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資產保護和財富傳承——全球家族辦公室晚宴9月聚浦江

韓國LG集團前會長具本茂沒有任何籌劃，突然撒手人寰，其養子具光謨臨時承繼了他8.8%的LG股權，不得不繳納7000億韓元（約43億人民幣）遺產稅，成為韓國史上最貴的一筆遺產稅單。

這邊，特朗普家族在特朗普總統吃奶時就開始籌劃，又是設立家族信托（GRAT信托），又是調低估值和稀釋股權把資產“縮水”，規避掉近5億美元（約34億人民幣）遺產稅。

中國有句俗話，富不過三代，這一魔咒可能很快就會被打破，馬雲、劉強東、孫宏斌、雷軍等10位國內富豪已經設立離岸家族信托，僅這10位，裝入信托內的資產就有5,000億，不得不佩服中國人的學習能力。

國內家族辦公室的數量也在迅速增長。他們其中的大多數都在尋找國際服務提供方和合作方。值此之際，中國聯合家族辦公室協會將於2019年9月20日在上海浦東麗思卡爾頓酒店舉辦盛大全球家族辦公室晚宴活動，您能建立一個良好的全球專業人才網絡及以此來建立長期的合作關系，您也可以現場與海外專家討論。針對國際專業人士，您可以認識很多中國的家族辦公室，然後建立良好的關系。同時，也會有一些高淨值客戶參會。您有機會認識他們。

中國聯合家族辦公室協會（China United Family Office Association），成立於2018年，面向兩岸三地發展會員，是一家鏈接境內外家族財富管理及研究機構、家族辦公室從業人員、家族辦公室、律師事務所、會計師事務所、資深專家學者的行業性社會團體。

移投行（IBK）系一家專業致力於資產保護和財富傳承，真正以客戶為中心，站在客戶的立場提供綜合解決方案，是未來財富機構的業務樞紐和集大成者的家族辦公室及相關業務的服務機構，總部設在上海，目前在全球主流城市設有關聯公司，彙集了來自國內外知名大學和研究機構的各類法律精英、金融精英和家族辦公室一線專家，已與全球頂級項目資源商建立合作關系，秉承嚴謹、優質的服務理念，現圍繞國內高淨值客戶提供海內外優質服務為核心戰略，開啟全球化布局。

現僅有共10桌100個席位：

價格：3000美金每桌，300美金每人；

如果預訂一桌以上，可以成為贊助方，可以做相應的市場推廣宣傳。

分3個檔位：9000美金，6000美金，3000美金，依次為金牌贊助，銀牌贊助，特別贊助。

贊助方可頒發相應獎項：

全球家族辦公室領袖獎、全球家族辦公室新銳獎、全球家族辦公室先鋒獎、全球家族辦公室特別貢獻獎等。

【時間】：2019年9月20日 18:00-21:00

【地點】：浦東麗思卡爾頓酒店（上海市浦東區陸家嘴世紀大道國金中心）

主辦方：移投行-中國聯合家族辦公室協會

協辦方：居外網

已確認參加嘉賓名單：

公司	職務	姓名
Credit Sussie	Banker for Great China	Steve Yu
Audina	Managing Partner	Christoph Gassner
Anaford Attorneys	Partner	Dharshi Wijetunga
InvestCor Corporate Ltd	CEO	George Giannoulakis
Bendura Bank AG	Head of Family Office Asia	Zhao Fan
Saffery Champness (Suisse) S.A.	Client Director	Daniel Hawson
Bank Frick & Co. AG	Relationship Manager	Pascal Muller
Knox House Trust	Director	Patrick McCarrick
GSI	CEO of GSI China	Ernesto Borge
InterChina	Managing partner	Eduardo Morcillo
中國聯合家族辦公室協會	秘書長	張坤
香港家族辦公室協會	副會長	郭升璽
磐合家族辦公室	聯合創辦人	黃文鴻
亞洲家族辦公室協會	創始人	羅孟君
香港九地資本家族辦公室	CEO	周琦
翁莉家族辦公室	創始人	翁莉
恆天家族辦公室	負責人	董海洲
鑫管家	創始人	夏文慶
移投行家族辦公室	創始人	王懷濤
更多重量級嘉賓，持續更新中

晚宴議程：

6點：簽到及交流
7點：晚宴開始
8點：針對機構及個人頒獎
9點：自由交流

往期活動花絮：

作為獨家支持媒體，居外受邀全程報道該活動。有意出席者敬請聯系：400 041 7515

淺談家庭信托在澳洲的應用｜居外專欄

導讀

對於在澳洲移民定居的中國人來說，需要註意澳洲的家庭法並不會以公證方式確定婚前和婚後資產來區分婚姻中的財產所有權。同時，澳洲家庭法承認同居關系以及同性婚姻和同性同居關系，配偶兩人各自可以控制的在各自名下的獨立財產都有機會被視作共同資產。這樣在澳洲購買房屋投資後，如果購買者名字沒有提前規劃好，很容易產生因為同居或者婚姻關系的破裂導致的財產分配的問題。

如果家長在子女購買房產時提供了部分資金，希望保有房子的部分權益，而不希望房產子女在有了同居或婚姻關系之後成為子女和其配偶的共同資產，從而可能被子女的另一半在關系破裂時分割。在子女進入配偶關系前建立家庭信托並將房產購買在家庭信托名下，可令子女在享用物業的同時，又無需因擁有物業而在關系破裂時被分割物業權益。當然，以上所述基於建立專業有效的家庭信托，否則在某些特定情況下，物業權益依然有被分割的可能。

什麽是家庭信托

家庭信托不像公司或者個人一樣是個獨立的法律主體，家庭信托不是一個獨立的具備法律人格的組織，但是可以通過家庭信托方式持有家族財產和營運家族公司/生意。家庭信托通常與家庭成員婚姻和繼承事宜相關，規劃合理、建立得當的話能最大化的保護家族資產，確保家族資產的安全和傳承，減少稅務支出。

家庭信托不是一個法律概念，而是一種民間俗稱。法律概念中的信托有幾種方式，其中主要分兩大形式：酌情信托(Discretionary Trust)和單位信托 (Unit Trust)；而其中酌情信托因其所有的彈性特質成為家庭信托最受歡迎的形式。平常所說的家庭信托往往是指酌情信托。

酌情信托和單位信托最大的分別在於：單位信托是按照既定的比例分配收益，受益人會在信托中擁有固定單位，與股票分紅的概念類似，既持有多少單位就會按照其持有單位與總單位的比例分成；而在酌情信托中，收益的分配比例則按完全按照受托人(Trustee)的指示進行，可以按照不同的情況和需要靈活變動，因此在處理資產和收益的分配上有很高的自由度。

信托結構

家庭信托的四個主要角色是委托人、受托人、受益人和任命人。

委托人負責簽立信托契據，初步建立信托。
受托人是信托的管理人，負責日常管理信托，例如投資信托資產及將收益酌情分予受益人等。
受益人則是信托資產及收益的受益人，一般會是家族成員，可以設定個人也可以設定為一種類別。
任命人在架構上是信托的最高掌管，可以更換受托人及要求監察信托賬目等。

需要留意的是，由於澳洲對於外國人在澳投資上有不少限制並且對外國人的稅率設置較高，所以外籍人士在信托中的角色需要謹慎考慮和詳細規劃。

信托資產和債務

不動產、現金、股票、古董、藝術品及其他有價值的物品皆可轉移到信托名下。一旦信托建立，轉入信托的資產皆為信托所有，不再是某個人的財產，故在個人破產或卷入訴訟的情況下，在信托名下的資產可能會受到一定程度的保護，不受債權人的追討影響。當然，特定情形下故意為規避追討而轉移資產至信托的行為有可能不受到法律保護。

建立費用

建立家庭信托的費用通常包括律師費，印花稅，州政府註冊費等。州政府征收的印花稅各個州略有分別：如新南威爾士州現大約為$500澳幣，維多利亞州現大約為$200澳幣。而註冊費也大約為幾百澳幣，各州不同。信托可以申請澳洲商務號碼ABN、稅號TFN和銀行戶口。

稅務規劃

在酌情信托中，受托人可以將稅前信托收入分予其指定的受益人。如何分配則由受托人決定。這些收入將成為受益人的應納稅收入(Taxable income)的一部分。信托收入的分配可以因不同受益人的收入水平靈活變動，以利用不同人的稅務寬免額和不同的稅率來達到整體降低家庭稅額的目的。

婚姻關系與家庭信托

對於家庭法中對於家庭信托中的資產處理，法院在不同的案例中因應情況會有不同的判決。判決的重點在於信托架構中的控制權。如果家庭信托是用來將資產留在直系親屬之間的話，必須註意信托控制權的制定，確保信托安排不會在家庭法下被視為配偶共同資產。

案例分享：澳洲聯邦最高法院在Kennon v Spry 一案中對於離婚情況下的婚姻資產涵蓋範疇作出判決。在案中，丈夫Spry在婚姻的不同階段更改了信托的受托人，以求把已離異的妻子 Kennon剔除，將資產留給四個女兒。最高法院的判決與丈夫的意願相距甚遠：這些信托資產仍然可視為婚姻資產，妻子可以獲得分配。此案對家庭信托的啟示有二：當婚姻的其中一方對信托有控制權，並為一個受益人，信托資產可能都會被算作婚姻雙方的資產；而當婚姻一方有為購置資產付出，並享用這項資產，這項資產也可能會被視為婚姻雙方的資產。

信托安排需要謹慎起草，以使將來更多的家庭成員，例如新生嬰兒，能在不重新建立信托的情況下成為受益人。另外，信托中不同角色的繼承也是建立信托時已要考慮的事情。安排家庭信托有助為後代提供穩定和持續的收入來源，確保擁有財富能裨益後代，減少煩惱，免卻爭端，避免印花稅。

盡早制定信托安排，是保護資產及讓投資增值的堅實基礎。由於信托安排關系到每個人的獨特家庭和財務狀況，可以非常復雜，有時候並非套用一個模板信托契約所就能建立一個滿足家庭需要的信托。建立有效的家庭信托需要周詳的規劃和設計，所以任用律師設計規劃家庭信托在協助客戶達到保護資產、稅收調整、資產傳承、規避債務、保護身份等目的中至關重要。

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你為何投資？看看不同國別的答案

英美加澳超七成人士投資目的為養老；看看嬰兒潮一代、X一代和千禧一代不同的態度。

投資理財似乎已經成為新時代中產階級及以上人士的熱衷的事業了，小到儲備養老金，大到房地產長線投資，不同人群有不同的投資目的。而投資目的也因地而異，因人而異。

數據網站Visual Capitalist對比不同國家居民的投資態度後發現，加拿大、澳大利亞、美國、英國四國居民大部分是為了養老而理財，比例高達70%以上，加拿大更是高達78%。大部分人從年輕的時候就開始投資不同類型的養老計劃，通過購入基金等投資手段來達到長期穩定的較高收益。

其它國家就沒有這麼未雨綢繆了。新加坡、巴西、德國、法國、印度、阿聯酋在這一比例上從57%到12%不等；中國在預備養老金的投資目的人群比例上為零。有意思的是，中國投資者更願意投資房地產，這一人群占到了42%；“購入高價商品”、“用於教育投資”、“用於創業投資”這三個投資目的各占了18%、12%、12%。

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說到投資，免不了要提到資產經理人。投資人往往會委托專業的資產經理來管理自己的財產，沒有專業背景的小散戶難免會心有余而力不足。而大部分投資者委托財產經理人最看重的就是他們能一切以投資者的利益為上（Trusted to act in my best interest），占到35%；以及是否能將投資回報最大化的能力（Ability to achieve high returns），占比17%，而解雇財產經理人的原因也不外乎是他們沒有做到這一點（Underperformance），或者有道德上的錯誤，比如數據外泄（Data breach）。

而在選擇財產經理標准中，投資人注重的因素有很多。是否能做到收支透明、是否能有效地保護投資人隱私、是否能寫出簡單易懂的投資報告等等都是投資人認為一個好的財產經理所需要具備的素質。不過調查顯示，似乎只有40%-50%左右的投資人對他們的財產經理人這些方面的素質感到滿意。

再來看看不同時代的人所呈現的區別。出生在二戰之後二十年內的嬰兒潮一代（Baby Boomers）正迎來退休年齡，因此他們的投資目的不外乎是更好的為退休鋪好路。同時他們對財產的保護度（Make sure money is safe）和渴求度（Preserve as much wealth as possible）也相對比較高。

這幾個方面暫無遠憂的千禧一代則是墊底，他們更關心，如何將財產繼承給自己的後代，以及是否有足夠的錢支付人生中重要活動的花費。同時對迅速累積財富的風險較高收益較大的投資計劃也比較感興趣。

而X一代（Gen Xers）則是比較穩扎穩打，既不急於求成也不過於未雨綢繆。他們更願意在市場中抓住合適的機會，為個人財富增值。

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來源：新浪教育
責編：Zoe Chan