Tag: 税改

美国共和党人本11月1日公布新的税改提案，预计部分纳税人在申报联邦所得税时，如果采取列举扣除方式 (parallel tax)，将仍然可以抵扣州和地方税（State and Local Tax, SALT）。

众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee）主席、共和党人布拉迪（Kevin Brady）表示，应某些州共和党议员的请求保留了部分SALT抵扣。一些纳税人若在州或地方缴了房产税，仍然可在联邦所得税申报时列举扣除，以减轻负担。当前纳税人可以列举抵扣的州和地方税包括房产税和所得税（或销售税）。

但财政部估计，这些列举扣除项在今年将导致联邦政府收入减少约1,110亿美元，未来10年减少1.5万亿美元的收入。

本来，白宫及国会共和党人9月公布的税改方案，计划取消州和地方税的列举扣除项目，以弥补联邦税大幅削减公司及个税税率等的影响。但一些赋税重的州强力游说，说不能取消。加州虽然有意见但没出声，而新泽西州和纽约州的共和党人则威胁，如果不能保留至少部分州和地方税列举扣除，他们就会反对税改提案。

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加州受益大

加州的个人所得税率全美最高，加州人可以列举扣除州所得税好处很大。去年，加州所得税的最高等级税率为13.3%，相比之下，纽约州和新泽西州的税率则大约是9%。

加州的房产税相比其它州不算高，因为1978年通过的13号法案对加州房产税的征收做了很多限制。然而，对纳税人来说，保留房产税列举扣除当然也是利好。据分析今年房产税的私人金融网站WalletHub的数据，加州房产税并列全美第17低，而新泽西州的房产税全美最高。

据加州税务局（California Franchise Tax Board）数据，2014年，加州人列举扣除了700亿美元的SALT所得税，但只列举扣除了270亿美元的SALT房地产税（个人房产税等）。不过，非营利组织Tax Foundation的资深分析师瓦尔扎克（Jared Walczak）表示，加州在抵扣SALT房地产税方面仍然受益极大，只是比起整体SALT抵扣显得小了。

据美国税收基金会（US Tax Foundation）数据，2015年，加州的整体SALT列举扣除额占到了全美SALT列举扣除额的20%，排全美第一。相比之下，加州的房产税扣除额只占到全美房产税扣除额的15%。

纽约、新泽西州等获益更大

瓦尔扎克说，保留房产税列举扣除对纽约、新泽西等州来说获益更大，因为这些州的房产税在个人税务负担中占比较大。尤其是东北部的州，其房产税都高于加州。

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据税收基金数据，年入50万美元以上的加州家庭，SALT的列举扣除额占到了他们调整后总收入的7.1%，而房产税扣除额仅占到他们总收入的1.1%。

据税收基金数据，在2015年SALT抵扣在州民总收入占比的排名中，加州仅位列第四，前三名是纽约州、新泽西州和康乃狄克州。在房产税SALT抵扣在州民总收入的占比排名中，加州更是排到了第12位。

不过，比起整体SALT抵扣，房产税列举扣除对全美中产家庭来说更有益，因为房产差距比不上美国人的收入差距。

瓦尔扎克说，一些富有美国人的年收入是中等收入的10倍，但他们的房子不太可能是中等家庭房子价值的10倍。

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互联网资讯综合整理
责任编辑：Zoe Chan

当地时间10月19日晚间9:30，美国参议院以51票对49票通过2018财年预算案，为特朗普税改扫清重大障碍。

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根据程序，2018财年预算案的通过表明国会将启动特殊程序，使得未来特朗普的税改在简单多数的情况下就可以通过，也就是说，税改方案只需要在国会中投出51票的简单多数丶不需要民主党的支持下即可可以完成。

上述预算决议允许税改在未来10年新增1.5万亿美元赤字，并且只需要简单多数就可通过。这也是美国参议院今年通过的第二个预算决议，为美国国会历史罕见。

共和党人表示，改变美国税收系统对完成竞选承诺至关重要。

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来源：21世纪经济报道

责任编辑：Zoe Chan

 美国总统特朗普公布了最新的税改计划框架。相比4月的方案，个人所得税的最低档税率以及公司税率均有所提高，个人税前抵扣额有所降低，但并未提及减税的成本以及弥补预算收入缺口的弥补性计划。本文针对税改的形势、进程、具体内容和之后重点关注进行了详细的解读分析。希望为广大投资者对了解宏观政策动向，把握全球宏观投资方向有所帮助。

一、特朗普税改形势综述

今年前三季度，特朗普新政进展不顺，因此市场对特朗普交易的预期基本见底。目前特朗普税改的进程已成为白宫和国会共和党摆在首位的工作重点（医改等议程皆被延后），预计若税改取得任何实质性进展，四季度会成为新政触底反弹的一个窗口期。

目前参议院100个席位中，共和党仅占有52席的微弱优势，因此特朗普推动税改的主要策略是将其作为2018年财政预算的一部分来处理，以减小国会投票压力。由于预算属于“强制性”、必须解决的财政收支范畴，与一般法案不同（一般法案需要参议院60票以上多数），而减税在参议院中可适用“预算协调”（Budget Reconciliation）规则。在BR规则下，减税法案享有表决“快车道”，只要在参议院得票过半（得到50票以上），即可推动立法。鉴于共和党在参议院席位为52席，若特朗普与参议院共和党领袖麦康奈尔能够成功游说党内全体一致，就可以不再依赖民主党的支持。

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二、税改预算立法流程

在Reconciliation规则下，预算立法主要需要通过以下几个步骤：

1. 众议院。预算案在众议院内，首先需要筹款委员会（ways and means committee）拿出税改草案并内部表决通过，再交由众议院全体表决。这一步目前已经完成。（共和党在众议院优势明显，尽管出现18位“自由党团”议员反水，依然成功地以219-206通过）。

2. 参议院。预算案在参议院内，首先需要金融委员会拿出参议院版本的税改议案，并在委员会内部表决通过，再交由参议院全体表决。目前参议院预算委员会内部已经以非常惊险的12-11投票通过，留待下周（10月16日开始）参议院全体讨论并投票。

3. 若参众两院都通过预算案投票，会进行最终协商才能落地。目前两个版本的预算决议并不完全一致，众议院提倡收入中性，而参议院版本允许10年内增加1.5万亿美元赤字，两院仍需协调。由于减税导致赤字难以避免，最后估计需要众议院妥协。参众两院协调不同版本的预算方案，最终达成一致方案，或再次交由众议院投票。
   

三、特朗普税改内容变化

北京时间9月28日，美国总统特朗普在印第安纳州公布了最新的税改计划框架。相比于4月公布的仅一页纸的税改计划大纲，这份9页纸的税改框架内容更为充实，而税改的目标也再次定义为减轻中产阶级的税收压力，并通过减轻中小企业税负和对企业海外利润征税来提振美国经济和创造就业。

具体来看，在个人所得税方面，将会由原来的7档简化为3档，税率将分别降至35%、25%以及12%，其中最低档税率较4月大纲上升2%，并将个人/家庭申报抵扣额升至1.2万/2.4万美元，较4月大纲略有上调；同时取消遗产税。企业所得税方面，将企业所得税由35%降低至20%，略高于此前大纲中15%的预设税率，并将中小企业的最高税率由39.6%降至25%， 但由于企业所得税的降低，将取消  199 条款中的部分企业税抵扣；同时实行属地税收制度，对有海外盈利的美国企业，在海外利润汇回时，对其征收全球范围内享有的最低税率，此外还将对于未汇回的海外利润征收一次性付税，但具体税率仍未说明。

尽管在这份新的税改计划中，个人所得税的最低档税率以及公司税率均较4月有所提高，个人税前抵扣额有所降低，但对于个人所得税的分档标准并未说明，预计这些变动对于减税整体规模的影响相对较小。但是，对于争议最大的减税所带来的财政收支平衡问题，以及减税时能填补预算收入缺口的弥补性计划，框架文件同样只字未提。根据美国税务政策中心（Tax Policy Center）的预期显示，在不考虑税改带来的税基增加的背景下，当前版本的税改计划将会导致美国的财政收入在未来十年内下降2.4万亿美元。尽管特朗普强调税改的目标是减轻中产阶级的税收压力，但根据TPC的预测，占收入前1%的纳税人将享受个税减免50%的收益。因此，税改计划目前仍然受到民主党与部分厌恶赤字上升的部分共和党议员的反对。

相对于四月税改框架的主要变动

税改方案中谁获益？

尽管税改声称为中产阶级减轻压力，由下图所示大部分的国家与地方所得税减免更多的获益高收入人群。房产税方面中产家庭与高收入家庭获得减免相当。

四、重点关注

目前仍然需要重点关注的问题，是税改在年内的时间窗口和参议院的投票。

1. 11月是税改最重要的时间窗口。之前两党曾达成一致，将政府债务上限延后3个月，冻结至12月8日，因此12月8日前如果不能解决联邦开支和债务上限问题，美国政府将面临停摆，届时税改议程必将延后。所以税改如果希望在年内通过，必须利用好11月讨论预算法案的机会。

2. 下周的参议院投票将是税改眼下面临的最大考验。尽管税改方案只要获得50个以上席位支持即可通过，而目前共和党占据52个议席，看似通过并不困难，但参考医改方案的先例，存在部分“自由党团”议员投反对票的风险；另一方面，民主党也并非铁板一块，民主党48名议员，只有46人在反对税改方案的联名信上签名，特朗普仍有机会争取余下2名民主党议员的支持。考虑到税改是共和党在2018年国会中期选举前最重大的立法项目，预计共和党会全力推进减税新政落地。

（来源：AlphaNYC）

责任编辑：Zoe Chan

美国总统特朗普今 (9月28) 日公布税改计划新细节，勤业众信联合会计师事务所国际税务及并购交易负责人张丰淦指出，美国可望於今年底前通过税改法案，且公司税率可能由现行最高的 35%，调降至 20% 的单一税率，同时废除公司的最低税负制。

张丰淦说明，在新公布的税改计画中，美国母公司持有 10% 以上的海外子公司分派之股利将免税。至於税改实施前便已留在海外之未分配盈馀，则如同特朗普先前的提案，一次性地视为资金汇回，课徵税款。特朗普此举不仅可以吸引美国企业将利润汇回国内，分配回美国之盈馀还可用於投资丶并购，以增加就业机会。

张丰淦提醒，面对进军美国的投资趋势，企业应从公司设立前营运地点的选择丶组织设立的态样丶跨国投资架构的建立丶选择分公司或子公司的税务影响丶全球供应链的布局，以至公司设立後各州的租税规定丶各州租税优惠的适用丶国际派遣人员的税务遵循等面向进行通盘考量。

勤业众信美国密尔瓦基办公室（Deloitte Milwaukee, Wisconsin）会计师 Terrance Kurtenbach 与 Kim Wengler 表示，目前美国企业被课徵的所得税率相较其他国家为高，税负高低会因投资架构不同而异。特朗普计画调降公司的联邦所得税率，因此州税丶营业税丶销售税等其他税负，对於企业整体税负规画的重要性将随之提升。

Kurtenbach 建议企业设立跨国投资架构时，应整体考量不同组织型态对於税负的影响。美国公司型态主要分为 C 型公司丶S 型公司丶有限责任公司丶合夥组织等，不同型态的课徵位阶也不同。

其中，C 型公司的盈馀在公司与股东的位阶都会被课徵所得税；而 S 型公司与合夥组织则是穿透个体（Pass-through Entities），公司的收入可以不缴公司所得税，而直接作为股东个人收入，由个人申报所得丶缴纳税金；有限责任公司则同为穿透个体，但可勾选选择以公司的型态被课税。

另一方面，盈馀汇出时的扣缴税款，也是布局全球时的重要考量因素。Wengler 表示由於中美国并无签定租税协定，若中资公司直接持有美国子公司，美国子公司分派股利或支付利息给母公司时，会被课徵 30% 的扣缴税款，因此，需格外注意税上组织架构安排。

除了所得税负外，美国子公司对於员工的责任义务，也是许多中资企业关心的议题。企业给付员工所得时应填发 W-2 表格（Form W-2），所得不以薪资为限，还包括红利丶外派生活津贴丶房租津贴丶员工认股权等，雇主皆须为员工扣缴税款，承担缴纳社会安全税与医疗税的义务。

勤业众信美国芝加哥办公室（Deloitte Chicago, Illinois）协理 Neale Rath 则表示，企业选址时应考量 5 大要素，包括：人力供给丶基础建设丶环境与人为风险丶税负及各州租税优惠与奖励。

企业选址时，应选择以郡县（county）或都会区进行整体评估，避免因过早排除某个州别选项，而忽略该州当中有利企业发展的地点。同时，根据郡县或都会区的基础建设与成本动因进行评估，才能更贴近了解实际营运情况，以增加成本分析的有效性。Rath 表示，唯有在成本与效益间取得平衡，才能顺利选出有效帮助企业达成营运目标的地点。

Wengler 补充美国的税制复杂且繁多，各州的课税所得是以联邦所得额为基础，再透过各州特定的项目做增减。以威斯康辛州为例，本国企业及於该州有营运的外国企业，就需缴纳 7.9% 的特许经营税。然而，个体须与某州具有连结，例如达一定居留天数丶具有经济关联及交易金额超过门槛，才会被课徵州所得税。

Kurtenbach 提醒企业应善加利用各州祭出的租税优惠，某部分优惠明定於法条中，只要符合投资或雇佣相关的门槛便可适用；部分优惠则是州政府为吸引於当地投资所设计，须依个案方式与政府进行协商才得享有。

（据钜亨网）