不派息、不交租 中國香港怎投資?|居外專欄

上周金融界最轟動的消息,自然是匯豐銀行宣布停止派息。匯豐是中國香港的發鈔銀行,大部分盈利都是來自香港。雖然其股價因業績欠佳,一直不斷下跌,但因派息穩定,一向被長線投資者熱棒,香港自然也有大批擁躉。筆者也接觸過些業主,賣樓後將樓款買入匯豐。隨後收到的股息一半已經足夠租樓;另一半股息可給生活所需,今次肯定損失慘重!

其實,這種情況未算最慘,坊間有所謂“投資學院”、“業主會”等教導小投資者,利用低息環境高杆杆原理,借入貸款購買匯豐或高息債券作投資。當投資市場風平浪靜的時間,自然可增加利益。但一旦遇上金融動蕩的時間,匯豐或債券跌價,銀行追收貸款補倉,接著斬倉,所有投資化為灰燼,甚至帶來一身債務也說不定。

除了買匯豐收息外,不少投資者也會買入REIT(Real Estate Investment Trust,即房地產投資信托基金)來作長遠收息的用途。一向以來,REIT都屬於較穩定的資產,派息及借貸都有嚴格的規定。今次疫情下,也有不少REIT成重災區。

長實旗下屈臣氏在歐洲的香水零售店ICI Paris XL,與業主發展租務糾紛,源起於租客引用“不可抗力”原因拒付租金。不少REIT的資產都是大型商場,商戶種類眾多,租客實力一向很強。今次疫情,商場被迫關門,所有不同商戶通通難逃劫數。所以凡是商場型的REIT的股價也是大幅下跌,部分只餘下資產值的三成,息率高達10%以上。

在派息甚至零息的年代,投資自然免不了。否則,又遭通帳蠶食購買力。但凡有回報的資產都有風險,投資者必須清楚風險所在,自己要肯定能夠承擔才進行,方為上政策。

 

“真心待您”李峻銘與您全析香港房產市場

Juwaicolumnist

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智能科技如何提升物業管理的操作效率?| 美國

科技正幫助物業管理者達到以前不可想像的操作效率。在從出租、住戶保留到維修的一系列領域中,新工具都在提升物業管理的操作。

總部設於芝加哥的業主管理公司(owner-operator)瓦特通(Waterton)的應用創意總監艾瑞克·波特(Eric Potter)指出,在眾多前景光明的新科技中,有一項是高級分析平台。盡管傳統系統擅長挖掘具體的網絡流量,但總是存在一些盲區會歪曲顧客的全面體驗,波特解釋道。現代系統能夠收集更多數據,采用開放源和專用數據設備,並結合復雜的機器學習算法,“從而更好地理解公寓住戶,以及理解操作中涉及到精確至顆粒層面的各種因素。”

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在蘭特拉城堡置業公司的力嘉塔·斯隆湖邊社區(Castle Lanterra Properties’ Regatta Sloan’s Lake community),住戶可用密鑰卡進入例如健身房之類的控制區域
在蘭特拉城堡置業公司的力嘉塔·斯隆湖邊社區(Castle Lanterra Properties’ Regatta Sloan’s Lake community),住戶可用密鑰卡進入例如健身房之類的控制區域

因此,業主能夠更好地對提升住客體驗的投資做出決定,“而非只依賴直覺和經驗,直覺和經驗總是有層出不窮的偏見和問題,”他補充。

瓦特通公司總部距離芝加哥的技術中心——芝加哥塊鏈中心(The Chicago Blockchain Center )只有一個街區,這也讓該公司關注了另一項快速發展的相關技術。這種名為“分布式分類帳”的技術是跨多個站點進行數據共享和同步的數據庫。

“在多戶住宅,能夠即時使用不論任何名目的100%防欺詐分類賬,將讓業主管理公司人員迅速知道,誰搬進了他們的房子,轉租者是什麼樣的人,進行更好的背景調查等等。”波特解釋道。

網一體化

第三方物聯網服務的發展繁榮也利於提升多戶住宅的管理操作。產業業主和物業管理人員已經早就意識到智能家庭技術對吸引和留住住客的影響,現在他們也發現了物聯網這個高級應用能夠提升操作效率。位於紐約西沙芬(Suffern)的蘭特拉城堡置業公司(Castle Lanterra Properties(CLP))的創始人及執行總裁艾力·雷德(Elie Rieder)觀察道,物聯網曾經只是一個讓住戶控制他們的居住環境的平台,現在成為多戶住宅物業管理人員最重要的操作工具。

在其位於丹佛的擁有369套產業的力嘉塔·斯隆湖邊社區(Regatta Sloan’s Lake)中,有著大量的零售商店,這要求物業管理人員嚴格控制公寓的出入,CLP公司最近投資建設了電子安全系統——銀河系統,該系統能讓物業全天候遠程控制樓房和相關便利設施的出入。住戶使用密鑰卡進入大樓、自己的寓所、所有的公共區域以及住戶專用停車場。

機智的物業管理人員還使用智能科技來提高與住戶的交流。“在線門戶網站是我們和住客即時交流的一種方式,他們可以選擇自己任意的平台進行交流,可以在電腦、平板或者智能手機上操作。”馬克·杜拉克維克提到,他是位於芝加哥的第三方管理公司卡司管理服務(Kass Management Services)的主管。

在降低開銷的同時,科技方案也幫助業主和管理人員解決無數的操作難題。

CLP公司在商住混合的力嘉塔·斯隆湖邊社區安裝了銀河系統,可遠程控制樓房和相關便利設施的出入
CLP公司在商住混合的力嘉塔·斯隆湖邊社區安裝了銀河系統,可遠程控制樓房和相關便利設施的出入

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加利福尼亞州千橡市漢斯置業公司(Hanes Properties)的運營總監布萊恩·漢斯(Bryan Hanes)從產業管理軟件AppFolio獲益匪淺,該軟件能夠處理租賃、會計、保養以及其他事務。他高度欣賞該產品簡化了租賃流程的雙向短信功能。該公司之前主要靠電話以及郵件跟進潛在租戶的拜訪,AppFolio的短信功能“大幅度提高了溝通,讓我們能夠跟他們全方位溝通並完成交易”。漢斯說。

廣告空房也簡化成了點一下鼠標的事兒。“即使房間仍然住著人,你也可以在廣告裡包括該房的細節,照片、視頻、以及根據模板建立的房間描述,”他解釋說,“一旦你得知現租客的任何停租通知(或暗示),只需要點一下鼠標,廣告就能發到20個不同的租房網站上。……AppFolio還能自動整理出(該房)何時租出並撤下廣告。”

CLP公司也開始使用一個叫做Rentlytics的產品。雷德介紹,該產品基於房地產和整個投資組合捕捉、維持及分析數據。它能夠整理出諸如物業保養、建築翻新等日常活動對其整體的財務表現的影響,包括收入、單位租金、設施花銷、租賃到期管理以及淨收益,也表示出了與預算的差異。

期可

可負擔型住房的管理者也從使用高級技術工具方面獲益匪淺。例如,公司老板卡洛琳·卡西裡(Caroline Caselli)說,可負擔型住房的管理人員使用了在線應用平台Haven Connect,更容易管理物業的租賃、與申請人交流以及自動化管理等待名單等。“管理人員減少了行政負擔,提高了公司監管,而且申請人也不必再打電話來確認他們的申請狀態或更新資料,”她說。

Haven Connect的顧客包括C&C公寓管理、Palo Alto房產公司、HIP房產以及加利福尼亞州的聖卡洛斯市(San Carlos)。

像機器學習和人工智能這樣的工具也在物業維護方面取得重大進展。波特說,隨著現成可定制的人工智能方案數量不斷提升和傳感器成本不斷下降,非技術公司可以獲得所需的工具來創建與財富500強制造企業相媲美的復雜的、具有預見性的分析平台。例如,這可以幫助公司確認空調機組故障的平均時間。

物聯網傳感器的平均成本,包括主動和被動傳感器,從2004年的1.3美元下降到了2014年的0.6美元。到了2020年,這些傳感器幾乎可以免費使用。“這是一個只會被想像力局限的領域。(只有想不到,沒有做不到。)”他指出。

Motionloft公司的傳感器能夠測量交通情況,幫助業主和物業管理人員優化維護和安全問題
Motionloft公司的傳感器能夠測量交通情況,幫助業主和物業管理人員優化維護和安全問題

位於舊金山的Motionloft公司生產的傳感器,可以區分人、汽車和自行車,為業主和管理人員提供數據,以測量通過其物業的交通量。據Motionloft公司的合伙人丹尼爾·馬拉克(Daniel Malak)說,這有助於管理人員優化維護和安全操作,並建立一體化的步行空間。

為控制垃圾,芬蘭的Enevo公司將傳感器安裝於垃圾箱上,與技術連接起來,以產生以前無法獲取的廢物流數據,從而洞察每棟物業的廢物產生情況。垃圾箱裝滿之後就會被收集,既提高了效率,也減少了成本。

波特說:“是直到最近,新興的分析平台和物聯網平台才能同時被物業管理公司采用的。”

相關專欄文章新創科技對房產業的衝擊與機會

 

原文來源:Multi Housing News
發表日期:2017年11月19日
責任編輯:Zoe Chan

澳85%的業主不清楚自己的貸款利率 | 澳洲

據房產網站realestate.com.au報道,85%的澳洲業主並不知道自己的貸款利率是多少。

澳洲國家銀行(National Australia Bank)的網路銀行UBank進行了壹項“數字知多少(Know your numbers)”的研究,結果顯示,澳洲業主們如果能夠檢查自己的銀行利率,尤其是貸款利率方面,他們可以省下好幾萬元。

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85%的澳洲業主並不知道自己的貸款利率是多少

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UBank發現,94%的澳人能記得自己的電話號碼,93%的人記得借記卡或信用卡的PIN碼,但只有15%的人記得自己的住房貸款利率。

接受調查的人中,44%的人只能記得家庭貸款利率的大概數值,而41%的人根本完全不知道自己的貸款利率是多少。另外,能夠說出精確到小數點後2位貸款利率的男性是女性的2倍,而X世代(20%)的人表現則比嬰兒潮壹代(13%)和千喜壹代(13%)更佳。

UBank的首席執行官哈頓(Lee Hatton)表示,積極監控和尋找最佳利率機構應該成為業主們優先做的事情。置業是人生最大壹筆投資之壹,找到符合個人需求利率的機構非常重要。只要知道自己準確的住宅貸款利率,妥善進行管理,那麽每年能省下好幾萬元。

研究還發現,54%的澳人感受到財政壓力,1/3的人市場對自身未來的財務狀況感到擔憂。哈頓指出,越來越多的澳人因為財務狀況不佳作出犧牲。其實越好地掌握自己財政方面的壹些數字,個人所感受到的壓力會越小,而且也能夠有更多的錢存下來。

(據澳洲新快網)

澳洲 | 澳洲辦公物業市場轉型 業主急尋出路留租戶

世邦魏理仕對澳洲租戶進行了首次調查,結果顯示,辦公室租戶表示,雖然現在辦公物業的空置率非常低,業主仍然會實行壹系列的措施以留住租戶。

據《時代報》報道,這是由於預計未來幾年,將有更多新建成的辦公物業進入市場;另外,彈性工作環境的興起也使業主的危機意識加劇。

辦公室租戶表示,雖然現在辦公物業的空置率非常低,業主仍然會實行壹系列的措施以留住租戶

 

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業主的措施包括:提供服務及更好的客戶體驗等。調查顯示,具有先進IT平臺的“智能建築”在未來將更受租戶的青睞。

該項調查訪問了大型機構及ASX 200公司的100名高級決策者,這些公司目前租用的平均辦公面積為5600平方米。

世邦魏理仕的研究部副主管Felice Spark說,“調查的目的是旨在確定和衡量促使租戶留下或離去的當前及新興因素。74%的受訪者表示,他們非常重視工作場所的服務。”

世邦魏理仕工作場所戰略部主管Matt Strudwick說,“調查結果顯示,公司越來越多地將工作場所視為服務,而不是純粹的實體。這壹趨勢從WeWork的興起可以看得到,公司需要更多的服務和舒適性,還有是對於智能化的要求。這些包括準備好咖啡、出差接送等等。”

隨著工作場所模式的轉變,澳洲的工作空間從1980年代每個員工25平方米下降到現在的12平方米或更少。許多新建辦公物業都是基於每人8-10平方米的標準來設計的。

JLL的資料顯示,這類新建物業將對以每人15-20平方米為基準的B級和C級辦公物業造成壓力。澳洲物業委員會的數據顯示,全澳有60%以上的商業建築被歸類為B級、C級和D級,這些老物業必須跟上公司對工作場所要求的變化,否則將面臨被淘汰的風險。

JLL新州項目和開發服務部經理Craig Mason說,“新的工作場所模式通常只應用於A級辦公物業中。業主也開始對B級或C級物業進行投資升級,以適應市場變化的需要。經過規劃,這些升級工程可以在被占用的情況下同時進行。而升級投資的內部收益率(IRR)因具體項目不同有異,但通常可達到每年10%至20%。”

(據The Age)

澳洲 | 澳洲首富警告悉尼業主:中國買家減少影響深遠

澳洲首富Harry Triguboff最近接受採訪時,警告悉尼的業主們,可能會在獲利前經歷短期的痛苦期。Triguboff還表示,中國買家的減少對澳洲的房產市場影響深遠。

澳洲九號台新聞報導,今年83歲的Harry Triguboff是澳洲首富,預計身家超過100億澳元,他最近接受採訪時向業主和銀行發出嚴厲的警告稱,業主在獲利之前可能會經歷短期的痛苦期。Triguboff表示,雖然長期來看房市仍是樂觀的,但是如果銀行和買家、開放商之間關係緊張,那麼悉尼的業主們則會經歷一段困難時期。

澳洲 | 澳洲首富警告悉尼業主:中國買家減少影響深遠
澳洲首富Harry Triguboff

Triguboff還表示,澳洲當局新的嚴格貸款政策,限制了中國買家,「中國的買家付首付多,不是10%而是30%,所以開發商和銀行都歡迎中國買家。」而Triguboff稱中國買家的減少對澳洲房市的影響是廣泛的。

數據顯示去年悉尼房產市場上增加了2萬套新公寓,預計明年將增加2.6萬套。Triguboff則表示悉尼需要更多的房產供給來應對現在的窘境,「我們現在仍是缺乏供應的,你問我怎麼知道,因為我的公寓價格還在上漲啊。」

相關資訊:澳洲 | 人口增長致悉尼房價高企 州際移民矚目

( 據9News)

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澳洲 | 澳房屋業主恐短租房禁令取消

據《澳洲人報》報道,在新州議會(NSW parliament)建議在全州允許短租行業發展後,住宅公寓的業主越來越擔心居住的街區將變成“開派對用房”。

對短期租房禁令進行18個月的調查後,調查結果顯示,全州除12個市外,其他市都應取消禁令,改為對“專業房東”實施更嚴格的監管,這些房東在租房網站上同時出租多間房。

在新州議會(NSW parliament)建議在全州允許短租行業發展後,住宅公寓的業主越來越擔心居住的街區將變成“開派對用房”。

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短租行業的反對者,特別是短租網站Airbnb的反對者,壹直在推動對短租業的禁令

業主合作網絡組織(Owners Co-operation Network)發言人戈達德(Stephen Goddard)稱悉尼公寓樓中的短期出租屋的數量在不斷上升,而這種趨勢不斷困擾著住宅公寓的業主和投資者,因為如果某公寓樓受短期租戶歡迎壹事廣為人知,那租賃價格將會被壓低。他還稱悉尼內城區的很多房屋都很受 Airbnb等短租網站房客歡迎。

“議會沒有給予房屋業主權力來選擇是否允許自己的公寓樓進行短期出租,我們對此感到非常失望,短期出租就好像把公寓樓變成了半個旅館壹樣。”戈達德說道。

根據madecomfy.com.au網站進行的分析顯示,長期出租的回報率遠小於短期日租的回報率。分析發現,邦迪海灘(Bondi Beach)兩臥兩衛的單元房以壹周750元的租金長租,若在Airbnb上短租,回報為829.15元壹周,在madecomfy.com.au上可獲得1014元每周。

瓦特(Vanessa Vartto)在今年搬出了位於邦迪北部的公寓,因為那裏的公寓在Airbnb上非常火,因此她和丈夫在帕丁頓(Paddington)購買壹套房並繼續短期出租原先的公寓,他們的收入因此更多了。

澳洲旅遊住宿協會(Tourism Accommodation Australia)主席托萊裏(Carol Giuseppi)稱商業短期出租經營者應像酒店壹樣遵守監管條例。

Airbnb澳洲分部首席執行官麥克唐納表示,議會提出的建議將使當前的規定更為明晰,當前,各市議會有權決定實施怎樣的監管規定。

(據澳洲新快網)

 

加拿大 | 你挺得住嗎?大溫房價若跌1成 業主身家少8.5萬

PTT最終是否會導致買屋可負擔能力上升?而假設樓價下跌,業主則將損失巨額資產。

卑詩省針對海外買家而設的大溫住宅物業15%轉讓稅(PTT),已在今年8月起實施,而在過去兩個月的大溫樓市交易數字顯示,儘管成交量大幅下降,但屋價則仍然高居不下,這令人質疑,PTT最終是否會導致買屋可負擔能力上升?而假設樓價下跌,業主則將損失巨額資產。

據《溫哥華太陽報》週六刊登一篇專題報導表示,PTT生效至今仍然充滿不確定因素,首先是屋價相對「企穩」;其次是,根據卑詩省財政廳去年的研究結果表明,假定大溫屋價平均下降10%,目前的業主每人平均損失資產值8.5萬元。

以新加坡經驗看效果有限

該文由專欄作家Pete McMartin撰寫,文中表示,無可否認的是,公眾大多數是支持引進PTT,希望以改善大溫地區的住屋可負擔能力,甚至部分屋主也認為,屋價輕微下調並非壞事。這種「犧牲精神」,相對於大溫居民去年在公投否決當局開徵0.5%交通改善稅,也出乎許多人的意料之外。

不過,PTT最後會帶來什麼效應,言之尚早。以新加坡經驗來看,引進PTT對改善住屋可負擔能力,幫助有限;但如果屋價最後下降逾10%,甚至達到20%至30%,這又是否有助更多人買樓「上車」,卻是未知之數。

此外,假定屋價大降30%,目前70%大溫家庭擁有自住房屋,而這些業主資產值就會平均下降20萬至30萬元。

相關資訊:居外發佈2016年2季度全球房市報告

(據星島日報)

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澳洲 | 達爾文房價直跌 業主取消出售計劃

賣家Glenn Chadler取消獨立屋出售計劃

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達爾文試圖將物業售出的賣家們正經歷著市場最低迷的時期,房地產成交量低至歷史最低位。部分賣家被迫推出市場,取消出售計劃。

澳洲廣播公司報道,賣家Glenn Chandler在達爾文北部區域的熱帶、開放風格獨立屋項目已經上市超過1年時間,至今僅有6次買家詢盤。

Chandler稱數年前開始獨立屋建設工作,結果被臺風整個吹垮,又在壹片廢墟中從新建設。

Chandler並沒有聘請地產中介負責物業銷售工作,認為地產中介可能也不會起到太大作用,整個市場相當低迷。

根據澳洲統計局公布的最新數據,今年第二季度,達爾文房地產市場價格下滑2.4%,年度下滑6.5%。

澳洲各首府城市中,只有達爾文和珀斯房地產價格處於下跌趨勢。

Anne Clifford在達爾文居住超過40年時間,剛剛取消了名下壹套

位於內城區的公寓掛牌出售計劃。她表示這套公寓在過去2年半時間裏,反反復復掛牌計劃出售多次。在過去的3個月裏,沒有壹個買家回應。

3年前,公寓估值為62萬澳元,而現在只剩下55萬澳元。

因此,Clifford打算暫時停止出售計劃,等到市場行情恢復後再賣。

(據澳洲新快網)