新加坡北园公寓至今已售出三分之二

位于新加坡义顺的私宅项目北园公寓(North Park Residences)至今已售出605个单位,占整个项目的三分之二,其中小型单位已售罄。

北园公寓(North Park Residences)至今已售出三分之二,小型单位已售罄

北园公寓共有920个住宅单位,目前已推出800个。发展商星狮地产(Frasers Centrepoint)说,小型单位(studio)与一卧房式单位已全部售出,两卧房式则已售出六成以上。

面积较大的单位相对卖得比较慢,三卧房式与四卧房式单位目前售出一半以上,五卧房式单位则售出了三成。

星狮地产行销总经理傅志平说:“随着明年第一季北园公寓新示范单位的完成,我们将推出剩余的单位。”

北园公寓超过一半的单位是小型单位。在920个单位中,59%属一卧房式与两卧房式单位(540个),34%属三卧房式单位(310个)。较大的四卧房式与五卧房式单位占7%(70个)。

星狮地产首次开放示范单位时曾表示,这是为了迎合想出租单位买主的需求。

北园公寓建成后将坐落于纳福城之上。纳福城结合了购物商场、住宅、民众俱乐部,以及冷气巴士转换站,总楼面预计达133万平方英尺。这些设施将由一个地下道连接到义顺地铁站。

目前已有的纳福坊(Northpoint)将来将与纳福城衔接在一起。纳福坊也是由星狮地产发与管理。

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分析师:新加坡高档公寓价量有上扬趋势

新加坡市区重建局上周五发布的第三季房地产数据显示,新加坡私宅市场表现持续疲弱,整体私宅价格环比下跌1.3%。

根据橙易产业的研究报告,高档私宅在今年上半年销量较去年同期增加了五成以上

不过在各类非有地私宅项目中,代表高档私宅市场的核心中央区仅下跌1.2%,表现比代表中档私宅的其他中央区(RCR,跌1.6%)及代表大众私宅的中央区以外(OCR,跌1.6%)来得好。

事实上,从今年初至第三季,高档私宅价格下滑2.2%,跌幅较中档私宅(3.9%)和大众私宅(3.8%)低,是当前疲弱市场中表现相对较好的私宅类别 。

根据橙易产业(OrangeTee)的研究报告,位于核心中央区、价格超过400万新元的高档私宅,价格和交易量有逐步上扬的趋势,显示高档私宅市场渐有起色。

今年上半年交易量同比增五成以上

该研究报告显示,这类豪华公寓去年上半年陷入低谷,交易量只达108个单位。但在去年下半年,它的交易量开始回弹,上扬16%至125个单位。今年上半年,豪宅交易量增加至165个单位,较去年同期增加了五成以上。

豪宅公寓价格也出现回弹,从去年下半年的2195新元中位数尺价,在今年上半年增加4%至2284新元。

橙易研究与咨询部高级经理黄显洋表示,在降温措施持续生效和市场疲弱的情况下,豪宅交易量的稳定增长意味着不少买家认为,当前的豪宅价格已跌至吸引人的水平而选择进场。

他说:“市场已发现近期有关高档私宅的询问有所增加。上述数据更说明了许多投资者一直都很关注价格逐渐走低的豪宅,特别是跟金融风暴前高峰期2773新元的中位数尺价相比,目前的豪宅价格明显下跌了18%。”

与伦敦纽约中国香港高档私宅价格差距扩大

仲量联行(JLL)的一份研究报告也显示,自降温措施和总偿债率政策出台后,本地高档私宅与伦敦、纽约和中国香港等投资者所关注的高档私宅的价格差距越来越大。特别是跟中国香港高档私宅项目相比,2007年,中国香港高档私宅价格比新加坡高41%,在2015年此差距拉开至165%。

如果跟伦敦市区的高档私宅相比,它和新加坡高档私宅价格的差距,从2007年的70%扩大至今年的92%。纽约高档私宅价格也领先新加坡,目前价格比本地高出八成以上。只有东京高档私宅价格因日元疲弱的关系,跟新加坡的差距从2008年的比我国高出30%,缩小到去年的14%。

仲量联行研究与咨询部新加坡董事王德辉表示,新加坡作为全球化都市,具有良好的经济基本面、稳定的政治环境、可靠的法律框架和透明度高的市场,所以它的高档私宅项目仍然吸引许多投资者。

他说:“如前所示,本地高档私宅价格跟中国香港、伦敦和纽约的差距已逐渐扩大,这也使本地高档私宅价格变得更具吸引力。 ”

法國巴黎銀行(BNP Paribas)分析师张刚禾则从供需角度,指出高档私宅市场潜能更大。

他表示,根据市区重建局的数据,高档私宅是各类别私宅项目中供应量最低的。今年预计有1万1818个私宅单位推出市场,其中高档私宅有1170个单位,占总供应量的10%。反观大众私宅则有7319个单位,占总供应量的63%。

张刚禾说:“从这些数据来看,高档私宅的积累库存似乎比较少,部分原因是高档私宅需求疲弱,所推出的新项目因而减少 。展望未来,相比大众市场和中档私宅,高档私宅供应增长预计是最平稳的。”

在今年上半年中,新加坡和中国买家是豪宅市场的主要买家,前者购买了57个单位,后者买了31个单位,分别占了豪宅市场交易量的35%和19%。

黄显洋表示,中国买家对豪宅需求的上扬,主要是这时期人民币兑新元相对坚挺,而且投资新加坡房地产也可达到投资多元化。

但他也指出,由于同时期印尼盾汇率走低,削弱印尼买家的购买力,使得向来是豪宅市场中坚力量的印尼买家比率有所减少,只占豪宅市场交易量的8%。

中国买家需求继续支撑豪宅市场

他说:“在印尼盾汇率稳定或政府调整额外买家印花税(ABSD)前,印尼买家需求预计不会在短期内回弹。至于中国买家需求,除非中国经济出现硬着陆,否则中国买家需求在短期至中期将继续支撑本地豪宅市场。”

王德辉也认为,ABSD是私宅市场回升的一大阻力,特别是外国买家为主的高档私宅市场。但他表示,当前政府调控措施人为地抑制私宅市场发展,所以当政府放宽降温措施、市场逐渐正常化后,私宅价格也应恢复到较合理水平。

他说:“从现在高档私宅下调程度来看,如果政府在房地产政策上做出有利于市场的调整, 高档私宅市场很可能会强力回弹,为投资者带来可观的投资回报。”

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新加坡未来一年新项目一览

自 2013年降温措施和限定房贷的总偿债率(TDSR)推出以来,新加坡私宅的成交单位从2013年上半年的1万4751个减至今年上半年的6500个。私宅项目 的转售价也趋软,从2013年第三季至今年第二季,下跌了6.7%。与此同时,新推出的私宅单位也从2013年下半年的9941个,减少到2015年上半 年的2099个。

2013年,降温措施和限定房贷的总偿债率(TDSR)推出以来,新加坡私宅的成交单位减少了,私宅项目的转售价也趋软下跌。整体而言,分析师认为地点卓越的项目有能力抵御全球经济前景不明朗的不利因素。图为其位于新加坡中央商业区边缘的风华南岸(South Beach Residences)

戴德梁行研究和市区重建局(URA)截至今年第二季的数据显示,新加坡市场接下来预计将迎来2万4000个新私宅单位。总体而言,市场情绪更加谨慎,已取得销售准证却扣着未推出的单位从2013年第二季的8158个,增加到2015年第二季的1万2139个。

虽然需求自2013年下半年起趋软,靠近交通枢纽、学校和其他设施的黄金地段和市郊项目,单位售出比率还是很高,如滨海盛景豪苑(Marina One Residences,88%)、北园公寓(North Park Residences,93.5%)和绿盛邨(Botanique@Bartley,80.6%)。未来12个月,预计还有一些私宅项目能在推出后受到买家的追捧。

市中心

其中一个备受瞩目的项目是位于新加坡中央商业区边缘、美芝路的风华南岸(South Beach Residences)。这是一个综合性发展项目,包括办公楼、设计型酒店、零售店面和会员制俱乐部。这个项目第23到45层的190个住宅单位,拥有 360度无敌全景,滨海湾、中央商业区风景线和乌节购物区尽收眼帘。居民还可享受由法国知名设计师菲利普·斯塔克(Philippe Starck)设计的两个空中花园。此外,这个项目也连接滨海中心和政府大厦两大地铁站。

市区边缘

去年下半年到今年上半年售出的政府地段当中,也有一些新加坡私宅地段是值得大家在未来12个月留意的。这些地段发展起来的项目它们预计将可吸引不同类型的买家。

在惹兰勿刹一带的史德蒂路(Sturdee Road)地段,能够吸引那些希望住在市区边缘的买家,该地区也靠近花拉公园地铁站。这个时尚的小区内拥有多元化的零售业者,如城市广场(City Square Mall)和慕斯达法购物中心(Mustafa)。投资者也可能看中它的租金回报潜能。根据2015年上半年的交易记录,史德蒂路的公寓单位价格介于每平方英尺970新币至1200新币。

同样,在邓迪路(Dundee Road)地段发展起来的项目,应该也可吸引到想住在市区边缘的投资者。这个未来的项目靠近女皇镇地铁站和纬壹科技城(one-north),租金需求相当强劲,目前附近项目的售价介于每平方英尺1500新币至1800新币。

成熟组屋区

义顺4道、大巴窑6巷和4巷交界处、淡滨尼10道、实龙岗上段和淡滨尼路交界处等地段,相信会对首次买家和周边地区的组屋提升者带来一定的吸引力。这些项目的售价预计介于每平方英尺1000新币至1400新币之间,它们都位于成熟组屋区内,提供了年轻家庭与父母住在邻近地区的机会。这些项目的主要特点包括靠近学 校、休闲设施、零售商店和地铁站。

接下来会发展的两个项目——裕廊的西海岸谷(West Coast Vale)地段和裕廊西4街B地段也备受看好,因为它们相当靠近裕廊商业区(Jurong Gateway)。

裕廊商业区将是本地发展“智慧国”的温床,预计会发展成一个生气勃勃的商业城。它将是市区以外最大的综合中心,结合办公室、零售、住宅、酒店、娱乐和餐饮等用途。此外,通往吉隆坡的高速铁路终站也将设在裕廊乡村俱乐部附近,提高该地区的进一步发展潜能。那一带的居民可利用手机应用程序来观察交通状况和规划有遮盖行人走道的路线。

整体而言,分析师们认为地点卓越的项目有能力抵御全球经济前景不明朗的不利因素。虽然买家对价格更加敏感,条件好的项目,例如能为业主保存财富的黄金房地产,还是会有需求的。

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新加坡房市:今年新售公寓单位中位数面积止降回升

今年新售出公寓单位中位数面积止降回升,但依然远低于转售和租赁市场的面积需求。

近几年新公寓的面积越建越小,这似乎已是公开的秘密。自从2009年全球金融危机结束以来,房价的一路攀升致使越来越多的新公寓买家开始接受更小的单位面积。

今年新售公寓单位中位数面积止降回升

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根据新加坡房地产联合交易网(SRX)提供的数据,包括执行共管公寓(EC)在内,2014年发展商售出的新公寓单位中位数面积仅为850平方英尺,较2009年的中位数面积1195平方英尺缩水达28.9%。

有八年从业经验的Huttons地产经纪王伟雄(34岁)受访时说:“公寓越卖越小的一部分原因是发展商要保证单位总价能令买家负担得起。但从另一方面来讲,面积减小并不代表实用性下降。相反地,比起几年前,近两年出售的新项目多数缩小了阳台面积,而且不再带有凸窗(bay window),因此设计更高效,实用性更好,同时也帮买家省了钱。”

虽然新私宅市场趋向“小户型”,但在转售市场,买家却似乎没有在面积上让步。去年转售公寓的中位数面积为1249平方英尺,与2009年持平。

对比新私宅和二手私宅买家的面积要求,两者之间差距从2009年的4.3%拉大至2014年的31.9%。

私宅租赁市场方面,去年租出的公寓中位数面积是1141平方英尺。因此,去年新售出公寓的中位数面积也比租赁市场的预期小了25.5%。

受访分析师表示,较小的面积也意味着当这些公寓未来进入转售或租赁市场时将面临压力。

更多买家倾向转售市场

ERA产业主要执行员林东荣说:“我们已经看到更多买家倾向于转售市场,尤其是对于买来自己居住的买家来说,他们更喜欢较宽敞的转售单位。”

欣乐国际(SLP)执行董事麦俊荣也表示:“在价格一样的情况下,如果同一地点有一个新的小型单位和一个几年前建的相对宽敞的单位,越来越多租客倾向于后者。”

但麦俊荣同时指出,小型公寓单位是否有投资潜力和地点有很大关系。“如果公寓靠近地铁站和商场,上班和生活都很方便的话,相信还是有租客或买家心仪。反之,如果地点很不方便,就算价格较低可能也会无人问津。”

然而,今年的新私宅市场出现转折。截至5月21日,今年新售出私宅的面积中位数反弹至990平方英尺,较去年上升16.5%,也是2010年以来的最高值。这一数据是基于1953宗新私宅交易得出。

麦俊荣表示新售私宅面积变大的原因有两点。首先今年有更多EC项目推出市场,而EC单位的面积通常比纯粹的私宅来得大。在今年销售业绩前六名的项目中有三个属于EC,分别是裕廊西的LakeLife,榜鹅的The Terrace和盛港的百丽轩(Bellewaters)。其中LakeLife售出单位的中位数面积达1194平方英尺,The Terrace和百丽轩的中位数面积则分别为1173和1098平方英尺,它们都对整体市场的中位数面积上升有推动作用。

其次,他认为一些买家的确担心市场上的小型单位有供应过剩的可能性,因而在出手时更加谨慎。

在租赁市场,今年以来租出公寓的中位数面积则较去年继续缩水3.6%,降至1100平方英尺。

随着更多小型单位的竣工,林东荣认为未来租出的公寓面积还将进一步缩小。

在转售公寓的中位数面积保持稳定的情况下,新私宅的面积虽有反弹,但依然比转售市场的面积需求低了20.7%。

虽然一手和二手市场之间的面积差距依然很大,但分析师认为开发商的首要目标还是保持总价可以被买家消化,因此他们不太可能向以前一样推出太多大型单位。

麦俊荣提醒投资者,在出手购买小型单位之前必须换位思考,把自己想象成租客,反问自己是否喜欢居住在这里、地点是否足够方便。

新加坡:有些公寓差距仅10% 99年地契与永久地契新公寓价差缩小

房地产买家近年来觉得99年地契的新私人公寓售价,已逐渐逼近永久地契的新私人公寓。

新加坡:有些公寓差距仅10% 99年地契与永久地契新公寓价差缩小

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莱坊(KnightFrank)数据显示,全国99年租赁地契与永久地契公寓之间的整体价格差距,在2012年跌破30%。一些特定地区,如欧南园一带的租赁地契和永久地契公寓的价格差距,也从2011年至2012年的55%,显著缩小至2013年至2014年的12%。

针对永久或近永久地契和99年地契新公寓的价格差距为何缩小,仲量联行(JLL)研究与咨询部新加坡董事王德辉说:“这主要是因为新推出的永久地契公寓减少,使到99年租赁地契新公寓成为常态,尤其是在中央区以外的地点。”

“这是一种买家别无选择的情况,尤其是接近组屋区的郊区地点,推出的新项目几乎清一色是99年租赁地契项目。”

世邦魏理仕(CBRE)东南亚研究部主管沈振伦表示,买家一般还是倾向于购买永久地契新公寓,但如今租赁地契新公寓成为常态,他们就更容易接受价格差别不太大的后者。

他表示,永久地契和99年租赁地契新公寓的价格差距,过去五到10年里正以更快的速度缩小,以前的差距可能有20%至30%,现在可能仅10%。

在核心中央区(CCR),永久地契新项目“6 Derbyshire”在5月份的每平方英尺中位尺价为1876元。该项目位于第11邮区,靠近诺维娜地铁站,预计于2017年落成。

同样位于核心中央区的99年地契新项目“苏菲雅山庄”(Sophia Hills)在5月份的每平方英尺中位尺价则为1846元。该项目位于第9邮区,靠近乌节和多美歌地铁站,也将于2017年落成。

尽管在新推出市场方面,永久地契和99年地契的价格差距似乎有所拉近,但受访分析师表示,就整体市场而言,两者之间的差距也视房地产的落成年份和所在地点而定。莱坊咨询与研究部主管陈姳潓说:“比起地契,地点仍是最重要的因素。”

她提供的数据显示,全国99年租赁地契与永久地契非有地私宅的整体价格差距,去年回弹至47%(见图表)。然而,各地区内部的价格差距情况很不一样。

核心中央区去年的价格差距仅为14%,其他中央区(RCR)的则显著上升至61%;中央区以外(OCR)的则显著滑落至负5.7%,意味着当地的租赁地契公寓反而比永久地契公寓更贵。

剩约30年租赁地契住宅价值只是新住宅的20%

戴德梁行(DTZ)研究部副主管李乃佳提供的数据则显示,中央区以外、落成不超过十年的租赁地契非有地私宅与永久地契非有地私宅的价格差距,过去六年没有改变(见图表)。

王德辉指出,永久地契公寓和99年地契公寓的最主要分别在于,就算永久地契公寓的建筑本身已老旧得不值分文,其地皮始终拥有价值;但租赁地契房地产价值却会逐年不断下滑。

他说:“有交易显示,只剩约30年的租赁地契住宅,价值只是新99年租赁地契住宅的20%,但新99年租赁地契公寓的购买者,并不会为此忐忑不安,毕竟他们的租赁地契还很新,地契年份缩短带来的相关问题只会在数十年后浮现,届时他们早已提升并搬离房子。”

李乃佳指出,租赁地契公寓过了一定时间,约20年至30年,其价值会越跌越快,因为它们的房贷选择会递减,造成买房成本递增。反观永久地契公寓可重新发展,但有数十年屋龄的租赁地契公寓却没这种选择。

李乃佳也表示,租赁地契公寓通常比永久地契公寓更容易负担,在总偿债率框架(TDSR)和额外买家印花税(ABSD)措施下,总售价更低的租赁地契公寓也就更吸引人。此外,租赁地契公寓的租金回报率通常也比永久地契公寓来得高。

2015年2月新加坡房价趋势报告

私人公寓市场

2015年2月新加坡私人公寓每平方尺均价为$1,165, 与2015年1月持平,与去年同期相比则略微下跌0.2%。受到农历新年假期的影响,新加坡私人公寓市场在1, 2月份遭遇淡季。开发商通常不会选择在这段时间推出新楼盘,二手房市场也不那么活跃。

按照一般惯例,3月份市场交易量会有一定程度的回升,而价格走势则取决于最近新推出的新建项目的受欢迎程度以及二手房市场的供求关系。

租赁市场

2月份新加坡私人公寓租赁市场也同样受到农历新年影响,交易量较1月份下跌将近22%。

2月份的交易量下跌的主要是因为节日期间租赁需求减少。按照往年惯例,3月份交易量会有较大回升。

虽然交易量减少,但是2月份的每尺每月租金均价有了小幅反弹。相较2015年1月,每尺每月租金均价略涨0.8%。但与去年同期相比,每尺每月租金均价依然下跌了4.2%。

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新加坡:EC空置率创五年新高

新加坡房产市场本地执行共管公寓(executive condominium,简称EC)过去几个季度的空置率创下五年来新高,反映EC市场可能出现供过于求的情况。

有分析师认为,EC供需问题将影响发展商的EC地段竞标情况,造成EC地段价格回到2011年相当于容积率每平方英尺300元的低水平,并进一步压低EC单位的售价。

根据市区重建局房地产资讯系统(URA Realis)的数据,本地EC项目的空置率过去三个季度达到双位数,去年第二季至第四季的EC空置率分别为12.2%、16.5%和11.5%。

EC空置率创五年新高

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相比之下,2009年至2012年期间,每季度的EC空置率一般都少于1%,近期的EC空置率无疑是显著上扬。

另一方面,根据市区重建局上周发表的数据,今年1月的新私宅销量回弹,所卖出的新私宅单位比去年12月激增了62%。反观发展商在EC市场的销售增幅则低了许多,1月份卖出184个EC单位,比12月份的176个,仅多出8个单位或4%。

仲量联行(JLL)研究与咨询部新加坡董事王德辉提醒说,目前EC项目较缓慢的销售情况,说明以目前价位水平来看,EC需求已开始放缓。

他说:“去年11月至12月份推出的四个EC项目中,三个EC项目只能取得17%至30%的认购率。这或许说明为什么最近几个EC地段的竞标价格都显著下跌,反映市场预测EC价格将逐步下调。”

事实上,随着EC市场供应趋向饱和,近期的几次EC地段竞标情况并不热烈,发展商对EC项目的兴趣似乎已变得薄弱。

例如两周前一副位于兀兰12道的EC地段招标截止,共有七方参与竞标,出价最高者为皓源投资(Hao Yuan Investment),所开出的竞标价相当于容积率每平方英尺278元,是自2011年中以来的最低价。

在这之前,位于安谷弯(Anchorvale Crescent)的EC地段招标截止,仅有三方竞标,出价最高者为森联集团(Sim Lian),所开出价格相当于容积率每平方英尺280元,出价也处于相对较低水平。

高力国际研究咨询部主管谢岫君表示,虽然兀兰12道EC地段竞标方较安谷弯EC地段增加一倍多,显示一些发展商还是对EC项目感兴趣,但他们开出的低水平竞标价,也说明当前EC市场充满诸多挑战,包括认购率减少和买家需求放缓等。

她说:“从发展商就兀兰12道地段开出的低竞标价来看,发展商对EC市场的信心正逐渐减弱。”

智信研究与咨询总监王伽胜则表示,发展商似乎已就EC地段竞标价达成某些共识,去年EC地段竞标价不超过容积率每平方英尺400元,今年则进一步减少至300元以下,特别是盛港、榜鹅、兀兰、义顺、三巴旺、白沙/淡滨尼和蔡厝港等已有多个EC项目推出,供应已达到饱和状态的地区,发展商在出价方面更加显得谨慎。

今年估计将推出的新EC项目约有七八个,包括位于裕廊西林道(Westwood Avenue)、坎贝拉通道(Canberra Drive)和蔡厝港林(Choa Chu Kang Grove)等多个地区的EC项目,估计为市场增添多达6000个EC单位。

王伽胜表示,新EC项目接二连三推出,加上每月偿还贷款比率(MSR)的房贷限制,预料今年EC市场的需求和买气将不会太高,EC单位的平均尺价也将从发展商所预期的800元,减少约5%至750元左右。

目前EC项目较缓慢的销售情况,说明以目前价位水平来看,EC需求已开始放缓。