關於移民,中國人最容易誤解的6件事!第二個就錯的很離譜! | 居外專欄

經過我們這些年經濟的飛速發展,移民已經成了中國人最常談論的話題。盡管社會開放程度漸深,在談論移民的時候,還是有人容易走進一些誤區。

今天我們就來講一講,關於移民,中國人最容易誤解的六件事。

誤解一:貧賤不能移

雖然有些國家的移民項目是土豪專屬,比如現在已經關閉的英國投資移民,200萬英鎊起步;塞浦路斯護照,200萬歐元入門,更誇張的是法國,1000萬歐元投資換臨時綠卡,這些項目當然是貧賤不能移的。

但不是所有的投資移民都是土豪專屬,有很多移民項目,一般中產家庭就能接受。比如馬耳他,購買25萬歐元的國債即可拿綠卡,5年後還可帶息返還。如果你沒這麽多錢,還有融資方式可以選擇,價格低至7萬歐元。

一般專業經驗不夠、又不想學英語,做不成技術移民的人,只能靠花錢投資移民。但是有一個數據很少人知道,和土豪們喜歡的投資移民相比,不需要投資的技術移民才是中國人移民的主流。

2017年中國高凈值人士移民數量突破了10000名,按照一人申請,全家移民的規則,也只有大約5萬人,10000個中國富豪家庭。和一年幾十萬移民出去的數量相比,只占一小部分。

澳洲、加拿大、美國都是中國人喜歡,既能投資移民,又可以技術移民的國家。做技術移民一般都需要雅思成績、專業經驗、年齡等等要求,中國經過幾十年的努力,已經培養了一大批符合技術移民條件的人才,移民國家可以優中選優。

誤解二:移民後是去做“二等公民”

經常有熱心的朋友在文章下留言:“你們一天到晚教別人怎麽移民,不知道移民出去就是做二等公民嗎?”

其實,這也是一個天大的誤解。

以400萬美國華人為例,有些媒體上說,華人在美國地位低下,連黑人老墨都不如,不過是二等公民。我們先不做否認,因為數據是最直接的證明,2017年美國皮尤研究中心發布了一份報告,對400萬美國華人的生活狀態做了詳盡的調查,並給出了直觀結果。

首先,目前美國共有400多萬華人,是整個亞裔中最大的群體。

整個美國家庭收入中位數比較,亞裔家庭為6,6000美元,華人家庭為6,5050美元,高出美國居民平均水平。

在25歲以上受教育程度來看,美國人獲得本科學歷的平均水平為28%,華人為51%,這與華人家庭特別重視教育有關。

有57%的華人認為,自己現在的生活比父輩要好。這也是除日裔外,大部分亞裔的共識。

在擁有醫保上,華人也高出全部移民群體,只略低於本地美國人。

圖片來源:網易數讀

一代又一代人的犧牲和努力,換來了今天華人在美國的地位,他們早就不是二等公民,而是美國社會不可或缺的力量,他們為中華文化的傳播和中華崛起貢獻了巨大力量。

誤解三:移民後中國戶口要被註銷

這個是被傳言誤導了。

移民後不一定就變成外國人,因為如果你只是拿了綠卡,依然還是中國人,沒人有權力註銷你的中國戶口。

誤解四:在國外生了孩子就能移民

這種需要具體國家具體分析,美國和加拿大的法律都規定,只要出生在這個國家的人,就自動獲得國籍。但也僅限孩子,孩子的父母不能同時獲得身份,要等到孩子長大以後再申請親屬團聚才行。

但是目前“赴美生子”的移民路也越來越難了。

其他傳統移民國家,如澳洲、新西蘭等等,孩子即使在那裏出生,也不能自動獲得國籍。

誤解五:在國外買房就能移民

這個也要因國家而論,歐洲的很多國家都可以通過購房移民,也就是傳說中的“黃金簽證”。比如希臘、西班牙、葡萄牙、塞浦路斯,都有買房移民政策。很多中國人一邊投資房產一邊拿綠卡,一舉兩得。

不過現在歐盟已經通過了“黃金簽證”的限制和監管法案,“黃金簽證”遭遇史上最強管控。

準備移民的人士將會面臨資金來源調查、移民辦理時間延長、費用增加等困難。目前看來,晚一天就少一個機會的歐洲投資移民項目,都是機不可失的黃金限量項目!建議有意向的投資人盡早申請,把握良機!

而像美國、加拿大、澳洲、新西蘭這些傳統移民大國,目前是不可以通過買房移民的。而且為了限制外國人炒房,這些國家還推出了各種稅收。因為他們知道,房子是用來住的,不是用來炒的,更不是用來作為移民的交換條件。

誤解六:中國強大了,移民會後悔

這個誤解也是很多朋友留言過的,他們說:“中國現在這麽強大了,還你們移民出去會後悔的。”

然而後悔這件事,也是因人而異的,甚至很多人因為錯過了早些年移民比較容易的時機,現在都後悔得不行。

放眼全球,移民跟國家強大不強大沒有直接關系,不信我們可以看看2017年高凈值人士移民最多的幾個國家:中國、英國、法國,都是現在世界上國力較強的國家。就連世界第一強國美國,每年也有很多人放棄國籍。

中國每一次國力提升時期,都會出現移民潮,如49之後的十年,改革開放後的十年,08奧運後的十年,這其中的原因,很值得我們深思。而且中國目前的國力強大,是整體來說的,如果均攤到個人,我們還真的只是個發展中國家。2017中國人均年可支配收入只有25974元,只是美國的1/15

關於移民最容易誤解的六件事,其實最大的誤解,是自己沒有親自去國外了解情況,然後被一些媒體以偏概全的報道所迷惑,久而久之,形成了固執的偏見。

 

外聯出國歐洲總監周婕專欄全集

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本文系居外網獨家稿件,未經授權,不得轉載,否則將追究法律責任

臨門一腳的投資機會來了!前索羅斯基金首席經濟學家談全球資產配置

這屆世界杯,除了足球隊沒去,中國能去的都去了。白岩松的點評,一下子在網絡上爆紅。但足球隊同樣沒去成世界杯的美國,卻用美聯儲加息的方式,搶下了全球金融的大頭條。

俄羅斯世界杯開幕式和美聯儲、歐央行議息會議在同一天進行,北京時間14日凌晨2點,美聯儲宣布加息,將聯邦基金利率區間提升25個基點至1.75%-2%。

| 美聯儲加息不停,美國經濟帶動全球經濟走強

值得注意的是,此次聯儲會議聲明刪除了今年5月決議聲明中稱利率仍會“在一段時間內”低於長期水平的表述,對於加息,用“進一步逐步上調”替代了“調整”。美聯儲公布的聯儲官員利率預期中位值點陣圖顯示,多數-聯儲官員預計今年全年加息四次或更多。

1、美聯儲加息不停,美元走強

美國前財長顧問、花旗銀行董事總經理、索羅斯基金管理公司前首席經濟學家,君橋資本CEO克裡斯·韋根,曾協助索羅斯基金平穩度過全球金融危機、歐洲主權債務危機和銀行業危機。他同時也是Elysian Park Capital創始人,憑借在投資管理、研究和戰略方面的豐富經驗為客戶提供了一系列全球宏觀經濟等投資咨詢服務。

對於此次美聯儲加息,他在最近合作伙伴恆昌財富舉行的自媒體沙龍中表示:“過去兩年半是美聯儲第七次加0.25個百分點的加息了,君橋資本的觀點是美聯儲將會持續加息,在2018年我們預測有4次加息,在2019年還將會有2到3次的加息。經過多次加息,到2019年我們預計利息會增長到3%。”

君橋資本CEO克裡斯·韋根

議息聲明發布後,美元指數迅速直線拉升。而隨著美聯儲持續加息的腳步不停,美元走強,美國貨幣市場基金的“吸金力”愈發強勁。

彭博援引資金流向監測機構EPFR數據稱,截至上周,流向全球貨幣市場基金的550億美元中,有450億美元都流向了美國,這也讓美國貨幣市場的資產規模升至8年以來最高水平。

2、失業率近20年來最低,美國經濟形勢回暖

而從美國的失業率數據來看,據美國勞工部公布的數據,美國在今年前五個月增加了100多萬個就業崗位,今年五月經季節性因素調整後失業率下降至3.8%,為2000年4月以來最低水平。

此外,今年春季美國就業崗位的數量超過了求職者的整體數量,是自2000年有美國就業數據記錄以來的首次。亞特蘭大聯儲的GDP追蹤模型顯示,今年美國經濟今年第二季度強勁增長4.5%。

克裡斯•韋根也從失業率切入,分析道:“失業率是非常好地顯示美國經濟狀態的晴雨表,能反應出美國經濟的情況。最新數據顯示,美國的失業率是3.8%,這個失業率是近20年歷史當中最低的。”他預計,美國失業率在未來幾個月當中,很有可能從現在3.8%繼續下降到大概3.5%左右,這將是美國失業率從1960年代到現在為止歷史最低點。

美元走強,美國國內失業率下降,錢包鼓起來的美國消費者將會不斷拉動消費,對於美國的企業來講也將迎來一個良好的機遇。而美國的經濟轉暖對於世界經濟也將會有直接影響,“鑒於美國仍然是世界第一大經濟體、同時第一大消費國,美國強勁的GDP增速,將會拉動全球經濟的增長”,韋根說。

| 新興市場迎來震蕩,是時候了解下全球資產配置了

在大家的目光聚焦世界杯上不可思議的絕殺、美國的關稅最新舉措再一次搶奪了賽場上的高光。6月15日,美國政府發布了加征關稅的商品清單,將對從中國進口的約500億美元商品加征25%的關稅,其中對約340億美元商品自2018年7月6日起實施加征關稅措施,同時對約160億美元商品加征關稅開始征求公眾意見。

1、新興市場震蕩不停

消息一出,中方迅速做出回應,國務院關稅稅則委員會發布公告決定,對原產於美國的659項約500億美元進口商品加征25%的關稅,市場再度隨之震蕩。

對中美貿易爭端,克裡斯•韋根分析到:“特朗普總統的一系列舉措,主要是為了獲得美國出口貿易的增長,而不是真正把美國經濟、全球經濟攪得天翻地覆。”

國際市場波瀾不止,動蕩不休,對於投資者們來說,在當下全球村聯系愈發緊密之時,市場的動蕩很快就會傳導到投資者個體身上。

特別是高淨值人士,動蕩的市場環境下,實現資產保值增值,將面臨不小的挑戰。

2、全球資產配置正迎勢而上

根據國際上普遍的認知,對於資產配置的依據和要求是:各類資產的回報是不完全相互關聯的。降低資產的關聯度,就要在不同國家配置資產,而不能只局限於一國。全球化、多元化資產配置成為了面對國際復雜形勢、市場劇烈動蕩的合理選擇。

克裡斯•韋根分析,相較於美國的高淨值人士願意以較大的資產規模來作資產的配置,有更多的選擇來實現資產保值。中國的高淨值人士會傾向投資房地產、固定收益、債券等。有統計顯示,中國高淨值人群中約有 20%是職業炒房、炒股者,他們的個人總資產均在億元以上。

但近年來,隨著中國經濟的軟著陸使得過去很多高收益投資模式不再,原本以投資驅動為主的增長模式難以為繼,股票造富神話早已不再,房地產投資受限,信托、互聯網金融陸續降溫回歸正常軌道。

根據波士頓咨詢發布的2016年中國私人銀行報告顯示,高淨值人群的全球資產配置需求呈增長之勢。在境外資產配置需求上升的同時,境外資產配置逐漸呈現出扁平化特征,即需求對像從基於傳承、避稅以及移民等目的的高端客戶逐漸覆蓋到以分散幣種風險為主的中低端客戶。據預測,未來五年全球化資產配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右。

| 美元投資,中國高淨值人士的臨門一腳

在全球資產配置成為高淨值人士降低風險、保障收益的有效選擇的趨勢下,錢往哪裡投成為了下一個重要的問題。

在美股大跌之時,美國的多家券商如嘉信理財、Vanguard等出現了網站崩潰,主要原因是網站流量暴增導致服務器癱瘓,可見在危險來襲,專業機構成為解投資者於倒懸的希望所在。市場上頻頻出現的黑天鵝事件,也使得能夠實現多元化投資,進行對衝、保護的專業機構備受投資者青睞。

這其中,高度重視對衝的君橋資本,通過多元化的資產配置、資產組合,實現了整體的資產配置多元化。贏得了來自不少新型國家高淨值客戶的信任,在美元投資方面成為業界翹楚。

隨著美元走強,美國經濟形勢的回暖,同時新興國家市場機遇挑戰並存,龐大的中國高淨值人士在全球資產配置上,或迎來美元投資的臨門一腳。

克裡斯•韋根分析說:“美國市場曾經是、現在仍然是國際投資人主要的投資目的地之一,也是首選的投資目的地。主要得益於三個方面:第一是美國有非常強勁、有利的法制;第二美國資本市場流動非常充足;第三美國金融市場非常透明。

對於處於全球配置早期的高淨值人士來說,曾跟格林斯潘、索羅斯共事多年的韋根說:“我個人建議我們應該在資本配置關注兩個原則,一個是安全、一個是簡單。一般來講,符合這樣目標的投資產品有兩種,一個是房地產,一個是固定收益。”

而目前美國房價基數居高,加之由於加息和美國最近稅法上發生的變化,房產繼續上升的空間不大,可供選擇的就是固定收益了。

隨著美國整體失業率下降等大背景,對固定資產來說也是非常好的刺激。“可以預見,隨著現在美國持續加息,利息繼續上升,固定資產的產品對投資人來講更加有吸引力”,克裡斯•韋根說。


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來源:投資界
責編:Zoe Chan

倫敦西區房價高居不下的原因

倫敦壹向是世界上的留學熱門地區,作為世界上有名的城市的倫敦今年來房產投資行業也是大熱門,倫敦房價也壹路飄紅。自私想想這壹切都是有原因的,倫敦近年來備受亞洲房產投資者的熱愛,東南亞國家很多人都在倫敦買房子,這不僅是因為英國優惠社會福利的吸引,更是利益的驅動。那麽倫敦那裏的房子最貴呢?

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相信很多讀者沒有聽過倫敦西區,現在小編可以形象而又直觀的告訴妳,倫敦西區是可以與紐約百老匯香齊名的世界兩大戲劇中心之壹。所以說倫敦西區可以說是英國戲劇界的同義詞,可想而知倫敦西區的房價是什麽層次。

倫敦西區壹向是倫敦的貴族區、富豪區。倫敦西區是倫敦的政治中心,白金漢宮和國會大廈等政府重要部門都在那裏;倫敦西區也是倫敦的文化中心,有百年的劇院,如皇家歌劇院、皇家莎士比亞劇院等;倫敦西區還有世界上最豪華的酒店,接待各國政要名流;倫敦西區也是富豪集中地,各棟豪宅中居住著全球各地的名流富豪;同時倫敦西區還是倫敦的經濟中心,這裏寫字樓商業街林立,各種大公司大品牌都在這裏設有分部。

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中國購房者近年來顯示出對倫敦西區的CoventGarden、Aldwych和Soho行政區特別感興趣,這幾個區域都地處城市金融區和Mayfair、Belgravia 和Knightsbridge等主要地區之間。資產配置越來越多的現在中國購房者尋求全球資產配置,而倫敦的房地產市場則被視為世界上最好的“財富商店”之壹。倫敦西區房市有著不少優質的房地產項目,由於西區有著政治經濟學院等各種高校,附近擁有眾多的中國留學生,也推動著區域的銷售額增長。倫敦政治經濟學院和大學學院是世界領先的教育機構,距離CoventGarden, Soho andAldwych僅有幾步之遙。

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倫敦西區有著權貴雲集悠久的歷史、紙醉金迷的豪富、深厚滄桑的文化魅力、熱鬧瀟灑的城市生活,在這裏生活能夠接觸英國最有錢、有權、有趣的人,也難怪很多人擠破頭般往這裏沖,要在西區這裏買房,住在倫敦西區就意味著身份、地位、權勢、錢財。所以倫敦西區的住房成為眾多投資者爭搶的熱點,光有錢也不壹定搶得到,因為沒有人會輕易出手,在房價上漲時賣出意為著虧損,這就是導致倫敦西區房價壹直高居不下的主要原因。

《居外網2018年海外房產投資意向年度報告》澳洲仍為海外置業首選國

文&數:Lisa Zhu & Loka Lo

編:HY

 

由中國社會科學院旅遊研究中心發布的《世界旅遊經濟趨勢報告(2018)》(以下簡稱報告)顯示,2017年全球旅遊總人次達119億人次,是全球人口總規模的1.6倍,出境旅行成為中國人的度假常態也不為過。

2017年與2018年跨年之際,居外網隨機訪問了來自中國28個省份及11個不同國家的二百五十多位華語用戶,詢問了這些用戶們在2018年的海外旅遊的計劃和海外置業意向,現將調研結果匯總於《2018年中國海外房產投資意向調查報告》, 報告基於中國買家在2018年的海外旅行意願及海外看房安排,嘗試了解居外用戶的海外房產投資偏好新趨勢及未來關註點等。

 

根據調研數據,92%的受訪者計劃2018年出國旅遊,60%的人有意向在旅遊目的地買房,另有17%的人表示會考慮但尚無明確時間表。

在海外買房投資預算上,90.9%的受訪者投資預算最多不超過300萬人民幣,而9%的受訪者表示他們的海外房產投資預算超過500萬人民幣。

此外,58%的人表示會移民到他們曾經旅遊過的國家,20%的受訪者則以觀望為主。23%的人還是會選擇美國作為投資目的地,19%的選擇澳大利亞,18%則考慮亞洲國家。

 

隨著2018年春節以及海外旅遊季的開始,將陸續有中國買家采用“邊旅遊邊購房”的形式,去實地了解當地房地產市場和尋找購買標的。根據居外此次調研的數據, 有77%的消費者會考慮旅途中順帶看看房,49%的人計劃到達目的地後安排與房地產經紀人會面,而54%的受訪者通過居外網(Juwai.com)尋找聯系海外房產代理人。

但不是所有的有意向海外置業的受訪者都會提前安排好與房產經紀會面。此次調研中,仍有超過壹半的人(51%)不打算提前預約與房產經紀人的見面時間。他們表示,如果在旅途過程中看中適合的房源,會自動與經紀人聯系;或者回國後再與經紀人聯系。

盡管澳洲政府為了保證本土居民不至於被海外投資客推高的房價逼得買不起房而出臺諸多“降溫”措施,依然無法“澆滅” 居外用戶們去澳洲置業的心。 我們推薦閱讀“在澳洲如何選擇買房代理?” 請點擊以下補充閱讀鏈接

在澳洲買房,如何選擇買房代理?

外國人在澳洲買房的限制和規定詳解

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編輯:Lisa Zhu

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財商全球化:中外私人銀行的區別在哪裡?

中外投資者和投資環境的差異究竟在哪兒?由此推導出的中外私人銀行的區別又會是什麼?這個貌似簡單的問題,卻困擾著很多理財師和CPB。本文或許能給你一點思考。

一方面,我們會看到境外私人銀行(以歐美為代表)業務領域所提到的各類方法和理念。無論是量化模型、投行衍生、家族信託,還是價值投資、時間複利、市場反身性等,我們或具備條件,或熟練掌握。但與此同時,我們卻總有一種隱隱的焦慮,覺得不夠,似乎還缺些什麼。

另一方面,面對自己的私人銀行客戶和市場,我們經常會感到迷惑或困擾。忽而說高淨值客戶的財富目標已轉為財富安全和財富傳承,忽而又說高淨值客戶很在意收益;忽而說我們的理財工具非常齊全,忽而又說我們的產品同質化非常嚴重,不能滿足客戶需求。各種觀點,分開看自成一體,邏輯井然;放到一起,左右互博,似是而非。

矛盾的背後,是中外投資者和投資環境的差異。作為理財師,我們怎麼理解面前的財富市場和私行客戶,並從中找到屬於自己的機會和價值?

一、中外投資者差異對比

即便是從最直觀的角度的上看,不同國家的百姓在投資上呈現出的差異都是非常明顯的,這裡不妨列舉一二:

中外私人銀行的區別在哪裡?

1、對待儲蓄的態度

愛存錢,似乎已經是牢牢的貼在中國人身上的一張經典“標貼”了,國際貨幣基金公佈的數據顯示,中國的國民儲蓄率從20世紀70年代起就一直穩居世界前列,90年代初居民儲蓄佔國民生產總值的35%以上,到2015年中國儲蓄率更高達51%,而同期全球平均儲蓄率僅為19.7%。

至於美國,則處於排名的另一端,超過62%的美國人從儲蓄賬戶存款不足一千美元,其中三分之一根本沒有儲蓄賬戶,其整體居民儲蓄率只有8%左右。

2、財富管理行為的理性程度

最近中國央行發佈了一份題為《消費者金融素養調查分析報告(2017年)》的報告,裡面有一些比價有趣的數據,比如13.03%的人購買金融產品後,對其風險和收益沒有清晰的認識,13.88%的人表示不太理解。

即有兩成多的人不知道怎麼比較金融產品;購買理財產品後,10.18%的人根本不看產品合同,另有15.54%的人表示難以理解;調查中,約65%的人認為自己的金融知識水平不夠,對基礎金融知識問題的平均準確率只有約59%;61%的人認為要依靠自己的存款、資產或生意收入來保障老年開支。

國外雖沒有同口徑的數據,但這份調查報告很直接的呈現出了國內投資者財富管理基礎理念比較缺乏的現狀。

3、財富管理的風格

在中國的投資者身上,還有一個著名的標籤—“散戶”,數據顯示,國內證券市場上,機構和散戶的比例大體保持在1.4:8.6的水平,並貢獻了市場約90%的成交量;其投資行為,呈現出明顯的短線特徵,兩三年就算長線投資了;而歐美證券市場上,散戶比例只有約11%,絕大部分投資者的財富管理重在“穩”字,大多選擇週期長(動則幾十年)、風險可控、收益目標不高的穩健投資方式,且交由專家打理。

二、差異背後的原因分析

存在即合理,從中外投資者的差異表現裡,我們試圖挖掘其背後的深層次原因。

中外私人銀行的區別在哪裡?

1、國家發展階段不同

在地球村、全球化分工的大格局中,歐美等國整體上屬於消費國,中國屬於典型的生產國(沙特等典型的資源國不在討論範圍),不同的國家處於不同的發展階段,不同發展階段國家的投資者在財富理念和財富行為上也形成了相應的不同特點。

2.產權制度差異

歐美人為什麼不儲蓄?公共選擇理論大師布坎南的一句話道出了其中的部分成因:“是產權保護而不是財富本身帶來自由,而自由最終會帶來財富的積累;只有私有產權的保護、法治環境和社會安全的完善才能產生真正的自由選擇和退出權。”

這句話放在私人財富領域,就能更好地理解儲蓄差異問題了。在歐美,相對完善的產權制度(比如土地及私有房產的產權是無限期的,其所有者可以終身擁有並順暢傳承)對於私人財產起到了更好的保護作用,這就使得私人輕鬆擁有了一個可以對抗長期通貨膨脹的工具。

相對於此,中國的房屋產權是有70年上限的,與此同時,老百姓對通貨膨脹的體會非常之深刻。這意味著大眾對貨幣形勢的財富心存疑慮,但又缺乏一個對抗長期通貨膨脹的有效工具,不安全感由此而來。

在尚沒有找到一個合適的解決之道以前,焦慮的國人只能把對財富數量的追求放在首位,未來的變化以後再說,現世的財富多多益善。

3.社會福利體系特點不一

在相對完善的社會福利體系的保護下,歐美人整體上“先富後老”,其“重消費低儲蓄”的社會行為模式得到了保障。這樣,其個體的財富管理目標就轉向了一個與中國非常不一樣的領域:退休後規劃。無疑,這個目標是一個長期投資的概念。

而中國的社會保障體系尚待完善,與之相對的,退休保障卻相對穩定。這在一定程度上削弱了中國投資者對於養老規劃的需求,反而醫療、意外、財產損失等當下資金需求旺盛,故而對短期收益較為看重。

4.投資理念有差距

設想一下,一個人利用20—60歲(大約40年)的現金流進行財富規劃,最大的優勢就是能夠充分發揮時間複利效應。歐美人通常以退休規劃為目標,委託專業人士制定長期的財富管理方案。這也是在歐美的權益投資市場,參與者主要是機構而不是個體的主要原因之一。

對比國內,似乎很少把投資目標放在30、40年之後的,更多的是“只爭朝夕”的繁忙景象。三兩年之內沒有看到較高的收益所得,便開始調整投資方式或者更換服務銀行;羨慕權益市場的高收益水平,看到模模糊糊的機會便親自上陣,追漲殺跌,最終往往以“炒股炒成股東”或者做為“韭菜”被收割為結局;

喜歡聽“一夜暴富”的傳奇故事,但總記不住“光見賊吃肉,不見賊挨打”的教訓,乃致於類似泛亞、金鳳凰、外匯平台等“龐氏騙局”事件層出不窮。

這種投資理念上的巨大差別,使國內投資者陷入了一個非良性循環狀態,即便各類投資方法和財富理念都有,但是往往缺乏對這些方法和理念的堅持,沒有給到足夠的驗證時間便匆匆進行更換。

投資者處於焦慮之中,總覺得財富管理的方式有問題。高淨值客戶整體的財富目標發生了明顯的切換,但在局部和數量上,大多數人群仍然在追逐更高的收益,期盼更好的產品。

三、理念差距下的私行空間

對比中外私人銀行,從二者的區別及思考中,我們看到了中外私行客戶在深層次財富理念不同之下所呈現出的財富管理行為的不同。

顯然,我們的私行客戶在財富理念上還有許多需要完善的地方,這也為我們理財師提供了一個巨大的發揮空間。

中外私人銀行的區別在哪裡?

1、理財師的職責不是幫客戶贏取高收益

這個世界上並不存在一種低風險、高流動性、高收益三者兼備的投資方式。比如股票市場,其根本特點就是充滿不確定性。所有的股票投資方式都是在有效的範圍內儘可能地降低或分散風險,或者力爭略高於平均數的收益。

即便如此,當出現類似2016年股災的系統性風險時,這些方法下的投資結果也基本都是虧損。要預測不可預測的資本市場,本身就是一個悖論。在低風險甚至保本的水平上,還要盡快實現高收益,這也是一個悖論。

當然,市場上永遠不缺傳奇,每個人都會聽到很多關於某人、某機構取得了如何高的收益的故事。這背後是“倖存者偏差”所帶來的不成熟的社會心理,是大眾將目光過多地關注於“一將功成萬骨枯”中“將”的光環,而選擇性地忽略了大概率的失敗者。

無論如何,對於大多數人而言,收益預期是不能夠過高地偏離整體經濟發展狀況所能支撐的收益率水平的。

所以,雖然很多客戶都抱著讓自己的資產儘可能快地增值的想法,但是必須要強調的一個觀點是:理財師的職責絕不是幫客戶贏取高收益。

2、理財師需要為客戶構建正確的投資理念

知道了不該做什麼,該做什麼就清晰了。理財師最重要的事情就是幫助客戶構建起正確且適合自身實際的投資理念,比如瞭解美林時鐘背後的週期循環、保險對人生不確定性風險的對沖、基金定投中對長期投資成本的分攤、FOF產品中相反風格選擇對風險的對沖、量化產品中對部分收益的放棄等等。當客戶深入理解這些投資理念之後,你和他之間的交流也就調到相同頻道上了。

3.理財師應該做好預期管理和資產配置

上面所說的,從另一個角度看,其實就是對客戶的預期管理。當客戶對投資領域的正確理念有了比較深刻的理解之後,結合自身的風險偏好或者說風險承受能力,就能形成比較合適的收益預期了。

對於理財師而言,只要客戶有了這個基礎,就是你可以合理進行資產配置的大好時機了。因為從正確的投資理念出發來看,資產配置就是天底下唯一的免費午餐。

資產配置的本質就是在管理好資產整體下行風險的基礎上,把握住週期裡的上行機會,獲取安全的資產收益。資產配置的收益必然不是高收益,但是資產配置能夠取得長時間的收益,並借助複利的威力實現財富的穩健成長,告別緊張與焦慮,從容向前,為財富人生保駕護航!

 

中外私人銀行的區別在哪裡?

作者:寧掌櫃

來源:麥策家

責任編輯:Shelly Du

 

CRS或引發美國房地產投資新高潮 | 美國

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還剩兩個月,留給高淨值人士的時間不多了!按照中國稅務總局公佈的時間表,距離包括銀行在內的金融機構對存量個人高淨值賬戶進行摸排工作的截止時間——2017月12月31日,還有70天左右。

根據《國際金融報》報導,“五大行”的“工農中建”四行,以及“股份制商業銀行”中的光大銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發銀行、恆豐銀行均已在其官網宣佈啟動對存量非居民個人高淨值客戶涉稅信息進行盡職調查的公告。另據消息稱,部分銀行雖然未在官網發佈公告,但相關工作已在有序進行。(海外理財投資

什麼是CRS

這一切都源於自7月1日起施行的“中國版CRS”——《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)。《管理辦法》由中國國家稅務總局、財政部、中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會聯合發佈,被稱為“中國版CRS”。

CRS(Common Reporting Standard),即“共同申報準則”,則是經濟合作與發展組織(OECD)受二十國集團(G20)委託,為各國加強國際稅收合作、打擊跨境逃避稅而在2014年7月發佈的有力信息工具。

“中國版”CRS來勢兇猛,排查對象為非居民金融賬戶。普華永道中國稅務及商務諮詢合夥人許曉揚先生表示,排查對象包括了“持有海外(即CRS參與國的)金融賬戶或購買海外(即CRS參與國的)具有現金價值的保險或者年金等的中國籍個人”。

按照規定,2017年12月31日前,金融機構就需完成對存量個人高淨值賬戶(截至2017年6月30日,金融賬戶加總餘額超過100萬美元)的盡職調查。也就是說,現在距離在CRS參與國有資產配置的高淨值人士的摸排調查截止日僅有兩個月的時間!

在這個火燒眉毛點關鍵節點,對於高淨值人士來說,還有什麼可以合法由合理的方式可以規避自己的財產流失呢?答案是:美國房地產

>>>CRS全球徵稅啟動,國人的海外資產何處安放?

美國房地產是合法應對CRS的救命稻草!

美國房地產是當前應對CRS調查的最佳選擇!中國國際稅收研究會學術委員汪蔚青先生表示,目前美國並沒有加入CRS,將資金轉移到美國賬戶是短期內有效的規避方式。而《國際金融報》的相關報導也指出,配置不動產是非常好的解決方案。

新浪網有報導顯示,按照中國富裕階層資產轉移目的地排行來看,前5名的中國香港(22%)、美國(21%)、 加拿大(16%)、瑞士(9%)、新加坡(6%)中,僅有美國不在CRS名單。

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在非CRS國之一的美國進行置業投資,已成為當下中國高淨值人群在CRS全球徵稅時代調整全球資產佈局的首選

另據騰訊房產報導,除了美國並未加入與中國相關的CRS計畫的因素,海外資產配置主流的房地產投資,也不屬於CRS交換信息行列。綜上所述,對於應對CRS,將資金投入到美國地產會非常有利。在非CRS國之一的美國進行置業投資,已成為當下中國高淨值人群在CRS全球徵稅時代調整全球資產佈局的首選。

除了應對CRS的意義層面,美國房地產本身也極具投資價值。根據外媒HousingWire報導,在美國房地產的海外投資者國家來源中,中國連續四年排名第一。同時,在美房地產市場的海外投資額於去年出現飆升49%,達到15,300億美金。美國房地產的投資市場火熱、地產價值猛增,從投資回報的角度考慮,高淨值人士也可以將美國房地產加入到“投資一籃子計畫”裡。

同時,據《南華早報》報導,由於政府加強了對於資金外流的管控,中國的投資者普遍選擇將海外的投資所得進行二次投資,而不是轉回國內。這些投資者經驗十足,並且能夠理性地選擇投資方式。據報導稱,他們近年仍然對美國房地產持樂觀態度,投入了大量資金,由此也證明了美國房地產的投資價值。

美國房地產投資機遇:不僅有房屋投資,更有土地投資

與我國的情形不同,美國的房地產投資組合中,更有土地投資的板塊。土地作為不動產核心價值部分,是後續土地價值增長的源頭。土地投資集中於主要發展城市沿路具有策略性的未開發土地投資。城市的增長路徑就是土地的增長路徑。因此,土地投資者在房地產投資市場中扮演著“預言家”的角色。

土地投資具有安全、穩定以及抗週期性的特質,同時,土地更是有高幅度的價值上升空間。以美國華盛頓大都會區為例,自1984年第四季度到2016年第一季度,平均土地單價由$72,007美金增至$252,038美金,翻了近四倍。而美國仍處於2008年金融海嘯後的經濟復甦期。如果將數據細分,則可以觀察到,在2008年金融危機後,華盛頓的平均土地價值自2012年第一季度之後一直保持上升趨勢,平均土地單價由$209,117增至$252,038美金。僅在四年期間,平均土地價值的增幅已經超過百分之二十,漸漸走出金融危機的陰影,

在土地投資概念對於國人仍然有些陌生大環境下,投資者更需要富有經驗的土地管理團隊進行相關指導。其中,來自北美的和頓國際集團(Walton International Group Limited)已經具有了超過35年的土地投資與開發經驗。作為一家跨國地產投資、開發集團,和頓專注於調研、收購、執持、規劃及開發位處北美主要經濟發展走廊中位置顯要的土地。和頓對土地規劃及開發採取長期發展策略,是土地投資的“先驅者”。

土地投資具有安全、穩定以及抗週期性的特質,同時,土地更是有高幅度的價值上升空間
土地投資具有安全、穩定以及抗週期性的特質,同時,土地更是有高幅度的價值上升空間

在合理規避CRS及美國地產投資狂潮的當下,和頓作為美國土地投資專家,對美國房地產行業持有十足信心。就目前的市場行業來說,和頓給出了當前美國市場最具潛力的地區:得克薩斯州。得克薩斯州的三大城市:休斯頓、達拉斯和奧斯汀都是城市對外擴張的代表,是極具潛力的投資區域。其中休斯頓是最為突出、最具投資價值的城市。作為得克薩斯州的第一大城、全美國第四大城以及墨西哥灣沿岸最大的經濟中心,休斯頓以穩定的油價成為世界能源之都,還有世界最大的醫療綜合體系及研究機構。相信在不久後,休斯頓將能提供更多的就業機會、吸引更多的海外投資。同時,根據美國人口調查局近期公佈的研究數據顯示, 2015年到2016年之間,休斯頓的城郊地區在城市發展以及人口增長上,都名列前茅,是美國發展得最快的城市之一。

綜上所述,和頓有信心,規避CRS會驅動更多海外投資者湧入美國, 使美國房地產市場再創新高。

責任編輯:Zoe Chan

 

和頓國際黃曉珠Taylor專欄全集

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美國 | 特朗普駕到!最大黑天鵝來臨 海外資產配置做對了沒?

11月8日美國總統大選的結果出乎大部份人的意料之外,為全球經濟投入震撼彈,當天無論是股市、彙市等等都出現大幅度的波動,不過,就如英國脫歐公投後那一次市場震蕩,隔日隨即上演收復跌幅的戲碼。新任的美國總統特朗普上任後,預計美國在全球經濟發展上將轉向保護主義,以強化美國國內的就業機會、提高薪資、提振內需消費等等,同時也提升國內居民購屋能力。

特朗普駕到!最大黑天鵝來臨,海外資產配置做對了沒?

對於近期金融市場有短期的動蕩,盛亞顧問股份有限公司總經理曾鈐輿認為,目前觀察中長期投資來看,是不會有太大的影響,主要原因在於美國經濟正處於復蘇期是無庸置疑的,以經濟面來看,就單一事件而要造成經濟的反轉、崩盤,其機率是非常微小,現在這個時間點,選擇中長期投資更為重要,但是投資人該如何挑選安全有保障的理財工具,才能為自身的資產作更穩健的配置呢?曾鈐輿表示,以和頓國際集團(Walton International Group Limited)的土地投資項目為例,目標便是希望為投資人尋求穩健成長的目標。

對於美國房產的投資,曾鈐輿表示,和頓的准發展土地投資項目將土地以不可分割權益(Undivided Interest簡稱UDI)形式分銷,此模式可利用小額資金就可成為美國地主,在成為土地持有人時,會有美國政府所發出記載持有人姓名的“土地權狀”,也可直接到美國各州的地政官網查詢土地登記與持有狀況;還有“產權保單”確保土地持有人的擁有權,由美國政府認可的產權保險公司(First American Title Insurance Company)來承作,以上都是讓投資人在購買美國土地時更能有保障及清楚了解到自身所擁有的權利。

曾鈐輿補充說明,投資海外不動產最怕的就是資訊不透明、語言隔閡等等,另外對於該國家的經濟狀況、法令規範、當地居住需求都是要細細考量的要素之一,而和頓國際集團作為北美最大房地產開發商之一,在美國與加拿大亦有不同形式的產品,並受到當地政府部門的監管與規範,曾鈐輿認為,美國相較於某些東南亞國家,是法令相對成熟及經濟復蘇中的國家,風險性相對較低;小額資金更符合民眾的理財需求,以達到靈活配置資產的目標。當然任何的投資都有其風險,在利用海外房產來進行資產配置時,投資人還是必須仔細評估自己的風險承受能力。

(據風傳媒)