“借船”投資海外市場，投資者多了信托這個選項。為適應理財市場需求結構變化以及主動謀求轉型，信托公司開始發展受托境外理財等資產管理業務。不過，用中信信托相關人士的話說，就是目前信托公司的海外業務還處於初創起步階段。
百瑞信托博士後科研工作站陳進博士接受采訪時表示，信托境外理財未來會是壹個大趨勢。因為隨著金融的全球化以及資本市場的開放，金融機構紛紛開始布局海外市場；而且，信托客戶多為高凈值客戶，在全球範圍內進行資產配置的需求較為強烈。
借道信托投資海外靠譜嗎？那麽，借道信托投資海外市場，到底靠不靠譜呢？
陳進說，信托境外理財的最大優勢在於信托制度的優勢，即信托財產獨立性和風險隔離。信托公司的受托境外理財業務也會更註重差異化，能根據客戶的自身情況和投資需求，提供個性化的境外理財解決方案。但同時代客境外理財對信托公司的資本實力、人才實力等都有較高要求。
“信托公司投資海外市場壹是借助QDII的渠道，二是借助股東背景。比如，有些信托公司的股東有境外的分支金融機構，這有利於信托公司了解當地市場，並開拓相關業務。”用益信托首席分析師李旸表示。
隨著合格境內投資者境外投資試點資格（QDIE）的落地，也有信托公司的子公司獲得了投資範圍更廣的QDIE資格。陳進表示，QDIE的投資範圍除證券類投資標的外，可擴展至境外非上市公司股權、對沖基金以及實物資產等。李旸認為，信托公司的海外投資範圍取決於信托公司是否具備相應的投資管理能力，是否有相應的團隊。
在實際業務中，據上述信托公司人士介紹，目前，信托公司海外投資產品主要涉及的領域包括歐美的股市、債市等以及歐美、東南亞等地的產業投資。“投資海外的信托產品可以用外幣購買，壹般為美元，而且門檻比國內市場的產品要高壹些。”
據了解，目前國內金融機構開展境外理財業務需經過監管部門的嚴格審批，監管部門除了對信托公司資質提出諸多要求外，還會從業務團隊投資經驗、投資理念、業務方案、盈利模式、風險管控、其他合作方等多方面進行考量。而且，壹般來說，信托公司也會對投資者進行認真篩選，其客戶定位為機構投資者和成熟的個人高凈值客戶。業內人士表示，海外投資涉及市場風險、匯率風險、政治風險、稅務風險、法律風險等。其中，最常見的就是市場風險和匯率風險，對投資者的專業知識和風險承受能力等都有較高要求。
所以，投資者要根據自身的風險承受能力和風險偏好選擇產品。陳進說，由於境外理財的風險因素更加復雜，因此對於追求固定收益以及風險偏好較弱的投資者不建議開展境外理財，即便是具備投資實力及相應風險承受能力的投資者，也建議境外理財的資金規模不宜過大，以跨地域多元化配置為目的，而非進行短期投機。
“如果信托公司受托境外理財業務以人民幣募集和計價，其中的外匯折算差額即是主要的匯率風險。”陳進表示，匯率風險的控制失當可能使投資收益被侵蝕。
投資者也要對擬投資的產品進行全面評估。上述信托公司人士表示，不僅要看信托公司的品牌和實力，還要考察投研團隊的能力和水平。“信托公司海外合作方的研究能力和影響力，以及產品以何種方式投資、投資標的具體情況等也需要關註。”陳進說。
