋

固定利率（fixed rate）和浮动利率（variable rate）房贷的利率差距，从未像现在这么接近，但毕竟还是有一点差距，因此一些财经专家继续劝告消费者选择利率稍低点的浮动利率房贷，并指出从过去25年看，总是选择浮动利率房贷的人更合算。

从数字上看，确实是浮动利率房贷更低，例如，目前消费者可以找到利率在3%左右的5年固定利率房贷，而同样的5年期浮动利率房贷大约是2.6%，两者的息差是0.5个百分点。可是，为这么小的息差冒风险值得吗？

加拿大房贷利率,固定浮动各有春秋

2010年，当全球经济有可能再度跌入衰退时，固定与浮动利率房贷之间的差距扩大至约1.7%，后来随着二度衰退的风险缩小，这一息差也不断变小，目前仅相差约0.3%。因此，大多数专家认为，为保险起见，消费者应该选择固定利率房贷。温哥华的房贷经纪人费德吉特说，只有当固定和浮动利率房贷之间的息差达到1%时，选择浮动利率房贷才是合理的。

他告诫人们，现在利率处于极低状况，这种利率环境不可能长期持续下去，央行总有一天会提升基本利率，迫使各商业银行跟随提高房贷利率，只要商业银行及其他金融机构跟随央行提升利率0.25%，造成浮动利率房贷上涨同样幅度的利率，浮动利率房贷相对现行固定利率房贷的优势便立即消失。

也许有人会说，届时可以立即转为固定利率房贷，便能规避利率上涨带来的风险。但这是一厢情愿的想法，事实上当利率上涨时，固定利率房贷的利率也会上升，到时难以再找到像目前这么便宜的房贷利率了。

加拿大房贷趋势网站（Canadian Mortgage Trends website）编辑麦克李斯特解释说，固定利率房贷的利率由债券市场的殖利率确定，而债券市场的殖利率往往比央行基本利率更早上涨，因此当浮动利率上涨时，固定利率已经完成上涨过程，背负浮动利率房贷的消费者此时想要锁定房贷利率，只能接受更高的固定利率。

有些主张选择浮动利率房贷的行家认为，央行很有可能数年内无力提升基本利率，完全可以利用这段时间节省房贷支出。然而，这只是推测，没人确切知道央行将在何时加息，因而很难掌握锁定利率的时机。如果经济状况转好，央行可能比外界预期的更早加息。

按照一些经济学家的分析，为了避免加元汇率过高，损害加拿大制造和出口业的全球竞争力，加拿大央行将等到2015年美国联准会加息时，才会跟进加息。即使这种推测最终成真，也难以知道那时固定利率能继续维持目前这么低的水平。费德吉特预测，今年固定利率将在升至3.5%左右，随后在不太久的将来回升至5%左右。

绝大多数财经专家建议，现在应赶快抓紧时机将浮动利率的房贷转为固定的，等待将是无谓的，只会坏事。

欢迎前往加拿大投资指南。

盘点央行降息对加拿大房地产市场的影响

加拿大中央银行星期三上午宣布把基准利率从1%降到0.75%。这个决定出乎所有经济学家的意料。加拿大广播公司记者史蒂夫.奈尔斯说，加拿大央行自2010年9月以来一直把利率维持在1%。彭博资讯公司在这次央行例会前夕请22位经济学家做相关分析，竟没有一人预测出央行降息。

原本就一路下滑的加元币值应声再降将近2美分，目前停留在81美分以下。

加拿大央行降息对消费者和房地产市场的影响

油价之过

尽管此前有经济学家认为原油价格下降有利于加拿大的出口贸易和制造业发展，但加拿大央行行长博罗兹（Stephen Poloz）在星期三上午的新闻发布会上表示，原油价格的下降对加拿大经济的影响毫无疑问是负面的，包括原油出口的利润下降，能源领域的投资和就业缩减。

原油星期三在国际市场上的每桶价格在50美元以下。加拿大央行已经把对今年的经济发展预测从2.4%降到2.1%，2016年回升到2.4%。但是这个预测是在今后两年原油价格每桶60美元的基础上做出的。 如果原油价格持续停留在目前水平，央行可能再度降低对经济发展的预测。

加拿大央行因此认为有必要下调基准利率以助经济一臂之力。各大银行的跟进将减轻那些需要贷款的公司企业的利息负担，并增加加拿大消费者的购买力。加元汇率下降将有助于扩大对美国的出口贸易。

房贷浮动利息率可能下降0.25%

对于以浮动利率贷款的房主来说，加拿大央行的决定可以让原本担心今年房贷利息增加的他们松一口气。经济学家们估计，在博罗兹的新闻发布会后，各银行都会做出略微下调利息率的反应。加拿大帝国商业银行国际市场部的首席经济师艾弗里.申菲尔德（Avery Shenfeld）认为，房贷浮动利息率的下降可能也在0.25个百分点上下。

固定利息率随债券收益率起伏。鉴于后者将随央行基准利率而降，因此固定利息率可能也会轻微下降。目前的五年房贷利率在4.79%上下。

利息率一旦下降，势必鼓励更多的加拿大人贷款购房。这对加拿大中部和东部地区的房地产市场和房价是一针强心剂。但是，加拿大人本来已经创纪录的个人债务恐怕也会再上一级台阶。

加拿大央行过去屡次呼吁加拿大人减少债务，现在降低利率，等于是鼓励人们借钱。申菲尔德说，央行现在只能是两害相权取其轻，先顾经济发展这一头。

但是不列颠哥伦比亚大学的房地产市场专家萨默维尔（Tsur Somerville）指出，利率降低0.25%，对一个付房贷的人的实际影响其实并不大，不过是每个月几十块钱的差别而已。这并不足以炒高房价，尤其是在阿尔伯塔等省份，这点收益远远不能弥补石油价格下跌造成的冲击。

中部、东部和西部：有人欢喜有人愁

道明银行经济师克莱格.亚历山大（Craig Alexander）也说，尽管低利率会有利于加拿大太平洋地区和中部地区的房地产市场的发展，但是西部地区，尤其是经济严重依赖石油的省份，低利率对房地产的影响恐怕抵不过低油价的影响，当地的经济因此会放缓。

对于吃利息的退休人士来说，加拿大央行的降息决定也将使他们感到手头比过去紧。申菲尔德说，这将会促使他们寻找比担保投资证（GIC）收益更高的投资方式。

浏览居外【名家专栏】栏目之加拿大，了解加拿大房产投资独家专业解读。

 

由房贷利率和移民数量透视加拿大2015房市走势

2014年加拿大房市的情况已基本尘埃落定。2014年的房市，仅就多伦多的情况而言，终归没有让太多人心想事成。相对往年略显稀少的二手房源注定今年能买到房的人也少，整年持续高升的房价也让很多人最终未能果断上车。除了兜里怀揣着足够银弹的富裕人家，普通老百姓要么降低标准，要么依然在蠢蠢欲动中延续着购房的梦想。

由房贷利率和移民数量透视加拿大2015房市走势

而在新楼销售方面，2014年的楼花销售仍然进行得如火如荼。几个在多伦多以北新开盘的独立屋楼花引发了人龙没日没夜地排队领号的壮观景象。而在市中心推出的好几个公寓楼盘都达到了预期的销售计划，并超额超量地完成了开发商的指标。这都印证了2014年初各方对新屋价格和销量持续走高的预测。

不过，新楼销售哄抢度高也从侧面说明，其实投资人和大众都一样，对于二手房市场能否持续上行是抱有怀疑态度的，与其争抢不知道是否已经接近峰顶的二手楼，还不如出手那些从原始价买入，只要实体房一建成就能坐享升值成果的楼花。在没有太多稳健的投资渠道的实际情况下，将钱投入房市仍是大部分人最佳的投资选择。

2014年，很多事都已尘埃落定。但即将迎来的2015年，仍是可以给予大众满满的希望。

根据近日加拿大房地产协会所发布的关于2015年加拿大整体房产市场发展的预测数据，从整体上看，2015年加拿大房价预期将会增长0.7%，但销售量就会出现微量的下滑约为0.4%。总的来说，2015年的房市仍是趋于平衡地发展。对于目前的情况来说，要想2015年房价能下调的机会几近为零，只要能保持，对于想要追赶末班车上车的人来说已经是最好的情况了。但是预测毕竟只是预测，真正的情况还待实际因素决定。以下几项因素作为重要参考用于考究2015年多伦多的房市走势极为有帮助。

1.房贷利率

众所周知，就是因着加拿大这几年房贷利率一直维持在历史最低水平，才引发了普通大众和海内外投资客纷纷进入加拿大房地产市场的热烈效应。尽管这两年内，房贷利率即将大幅上调的声音此起彼伏，但最后都没有真正发生，稍微的上调也在置业者的可接受范围内，所以对于房市也没有造成多大的影响。但是，同一时间，房价并没有维持在同一个水平之上，这几年来房价已经以飞速增长到了一个偏高水平，如果在房价最高的时候再遭遇利率提高，大众是否仍然能够承受双重重荷呢？

当然，加拿大政府历来以“心系民生”而闻名，为了保障不会重滔美国房贷危机的覆辙，政府会持续出面干预房贷对房市所引发的毁灭性打击。但是，大众也要明白，政府也知道“纸包不住火”，房价再上涨也不能无上限地上涨，现在加拿大的房价只因对比同样是国际大都市的其他国家地区而言低，才有了持续的大幅度上涨，到了一定程度，就应该达到平衡，以免在经济低迷的情况下造成民众负债过高的危险状况。房贷可以说是国家抑制房价的最有力工具，如果到了国家真正认为房价已经不能再恶意往上，房贷调控也就必然出台了。

不过，据早些日子BMO银行利时证券分析员的评论分析表明，预期至少在2015年10月之前，央行都不具备加息的条件。的确，房贷市场从来都不是孤立存在的，它与加拿大整体经济发展以及房屋市场和就业市场等都有着直接关联。目前，油价下跌，加元汇率对美金又持续贬值，这些都对加拿大的经济带来不稳定因素。根据加拿大央行近期发布的数据，有近100万人只能找到兼职工作，这都显示加拿大的经济呆滞，将会抑制通胀。所以，从这个层面来看，毋庸置疑，整个2015年的房贷利率仍然可以保持低水平。

2.移民人数

这两天，微信圈传得沸沸扬扬的莫过于加拿大移民部又把早前关闭的CEC移民类别下的六个职业重新开启，又可以重新通过“快速移民”系统重新等待移民申请的机会。身边不少的留学生对此好消息倍感兴奋，本来打算放弃移民的念头回国的好些人又重拾移民的希望。当然，移民与否是个人的选择意向。但是，这样的举动无疑又给房市带来了某种程度上的推动意义。

近年来，我的客户当中，相当一部分是购买房产让孩子在这边以房养学的国内来的留学生家长，也有相当一部分是已经毕业有了工作正着手移民的留学生。他们的共同观点都是：租不如供。这也是源于中国人对于家和土地的长久建立的依赖感。没有一个房子，家就没有一种归属感。所以，华人移民的到来对于整个加拿大房地产的推动起到了深刻的作用。

尽管这两年，一系列表面无损哪个族群，但是实际对华裔打击最大的移民政策不断出台。当然，这是加拿大政府希望移民能增加对加拿大经济和社会的贡献的举措。最后他们仍以最新调整的政策再度向同一批人发出橄榄枝。我们都明白，加拿大无法割舍华裔移民带来的经济效应。尤其是房市。基本上，只要是华人喜欢的置业地区，那里的房市走势就会游离在全局走势之外，因为那里只有上行的趋势。“良禽择木而栖”，华人对居住的地方十分讲究，花多少钱也在所不惜。所以，这两年只要确保了移民人数的平衡或增长，作为一个移民首选的生活地区，多伦多的房市也不会有大的回落。

浏览居外【名家专栏】栏目之加拿大，了解加拿大房产投资独家专业解读。

 

 

加拿大央行降息 将给加拿大房市火上浇油？

加拿大中央银行1月21日意外地宣布再度降息后，引发人们对经济的担忧，这两天加元汇率狂跌、股市猛涨。央行坦言，油价大幅下滑让经济增长变得不明朗，是这次降息的主要原因。

央行减息或令买家提早入市

有地产经纪认为﹐加拿大中央银行今次减息0.25厘﹐楼市方面最受惠的应会是首次置业人士及中低价格的房子﹐对豪宅市道的刺激不大。

据明报报道﹐一般的首次买房人士资金不多﹐而且负担能力有限﹐对他们来说﹐这次的减息是真正的利好消息﹐可以用相同的成本﹐拥有较大面积的房子。预期会有买家利用这次减息的机会提早入市﹐当中包括了首次置业人士。

减息无疑是楼市的一个好消息。不过买家还是要量力而为﹐因为利息不会一直持续在这样低的水平﹐所以还是要注意本身的负担能力。目前加拿大经济形势不乐观﹐利息虽然减了﹐但大家的收入的增长并不大﹐而且房价已经高企﹐所以减息也不会对楼市带来特别大的刺激效果。

此外不排除利率掉头回升的可能性﹐但估计在半年内不会再有变动﹐因为中央银行需要时间来观察减息后的整体经济形势。

加拿大央行本次降息，最受惠的应会是首次置业人士及中低价格的房子﹐对豪宅市道的刺激不大。

五年定期贷款利息预期创新低

有房贷经纪估计﹐随着加拿大中央银行突然把隔夜利息调低﹐五年期的定息房贷的利率可能会创新低。

业内人士Brian Matthey称﹐如果目前的情况不变﹐五年期的房贷利息可能会下调至2.69厘。他补充称﹐这个利息还未计算优惠。

根据房贷行业的一般做法﹐客人如果讲价﹐一般可以获得折扣﹐最后所取得的利率因而会比广告中公布的利率为低。

房贷经纪Gord McCallum相信五年期的定息房贷的利率可能会刷新历来的低位。他表示﹐如果五年期的定息房贷利率调低至2.5厘﹐他不会感到意外。

总理支持央行:加拿大经济好得很?

加拿大总理哈珀星期四下午在安大略省圣凯瑟琳市说，加拿大经济的基础很牢固，完全经得起石油价格下跌带来的冲击。加拿大仍然会在2015年消灭赤字，达到财政平衡。他表示，联邦政府的财政状况确实受到原油价格的影响，可能不得不动用一笔备用资金来达到财政平衡。他对加拿大央行降低基准利率的决定表示支持，并让他的听众相信，加拿大的经济和金融政策使这个国家成为全世界最稳定的经济体，他所领导的政府将继续创造就业，支持企业创新，帮助制造业发展，并且不会增加企业的税收负担。

由于低息刺激加拿大房市一直高烧不退，如今再次降息，有人担心会给房地产市场火上浇油。不过业内人士表示，一旦市场失控，政府会出手干预的，只不过要看时机而已。

大银行收紧房贷 次级市场占有率增

加拿大房贷市场的次级放贷商所占的市场比率创了历来的高位﹐被指会增加楼市的风险。

次级贷款市场的主要参与者是有别于大型银行的放贷机构﹐目前所涉及的贷款﹐只占全部房贷的2.2%。

以这个比率来说﹐一旦发生违约问题﹐应当未足以对楼市造成任何严重的结构性损害﹐但它们的市场占有率已显著增加。

根据加拿大帝国商业银行世界市场(CIBC World Markets)利用加拿大统计局的资料编制的数据显示﹐在过去的一年﹐这些另类的放贷商所批出的贷款额增加了25%﹐但同期间总体的房贷额只增加了4%。

美国楼市崩盘及在2008年经济衰退﹐次级贷款被指是部分原因。他补充称﹐次级贷款是健康运作的市场的一个正常环节。在美国﹐次级贷款曾经占市场5%﹐一直持续了40年都没有出事﹐但当增高至33%时﹐问题就来了。

本国的大银行追随联邦政府及加拿大按揭及房屋公司(Canada Mortgage and Housing Corp.)的楼市降温政策﹐因此需要收紧贷款条件﹐以致非银行的房贷机构获得更多的发展空间。

由于有更多的房贷申请不获银行接受﹐房贷经纪会把这些申请转介给包括了Home Capital Group等的非银行的贷款公司。

 

 

加拿大房贷利率下调 房产投资者受益

根据地产销售业者与分析师指出，近期油价下跌，已对加拿大多单位住宅（multi-family home）的投资者带来好处。主要的原因来自低油价迫使加拿大央行（Bank of Canada）调降隔夜拆帐利率至0.75%，各银行房贷利随之调降率，商用不动产抵押贷款因此也变得更为便宜。

分析师指出，低油价所带来的低利率将会对投资多单位住宅的置产人士有利

位于亚省卡加利，主攻公寓出租市场的Mainstreet Equities公司总裁狄安（Bob Dhillon）表示，目前购买多单位住宅的房东或投资者，已可拿低到2.3%的十年房屋抵押贷款利率。这个月狄安才在素里以3300万元买下一栋有331个单位的公寓大楼，而且还在寻找其他投资目标。他指出，大温地区公寓出租的回收率约为4%，加上这洋的低利，几乎是稳赚不赔。

基隆那的地产开发商沃斯利克（Renee Wasylyk）也表示，低油价对消费者十分有利，民众可将加油时所省下的钱转做其他用途，等同于促进民间商业活动。她强调加元与油价双双下跌的结果，将为出口商与制造商带来利多，卑省房地产也将因而受益。

但另一方面，商业办公大楼出租则可能遭受冲击，以大温为例，目前办公楼空置率已直叩10%大关，升至十年来最高，不过在温市中心仍有200万平方英尺的办公空间正在大兴土木。

分析师指出，低油价极可能造成卑省液化天然气（LNG）产业急速冷却，连带影响办公大楼的出租率。

浏览居外【名家专栏】栏目之加拿大，了解加拿大房产投资独家专业解读。

 

加拿大央行宣布减息 房贷利率仍未下降

想要享受更低廉房贷利率的消费者，暂时可能会有点失望，幸福没有预期的来得那么快。

尽管加拿大央行宣布减息，但各大商行仍未下调房贷利率

虽然加拿大中央银行21日突然决定将基本利率由1%削减至0.75%，专家们也认为对消费者将可因此看到更低的房贷利率，但加国各商业银行却按兵不动。

一些金融行家22日说，消费不应预期加拿大数家大银行会雷厉风行地追随央行步伐削减各自的优惠利率(prime rate)，而且即使将来削减，也将不太可能像央行那样削减0.25%。

CMC市场公司的首席市场策略师西辛斯基说：“各大银行将採用任何市场能接受的利率，除非需求改变。如果人们仍旧接受银行现在提供的利率，那么赢家就是银行。”

当央行宣布减息0.25%时，广泛的预期是各商业银行也将把各自可变或者浮动利率的房贷利率相应下降0.25%。然而这样的希望迅速破灭，多伦多道明银行(TD Bank)迅速表明，该行无意调降优惠利率(prime rate)，因为优惠利率不只受到央行基本利率的影响。随后皇家银行(RBC)和丰业银行(Scotiabank)也说，需要从长计议，不会立即作成决定。满地可银行(BMO)和加拿大帝国商业银行(CIBC)则保持沉默。

央行的基本利率(隔夜拆款利率)是各商业银行的优惠利率依据的重要指标，但商业银行没有跟随基本利率的法律义务，如果他们觉得可以利用更低的基本利率赚取更多利润，便倾向于听任优惠利率停留在较高水平上。

只有等到某家大银行觉得降低利率可以吸引更多客户和赚到更多利润而削减贷款利率时，才会引发各家银行跟进减息的连锁反应。

浏览居外【名家专栏】栏目之加拿大，了解加拿大房产投资独家专业解读。