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资产保护和财富传承——全球家族办公室晚宴9月聚浦江

韩国LG集团前会长具本茂没有任何筹划，突然撒手人寰，其养子具光谟临时承继了他8.8%的LG股权，不得不缴纳7000亿韩元（约43亿人民币）遗产税，成为韩国史上最贵的一笔遗产税单。

这边，特朗普家族在特朗普总统吃奶时就开始筹划，又是设立家族信托（GRAT信托），又是调低估值和稀释股权把资产“缩水”，规避掉近5亿美元（约34亿人民币）遗产税。

中国有句俗话，富不过三代，这一魔咒可能很快就会被打破，马云、刘强东、孙宏斌、雷军等10位国内富豪已经设立离岸家族信托，仅这10位，装入信托内的资产就有5,000亿，不得不佩服中国人的学习能力。

国内家族办公室的数量也在迅速增长。他们其中的大多数都在寻找国际服务提供方和合作方。值此之际，中国联合家族办公室协会将于2019年9月20日在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办盛大全球家族办公室晚宴活动，您能建立一个良好的全球专业人才网络及以此来建立长期的合作关系，您也可以现场与海外专家讨论。针对国际专业人士，您可以认识很多中国的家族办公室，然后建立良好的关系。同时，也会有一些高净值客户参会。您有机会认识他们。

中国联合家族办公室协会（China United Family Office Association），成立于2018年，面向两岸三地发展会员，是一家链接境内外家族财富管理及研究机构、家族办公室从业人员、家族办公室、律师事务所、会计师事务所、资深专家学者的行业性社会团体。

移投行（IBK）系一家专业致力于资产保护和财富传承，真正以客户为中心，站在客户的立场提供综合解决方案，是未来财富机构的业务枢纽和集大成者的家族办公室及相关业务的服务机构，总部设在上海，目前在全球主流城市设有关联公司，汇集了来自国内外知名大学和研究机构的各类法律精英、金融精英和家族办公室一线专家，已与全球顶级项目资源商建立合作关系，秉承严谨、优质的服务理念，现围绕国内高净值客户提供海内外优质服务为核心战略，开启全球化布局。

现仅有共10桌100个席位：

价格：3000美金每桌，300美金每人；

如果预订一桌以上，可以成为赞助方，可以做相应的市场推广宣传。

分3个档位：9000美金，6000美金，3000美金，依次为金牌赞助，银牌赞助，特别赞助。

赞助方可颁发相应奖项：

全球家族办公室领袖奖、全球家族办公室新锐奖、全球家族办公室先锋奖、全球家族办公室特别贡献奖等。

【时间】：2019年9月20日 18:00-21:00

【地点】：浦东丽思卡尔顿酒店（上海市浦东区陆家嘴世纪大道国金中心）

主办方：移投行-中国联合家族办公室协会

协办方：居外网

已确认参加嘉宾名单：

公司	职务	姓名
Credit Sussie	Banker for Great China	Steve Yu
Audina	Managing Partner	Christoph Gassner
Anaford Attorneys	Partner	Dharshi Wijetunga
InvestCor Corporate Ltd	CEO	George Giannoulakis
Bendura Bank AG	Head of Family Office Asia	Zhao Fan
Saffery Champness (Suisse) S.A.	Client Director	Daniel Hawson
Bank Frick & Co. AG	Relationship Manager	Pascal Müller
Knox House Trust	Director	Patrick McCarrick
GSI	CEO of GSI China	Ernesto Borge
InterChina	Managing partner	Eduardo Morcillo
中国联合家族办公室协会	秘书长	张坤
香港家族办公室协会	副会长	郭升玺
磐合家族办公室	联合创办人	黄文鸿
亚洲家族办公室协会	创始人	罗孟君
香港九地资本家族办公室	CEO	周琦
翁莉家族办公室	创始人	翁莉
恒天家族办公室	负责人	董海洲
鑫管家	创始人	夏文庆
移投行家族办公室	创始人	王怀涛
更多重量级嘉宾，持续更新中

晚宴议程：

6点：签到及交流
7点：晚宴开始
8点：针对机构及个人颁奖
9点：自由交流

往期活动花絮：

作为独家支持媒体，居外受邀全程报道该活动。有意出席者敬请联系：400 041 7515

浅谈家庭信托在澳洲的应用｜居外专栏

导读

对于在澳洲移民定居的中国人来说，需要注意澳洲的家庭法并不会以公证方式确定婚前和婚后资产来区分婚姻中的财产所有权。同时，澳洲家庭法承认同居关系以及同性婚姻和同性同居关系，配偶两人各自可以控制的在各自名下的独立财产都有机会被视作共同资产。这样在澳洲购买房屋投资后，如果购买者名字没有提前规划好，很容易产生因为同居或者婚姻关系的破裂导致的财产分配的问题。

如果家长在子女购买房产时提供了部分资金，希望保有房子的部分权益，而不希望房产子女在有了同居或婚姻关系之后成为子女和其配偶的共同资产，从而可能被子女的另一半在关系破裂时分割。在子女进入配偶关系前建立家庭信托并将房产购买在家庭信托名下，可令子女在享用物业的同时，又无需因拥有物业而在关系破裂时被分割物业权益。当然，以上所述基于建立专业有效的家庭信托，否则在某些特定情况下，物业权益依然有被分割的可能。

什么是家庭信托

家庭信托不像公司或者个人一样是个独立的法律主体，家庭信托不是一个独立的具备法律人格的组织，但是可以通过家庭信托方式持有家族财产和营运家族公司/生意。家庭信托通常与家庭成员婚姻和继承事宜相关，规划合理、建立得当的话能最大化的保护家族资产，确保家族资产的安全和传承，减少税务支出。

家庭信托不是一个法律概念，而是一种民间俗称。法律概念中的信托有几种方式，其中主要分两大形式：酌情信托(Discretionary Trust)和单位信托 (Unit Trust)；而其中酌情信托因其所有的弹性特质成为家庭信托最受欢迎的形式。平常所说的家庭信托往往是指酌情信托。

酌情信托和单位信托最大的分别在于：单位信托是按照既定的比例分配收益，受益人会在信托中拥有固定单位，与股票分红的概念类似，既持有多少单位就会按照其持有单位与总单位的比例分成；而在酌情信托中，收益的分配比例则按完全按照受托人(Trustee)的指示进行，可以按照不同的情况和需要灵活变动，因此在处理资产和收益的分配上有很高的自由度。

信托结构

家庭信托的四个主要角色是委托人、受托人、受益人和任命人。

委托人负责签立信托契据，初步建立信托。
受托人是信托的管理人，负责日常管理信托，例如投资信托资产及将收益酌情分予受益人等。
受益人则是信托资产及收益的受益人，一般会是家族成员，可以设定个人也可以设定为一种类别。
任命人在架构上是信托的最高掌管，可以更换受托人及要求监察信托账目等。

需要留意的是，由于澳洲对于外国人在澳投资上有不少限制并且对外国人的税率设置较高，所以外籍人士在信托中的角色需要谨慎考虑和详细规划。

信托资产和债务

不动产、现金、股票、古董、艺术品及其他有价值的物品皆可转移到信托名下。一旦信托建立，转入信托的资产皆为信托所有，不再是某个人的财产，故在个人破产或卷入诉讼的情况下，在信托名下的资产可能会受到一定程度的保护，不受债权人的追讨影响。当然，特定情形下故意为规避追讨而转移资产至信托的行为有可能不受到法律保护。

建立费用

建立家庭信托的费用通常包括律师费，印花税，州政府注册费等。州政府征收的印花税各个州略有分别：如新南威尔士州现大约为$500澳币，维多利亚州现大约为$200澳币。而注册费也大约为几百澳币，各州不同。信托可以申请澳洲商务号码ABN、税号TFN和银行户口。

税务规划

在酌情信托中，受托人可以将税前信托收入分予其指定的受益人。如何分配则由受托人决定。这些收入将成为受益人的应纳税收入(Taxable income)的一部分。信托收入的分配可以因不同受益人的收入水平灵活变动，以利用不同人的税务宽免额和不同的税率来达到整体降低家庭税额的目的。

婚姻关系与家庭信托

对于家庭法中对于家庭信托中的资产处理，法院在不同的案例中因应情况会有不同的判决。判决的重点在于信托架构中的控制权。如果家庭信托是用来将资产留在直系亲属之间的话，必须注意信托控制权的制定，确保信托安排不会在家庭法下被视为配偶共同资产。

案例分享：澳洲联邦最高法院在Kennon v Spry 一案中对于离婚情况下的婚姻资产涵盖范畴作出判决。在案中，丈夫Spry在婚姻的不同阶段更改了信托的受托人，以求把已离异的妻子 Kennon剔除，将资产留给四个女儿。最高法院的判决与丈夫的意愿相距甚远：这些信托资产仍然可视为婚姻资产，妻子可以获得分配。此案对家庭信托的启示有二：当婚姻的其中一方对信托有控制权，并为一个受益人，信托资产可能都会被算作婚姻双方的资产；而当婚姻一方有为购置资产付出，并享用这项资产，这项资产也可能会被视为婚姻双方的资产。

信托安排需要谨慎起草，以使将来更多的家庭成员，例如新生婴儿，能在不重新建立信托的情况下成为受益人。另外，信托中不同角色的继承也是建立信托时已要考虑的事情。安排家庭信托有助为后代提供稳定和持续的收入来源，确保拥有财富能裨益后代，减少烦恼，免却争端，避免印花税。

尽早制定信托安排，是保护资产及让投资增值的坚实基础。由于信托安排关系到每个人的独特家庭和财务状况，可以非常复杂，有时候并非套用一个模板信托契约所就能建立一个满足家庭需要的信托。建立有效的家庭信托需要周详的规划和设计，所以任用律师设计规划家庭信托在协助客户达到保护资产、税收调整、资产传承、规避债务、保护身份等目的中至关重要。

澳大利亚Prudentia Legal合伙人王斐律师专栏全集

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你为何投资？看看不同国别的答案

英美加澳超七成人士投资目的为养老；看看婴儿潮一代、X一代和千禧一代不同的态度。

投资理财似乎已经成为新时代中产阶级及以上人士的热衷的事业了，小到储备养老金，大到房地产长线投资，不同人群有不同的投资目的。而投资目的也因地而异，因人而异。

数据网站Visual Capitalist对比不同国家居民的投资态度后发现，加拿大、澳大利亚、美国、英国四国居民大部分是为了养老而理财，比例高达70%以上，加拿大更是高达78%。大部分人从年轻的时候就开始投资不同类型的养老计划，通过购入基金等投资手段来达到长期稳定的较高收益。

其它国家就没有这么未雨绸缪了。新加坡、巴西、德国、法国、印度、阿联酋在这一比例上从57%到12%不等；中国在预备养老金的投资目的人群比例上为零。有意思的是，中国投资者更愿意投资房地产，这一人群占到了42%；“购入高价商品”、“用于教育投资”、“用于创业投资”这三个投资目的各占了18%、12%、12%。

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说到投资，免不了要提到资产经理人。投资人往往会委托专业的资产经理来管理自己的财产，没有专业背景的小散户难免会心有余而力不足。而大部分投资者委托财产经理人最看重的就是他们能一切以投资者的利益为上（Trusted to act in my best interest），占到35%；以及是否能将投资回报最大化的能力（Ability to achieve high returns），占比17%，而解雇财产经理人的原因也不外乎是他们没有做到这一点（Underperformance），或者有道德上的错误，比如数据外泄（Data breach）。

而在选择财产经理标准中，投资人注重的因素有很多。是否能做到收支透明、是否能有效地保护投资人隐私、是否能写出简单易懂的投资报告等等都是投资人认为一个好的财产经理所需要具备的素质。不过调查显示，似乎只有40%-50%左右的投资人对他们的财产经理人这些方面的素质感到满意。

再来看看不同时代的人所呈现的区别。出生在二战之后二十年内的婴儿潮一代（Baby Boomers）正迎来退休年龄，因此他们的投资目的不外乎是更好的为退休铺好路。同时他们对财产的保护度（Make sure money is safe）和渴求度（Preserve as much wealth as possible）也相对比较高。

这几个方面暂无远忧的千禧一代则是垫底，他们更关心，如何将财产继承给自己的后代，以及是否有足够的钱支付人生中重要活动的花费。同时对迅速累积财富的风险较高收益较大的投资计划也比较感兴趣。

而X一代（Gen Xers）则是比较稳扎稳打，既不急于求成也不过于未雨绸缪。他们更愿意在市场中抓住合适的机会，为个人财富增值。

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来源：新浪教育
责编：Zoe Chan