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加拿大換房手續必讀：那些年我們一起追過的貸款

如果由于生活需要，在按揭貸款到期之前，決定購買新房，賣掉舊房，就會涉及到申請新的按揭貸款，還掉原有按揭貸款並解除抵押的問題。加拿大的華人移民中，很多人在生活穩定之後會考慮生兒育女，或將國內的長輩接過來一起生活。家庭人口或life stage的變化，使人最先想到的就是換房問題。如果原有自住房産尚有按揭貸款余額，則需要小心處理，否則有可能計劃難以實現。下面就換房過程中一些常見的財務安排給大家介紹一下。

詳解加拿大買賣房過程中的貸款安排

買和賣房産的交割時間是換房交易財務安排中的核心問題。換房交易中，最理想的狀態是買新房和賣舊房的交割日期是同一天。如果借款人在同一天能完成買賣兩個房子的交易，加拿大大多數商業銀行的按揭貸款都是“portable”的，即，“可攜帶式”，借款人可以將原有房産的按揭貸款余額帶入新的按揭貸款，從而免除原有按揭貸款未到期引起的罰款。如果舊房的買主希望接手售房人原來的按揭貸款也可以。

例如，A將房産出售給B，A還有按揭貸款余額20萬，如果B願意接手A的貸款，並且符合貸款條件，則可以接手A的貸款，A提前解除貸款合約沒有罰款。我們稱這種做法是“assumable” “可讓渡貸款”。換房過程中，如果交接兩處房産在同一天，財務安排會更加經濟一些，但操作起來有一定難度，而且有風險，一旦其中一筆交易出現纰漏或延誤，則會影響另一筆交易，弄不好會搞得自己homeless，無家可歸。

如果先完成賣房交易，則需要房主暫時移居臨時住所，雖然比較折騰人，但財務上的安排是最簡便的——將賣房款入賬後，作爲首付款用于買房交易。辦事比較穩妥的消費者通常選擇這種做法，麻煩自己，不麻煩銀行。在實際生活中，很少有人先賣掉房子再開始找房子，通常情況下是邊賣邊找，不過在簽署買賣合同時將賣房交易的交割日期安排在買房交易的交割日之前。

如果需要先買房，搬進新家後再裝修將要挂牌出售的房産，則需要自己有足夠的首付款來完成買房交易。同時，要找專業人士處理同時支撐兩個按揭貸款的問題。大多數消費者的還款能力並不足以同時支持兩個房子的按揭貸款，所以要找對銀行和服務人員。有些銀行可以將即將出售的房産“視作”出租用房，並派評估師評估租金的市場價，再將市場價乘以一定的折扣，以收入抵減的方法計入個人收入，只有這樣才可以使大多數人有能力同時支持兩個按揭貸款。

例如：新房按揭貸款和其他支出總計每月4200元，家庭每月稅前收入1萬元;舊房預估租金2250元，銀行按照租金收入市場價的80%來計入個人收入，即1800元;原按揭貸款和原房産其他支出每月1600元，用收支抵減法計算，即，完成購房交易後，每月總支出4200元，總收入12000(10000+1800-1600)元，家庭償債能力4200/12000=35%，小于42%，因此，符合銀行的貸款標准。如果不使用抵減法，使用直接法，完成購房交易後，償債比例爲(4200+1600)/(10000+1800)=49%，大于42%，因此不符合銀行貸款標准。消費者自己很難搞清銀行的標准和計算方法，因此，在打算換房之前一定要咨詢清楚。每個銀行計算的方法和標准都不一樣，BMO使用的是租金收入抵減法，因此，對換房的消費者來說，財務上的安排更容易些。

如果在買房之前或之後將現有住房賣出，但買房交割日在前，賣房交割日在後，如果借款人首付不足，則可以申請過橋貸款(bridge loan)，銀行批准過橋貸款有個條件——原有住房已經無條件出售，也就是說銀行要驗證售房合同已經取消了全部條件。過橋貸款的利率通常高于按揭貸款利率，所以換房的消費者會在賣房後當天還清。如果出售房産之後結余較多，借款人可以在申請按揭貸款的同時申請房屋淨值貸款額度，買房交易交割時，使用額度項下提款來完成交易，待原有住房售出後，立刻將信用額度還清，從而降低貸款本金。

例如，原房産售價30萬，尚有貸款余額18萬，買新房首付款8萬元，新房房價45萬元，新按揭貸款24萬，屋淨值額度12萬，過橋貸款1萬元，新房房屋貸款總計37萬元，買房交割日8月1日，賣房交割日8月20日。借款人在8月1日將首付款8萬元交給律師，銀行將全部貸款37萬放款給律師，從而完成買房交易。8月20日完成買房交易後，借款人將過橋貸款和房屋淨值額度項下的提款全部歸還銀行，借款人從即日起新的貸款余額只有按揭貸款24萬，備用房屋淨值額度12萬。上述例子中忽略了交易費用未計，因爲首付低于20%需要購買按揭貸款違約保險，因此房屋淨值額度與按揭貸款的總金額爲房價的80%。

換房過程中經常有意想不到的事情發生。最常見的是買房交易已經無法更改，但現有住房沒有售出。如果借款人首付款足以支持買房交易，情況比較容易處理，即，前面所講的，臨時將待售住房按照出租房看待，銀行需要評估租金的市值。如果首付款不足就麻煩了，需要動用其他信用工具解決問題。

本文試圖說明換房過程中的一些常見問題處理方法。每個消費者的財務狀況和未來打算都不同，如果打算換房，建議先咨詢銀行，再動手操作。

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移居泰國的6個理由

泰國是距中國最近、文化最為相通的國家之壹，因而多年以來就存在不少中國赴泰移民。近10年來的這股移民潮被壹些學者稱為“第三次移民浪潮”。那麽，中國移民為什麽要移民泰國呢？

移居泰國的6個理由

1、因為生活方式和生態環境

吸引他到泰國的不僅僅是新的商業機會，也有些人是喜歡泰國的生活氛圍和環境：相比國內的很多城市，清邁都要更為幹凈整潔，空氣質量也更好。當然，也因為這裏已經成為國際性的旅遊城市，有各種風格獨特的咖啡館、餐館和旅遊項目，壹些“小資”就是因為生活方式和生態環境的因素住在了清邁。

考取泰國的留學生相對容易，而泰國高等院校也樂於招收留學生，泰國的學費也較歐美國家低許多。另外，泰國的生活成本比西方國家低，就業崗位也不少，因而吸引了大量中國青年移民。考取泰國的留學生相對容易，而泰國高等院校也樂於招收留學生，泰國的學費也較歐美國家低。

2、生活消費低福利好，到這裏養老不錯。

對中國大城市和西南地區的中產階級來說，以後到清邁養老似乎是個不錯的選擇，這裏的生活消費要比中國大多數省會城市低，四季長夏，事實上，歐美人退休後到泰國養老已經有將近二十年的歷史，即便是普通藍領、白領退休也可以用歐元、美元退休金在泰國過更為舒適的生活。我記得2008年去泰國還驚訝於芭提雅的歐美老男人數量之多，後來發現，在曼谷、清邁同樣有為數不少的退養人士。

泰國政府規定超過50歲就可以辦理養老簽證，可以呆壹年以上，只需要每年去當地移民局報到壹次。即使獲得壹年的簽證，也可以有很多方便的變通辦法，比如簽證快到期就坐汽車去臨近的柬埔寨等國進出壹次，再辦壹下簽證即可。很多不到50歲但在泰國長期居住生活的歐美人也是如此處理。

只要妳是泰國公民，不管是小小的壹次感冒還是十萬火急的大手術，去任何壹家公立醫院救治只收30銖手續費(即6元人民幣)，其他壹概不收。可見，泰國雖然相對於中國是個小國，但福利上卻不比中國遜色，

3、有更多的商業機會和多元的環境。

相比周邊的柬埔寨、緬甸、老撾，泰國更為發達，基礎設施更好，而且民風較為開化和溫和。新移民到曼谷、清邁、芭提雅、普吉這樣的大城市和旅遊城市的比較多。三十年來有將近三十萬臺灣商人到到泰國“打拼”，從事旅遊、加工業、農業等各種產業。近年中國內地商人接踵而來，多是西南臨近地區的冒險家，其中不少人似乎更喜歡到柬埔寨、緬甸、老撾這種剛開放有爆炸性成長和暴富機會的地區開拓與中國有關的生意。

近幾年來，兩國政府間持續“中泰壹家親”的友好關系，給商業帶來了空前機遇。現在，與中國有關的商貿推介會、投資簽約會在泰國屢見不鮮，許多新移民利用在國內的知識，到泰國發展生意。

4、移民泰國性價比高。

超大都市的中產階級似也都“不安於室”，懷著對霧霾的無助和對未來的不確定感尋找方向。就目的地情況而言，東南亞或許只能算次優的選擇，但畢竟好抵達、離中國近，算是性價比合適還有點心理安全感的壹種選擇吧。

5、不限制生育，生男生女都壹樣。

泰國因為人口極少，所以政府不限制人民的生育量，在這裏，妳就是生個4胎5胎也絕對正常，正因如此，這裏沒有中國那麽嚴重的”重男輕女”現象，畢竟“機會”多多嘛。

6、可以自由信佛修行

泰國是個佛教國度，所以在這裏出鏡頻率最高的人就是僧人。在中國，壹般都很少有人帶發修行，即使有，也需要很嚴格很苛刻的條件。但在泰國，妳完全摒棄這壹點。中國人和泰國人的”修行觀”完全不同。如果有人在中國出了家，那肯定認為是得了什麽抑郁癥或受了什麽大的傷害，那他們家的祖宗可能就要被人笑話了。但在泰國出家卻截然相反。他們經常把出家當作是舒緩壓力和調節心情的壹種渠道，而且妳可隨時出家隨時還俗，絲毫不會遭到別人的白眼。

不過，近兩年來，由於泰國局勢的動蕩，也讓很多想去泰國旅遊的華人都處於觀望的態度，至於移民，就更要謹慎考慮了。

 

房屋貸款更容易 美國房市2015年繼續“吹暖風”

美國房市將在2015年迎來壹股暖風。

全美房地產經紀聯盟（National Association of Realtors）首席經濟學家勞倫斯·尹（Lawrence Yun） 向《第壹財經日報》記者提供的最新數據預期顯示，2015年美國房市將健康發展，成屋銷售將上升至530萬棟，超過2013年和2014年的水平。而且美國成屋銷售通常占房屋銷售總量的90%，主導著美國房市。

美國“兩房”下調房貸首付比例，美國房市2015年將繼續復蘇。推薦房源：美國紐約“公園廣場30號”

勞倫斯同時預期，成屋銷售中間價格繼續穩中有升，但是漲幅將繼續放緩。2015年成屋銷售中間價將上升4%，而根據2014年12月公布的數據，去年11月美國成屋銷售中間價格與2013年同期相比上升5%，達到20.83萬美元。而在2013年11月，成屋銷售中間價格同比上升9.4%。

經濟復蘇拉動房市

保羅（化名）去年8月剛在壹家著名保險公司找到基金經理的工作。此前，由於整個基金行業的不景氣，他工作壹直不穩定，甚至在年中下崗。他告訴本報記者，當時，已經和現在的妻子開始談論起婚禮的事宜，失去收入來源後非常不安。然而，讓他高興的是，新的工作非常穩定，工資也超過每年10萬。

“找到工作後，我們的婚禮如期舉行。另外，我已經存了壹些錢，準備今年年中左右買房。”保羅告訴本報記者，“我們目前還住在丈母娘家。希望能早點搬出去。”

雖然去年年初的嚴冬放緩了美國經濟復蘇的步伐，GDP在2014年第壹季度甚至下降了1%，但是隨著天氣的轉暖，美國經濟迅速復蘇。標普首席美國經濟學家貝斯安（Beth Ann Bovino）在給客戶的報告中預測2015年美國的GDP增長將加速到3.1%。

勞倫斯也認為GDP在2015年將加速增長。“880萬個在經濟危機時期流失的工作崗位將全部恢復。我們看到更多的人願意主動辭職追求更高薪的工作。更高的工資和房租將促使美聯儲在2015年上半年加息。但是只要不斷有新的工作崗位產生，我們就不必擔心加息對房屋可承擔性的沖擊。”勞倫斯在提供的研究報告裏指出。

首次購房者回到房市

美國房市最近的最大變化就是，曾經壹度減少的首次購房者在去年12月兩房降低首付要求後回到房市。全美房地產經紀聯盟在去年年末公布的購房者背景調查報告顯示，首次購房者在截至2014年11月時僅占全部購房人數的33%，比2013年下降了5個百分點，使得2014年成為1987年以來比例最低的年度。自1981年以來，每年首次購房者的平均人數占全部購房者的40%。

根據報告，首次購房者的基本形象是平均年齡31歲、收入中位數為68300美元的人群。他們主要購買平均價格為16900美元、平均面積為145平方米的房子。勞倫斯在報告中指出，“47%的首次購房者表示貸款審批過程超出想象的艱難。減少苛刻的信貸條件和降低強制性房貸保險是提高首次購房者比例的必要手段。”

此外，97%的年輕購房者申請房屋貸款。正常銀行會要求購房者提供20%的首付，因為當銀行將房貸打包賣給“兩房”（房地美、房利美）時，兩房要求每個房貸都至少有20%的首付。而首付比例不低於5%的房貸還是有機會在購買私人房貸保險後也打包出售給兩房。但是申請過程非常艱難，對信用分數和文件的要求更高。

而聯邦房屋署（Federal Housing Administration）為低收入者提供擔保，允許購房者用最低3.5%的首付比例貸款，但是房屋價格和申請者的收入根據各地的水平受到壹定的限制，最重要的是聯邦房屋署的貸款擔保也不是免費的。在2014年有35%的首次購房者申請了聯邦房屋署擔保的低首付貸款，與2010年的56%相比有顯著下降。勞倫斯認為與房貸實際壞賬比例相比，聯邦房屋署的房貸擔保費太高了，阻止了首次購房者貸款的願望。

有鑒於此，房利美和房地美在去年12月9日聯合宣布，兩房將接受首付比例最低為3%的房屋貸款，大大降低了首付比例的要求。兩房的主管機構聯邦房屋貸款局（FHFA）主任沃特（Mel Watt）曾對媒體表示，“有很多信用良好、有足夠工資支付房貸的人因為沒有足夠的首付而無法獲得貸款。首付比例的高低不能代表還貸能力，我們需要看信貸歷史、收入等，全方位地評估貸款人的還貸水平。”3%是次貸危機前兩房允許的最低首付比例。

許多專家預期千喜世代（1978~2000年間出生）的人將逐步取代老去的“X世代”（二戰後出生的壹代）成為首次買房主力。由於二戰後嬰兒潮出生的人在1987~1993年間集中達到生育高峰，千喜世代是美國的人口又壹個小高峰。如今，千喜世代逐步進入首次買房大軍，加上更加容易的貸款將進壹步推高美國未來的房市。

住房庫存緊張有所緩解

除了貸款難以申請，無合適之房可買也是壓抑房市交易的壹大問題。根據最新的統計，美國2014年年末待售的成屋總共為209萬棟，比上年同期高5%。按照現行銷售速度需要5.1個月能銷售完畢，比上年同期待售成屋相當於4.8個月的銷售量稍長壹些。通常6個月的存銷比被視為健康的房市，短於6個月就表明待售住房庫存緊張。

勞倫斯認為住房庫存緊張是由於房產商信心不足、開工不足所致。根據全美房地產經紀聯盟統計，去年雖然消費者信心指數不斷上升，房產商信心指數卻出現下降。勞倫斯估計2014年新房動工數將僅為100萬棟，而在2015年，新房開工數有望上升到130萬棟。雖然動工數上升30%，勞倫斯認為這還是不能滿足需求的增長。他認為今年貸款條件放寬會激發人們的購房需求，大約需要150萬棟新房才能滿足。

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紐約20萬平價房選址 法拉盛四地入選

紐約商業和勞工聯盟(Business and Labor Coalition of New York, BALCONY)4日舉辦「平價屋論壇」，從市府政策和城市經濟發展的角度探討紐約市乃至紐約州的「安居」和「樂業」問題。目前，法拉盛的羅斯福大道、大學點大道、北方大道和西法拉盛被納入平價屋的建設選址地點之一，未來發展讓人拭目以待。

紐約市長白思豪將加快平價屋開發納入2015市情咨文，市民滿懷期待

紐約市存在巨大的平價屋缺口，一是源於低收入人群的增加，二是房價上漲。統計數據顯示，紐約市的房屋租金上漲速度遠遠高於居民收入，有300萬居民的房租占其收入的一半甚至以上，住房形勢相當嚴峻。同時，紐約市人口從上世紀初期的340萬人猛增至810萬人，人口大量增加導致城市居住空間逐漸飽和，抬高地價。

市長白思豪提出的十年新建及維持20萬間平價屋的計畫正是針對上述問題，探討解決方案。市房屋保護和開發局(HPD)局長賓茵(Vicki Been)表示，紐約市2014在平價屋建設方面建樹良多，至少新建和維護了1萬7300間平價屋，幫助低收入和耆老解決了住房問題。她承諾，未來將繼續興建平價屋，緩解紐約市住房緊張的問題。

賓茵表示，平價屋政策有助社區經濟發展。首先，開發商興建樓盤需要聘用建築工人，創造臨時工作機會，如果是商用綜合體還可提供更多就業崗位。以建築工人為例，他們在施工期間都會在建築工地附近吃飯或消費，雖然金額並不大，但對於以小商業繁榮著稱的法拉盛來說，不少小餐館都因此受益。其次，樓盤建成後也可以起到活化周邊經濟發展及促進街道建設的作用，從總體上提高社區的生活和工作環境質量。

不過，曼哈坦區長高步邇(Gale Brewer)指出，平價屋仍然對社區環境產生負面影響，如何維持平價屋遠比新建項目更具挑戰性。「窮人門」(Poor Door)就是隱憂之一，住在大樓一般公寓和平價屋的居民分別在不同的大門出入，在一定程度上影響社區的安定。

曾申請法拉盛馬其頓廣場平價屋受挫的華裔袁女士就表示，馬其頓廣場平價屋地處法拉盛中心，地理位置方便治安好。「對面就是109分局，周邊有華人超市和餐館，而且一個路口就到7號地鐵方便又安全。位置這麼好的平價屋屈指可數，但是無奈申請的人實在太多。」

紐約商業和勞工聯盟主席戈登(Lou Gordan)指出，平價屋的選址問題既是機遇也是挑戰。平價屋屬於公共福利項目，中心區的地皮價格、工地維護等各項成本昂貴，要建設平價屋實屬不易。但如果採用政府與開發商或投資方合作的形式，則更有機會。加入商業的操作模式對平價屋的開發和建設大有裨益。

根據調研數據，多數的平價屋住戶多為中低收入者，包括收入占地區收入中位線60%的人士，而年收入低於2萬6000元的四口之家入住平價屋的比例非常少。這令很多迫切需要的平價房的低收入人群利益受損。布碌崙中心區的平價房就因此慘遭閒置。申請者的家庭收入要達到2萬至4萬元之間，否則不符合資格。如果平價屋沒有租出去，市場價格的公寓單位就不能招租，開發商或投資商難以回本及盈利。

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加拿大央行降息 將給加拿大房市火上澆油？

加拿大中央銀行1月21日意外地宣布再度降息後，引發人們對經濟的擔憂，這兩天加元彙率狂跌、股市猛漲。央行坦言，油價大幅下滑讓經濟增長變得不明朗，是這次降息的主要原因。

央行減息或令買家提早入市

有地產經紀認為﹐加拿大中央銀行今次減息0.25厘﹐樓市方面最受惠的應會是首次置業人士及中低價格的房子﹐對豪宅市道的刺激不大。

據明報報道﹐壹般的首次買房人士資金不多﹐而且負擔能力有限﹐對他們來說﹐這次的減息是真正的利好消息﹐可以用相同的成本﹐擁有較大面積的房子。預期會有買家利用這次減息的機會提早入市﹐當中包括了首次置業人士。

減息無疑是樓市的壹個好消息。不過買家還是要量力而為﹐因為利息不會壹直持續在這樣低的水平﹐所以還是要註意本身的負擔能力。目前加拿大經濟形勢不樂觀﹐利息雖然減了﹐但大家的收入的增長並不大﹐而且房價已經高企﹐所以減息也不會對樓市帶來特別大的刺激效果。

此外不排除利率掉頭回升的可能性﹐但估計在半年內不會再有變動﹐因為中央銀行需要時間來觀察減息後的整體經濟形勢。

加拿大央行本次降息，最受惠的應會是首次置業人士及中低價格的房子﹐對豪宅市道的刺激不大。

五年定期貸款利息預期創新低

有房貸經紀估計﹐隨著加拿大中央銀行突然把隔夜利息調低﹐五年期的定息房貸的利率可能會創新低。

業內人士Brian Matthey稱﹐如果目前的情況不變﹐五年期的房貸利息可能會下調至2.69厘。他補充稱﹐這個利息還未計算優惠。

根據房貸行業的壹般做法﹐客人如果講價﹐壹般可以獲得折扣﹐最後所取得的利率因而會比廣告中公布的利率為低。

房貸經紀Gord McCallum相信五年期的定息房貸的利率可能會刷新歷來的低位。他表示﹐如果五年期的定息房貸利率調低至2.5厘﹐他不會感到意外。

總理支持央行:加拿大經濟好得很?

加拿大總理哈珀星期四下午在安大略省聖凱瑟琳市說，加拿大經濟的基礎很牢固，完全經得起石油價格下跌帶來的沖擊。加拿大仍然會在2015年消滅赤字，達到財政平衡。他表示，聯邦政府的財政狀況確實受到原油價格的影響，可能不得不動用壹筆備用資金來達到財政平衡。他對加拿大央行降低基準利率的決定表示支持，並讓他的聽眾相信，加拿大的經濟和金融政策使這個國家成為全世界最穩定的經濟體，他所領導的政府將繼續創造就業，支持企業創新，幫助制造業發展，並且不會增加企業的稅收負擔。

由於低息刺激加拿大房市壹直高燒不退，如今再次降息，有人擔心會給房地產市場火上澆油。不過業內人士表示，壹旦市場失控，政府會出手幹預的，只不過要看時機而已。

大銀行收緊房貸 次級市場占有率增

加拿大房貸市場的次級放貸商所占的市場比率創了歷來的高位﹐被指會增加樓市的風險。

次級貸款市場的主要參與者是有別於大型銀行的放貸機構﹐目前所涉及的貸款﹐只占全部房貸的2.2%。

以這個比率來說﹐壹旦發生違約問題﹐應當未足以對樓市造成任何嚴重的結構性損害﹐但它們的市場占有率已顯著增加。

根據加拿大帝國商業銀行世界市場(CIBC World Markets)利用加拿大統計局的資料編制的數據顯示﹐在過去的壹年﹐這些另類的放貸商所批出的貸款額增加了25%﹐但同期間總體的房貸額只增加了4%。

美國樓市崩盤及在2008年經濟衰退﹐次級貸款被指是部分原因。他補充稱﹐次級貸款是健康運作的市場的壹個正常環節。在美國﹐次級貸款曾經占市場5%﹐壹直持續了40年都沒有出事﹐但當增高至33%時﹐問題就來了。

本國的大銀行追隨聯邦政府及加拿大按揭及房屋公司(Canada Mortgage and Housing Corp.)的樓市降溫政策﹐因此需要收緊貸款條件﹐以致非銀行的房貸機構獲得更多的發展空間。

由於有更多的房貸申請不獲銀行接受﹐房貸經紀會把這些申請轉介給包括了Home Capital Group等的非銀行的貸款公司。

 

 

德意誌銀行：加拿大房價被高估63% 稱冠全球

最近加拿大的銀行股價紛紛跳水，這跟投資者看空加拿大樓市有密不可分的關系。

近日德意誌銀行（Deutsche Bank）發表環球樓市報告稱，加拿大房價被高估了63%，是全球高估樓價國家中的冠軍。並指由於加拿大國民的負債額高，令到加拿大「處於嚴重危機」。

上述是德意誌銀行的國際首席經濟分析員斯路傑（Torsten Slok）發出的研究報告，他認為若加拿大樓價與國民收入作出比較，樓價被高估了35%;若與租金比較，更是高估了91%。

他指加拿大的另1項問題是國民的家庭負債額極高，若以占收入的比率計算，已升至較美國高出五成。德銀曾於1年前指出加拿大於全球高估樓價國家中稱冠，昨天的評估更是再進壹步。

德意誌銀行稱，加拿大房價被高估了63%，是全球高估樓價國家中的冠軍。

加拿大中央銀行也認為加拿大樓價被高估，但只認為高估了10至30%。

《經濟學人》雜誌（The Economist）於近年壹直認為加拿大樓價被高估，認為若與國民收比較是高估了32%；若與租金比較則是高估了75%。

德銀的報告，有解釋加拿大「處於嚴重危機」的7大原因：

  1. 當美國國民的家庭債務自2008年經濟大衰退後逐漸減少時，加拿大國民的家庭債務若以占收入的比率計算，是歷來最高，並較美國國民負債率高出五成。
  2. 加拿大住宅按揭信貸市場已經放緩，對樓市是項壞消息。
  3. 加拿大國民的各種債務齊齊慍升，包括信用卡貸款?按揭貸款及個人借貸，但收入增長速度則極之緩慢。
  4. 加拿大的住宅房屋建築量於近10年的增長不高，但柏文單位建築量則急升。
  5. 加拿大的最大樓市市場多倫多，於近數年的新屋動工及竣工量都放緩。
  6. 溫哥華市於近數年的新屋動工及竣工量保持平穩。
  7. 加拿大去年有7%勞工是於建築業工作，倘若樓市大跌，對整體經濟會有重大影響。相對而言，美國則只有4%勞工是於建築業工作。

澳洲挪威樓價被高估50%

此外，德銀的上述報告稱 ，澳洲及挪威的住宅樓價也被高估了50%，其中例如澳洲新南威爾斯省Wollongong市的樓價，若以樓價中位數與家庭收入中位數比較，較美國紐約市更貴。

不少國家的中央銀行曾推出經濟政策，希望減少樓市泡沫的危機，例如英國，中國香港及星加坡。

高盛的經濟分析員Hui Shan去年曾估計，推出的政策能每年降低1%信貸及樓價增長。

德銀的報告又指美國的樓價是較歷史的平均數低5%。

英國樓價被高估38%

由於英國政府鼓勵買家付較低首期，上述報告指英國樓價被高估38%。

 

加拿大房屋買賣的十大禁忌

對于大多數人而言，買賣房屋算得上是人生要做的重大選擇，抉擇錯誤後果嚴重，除了金錢上蒙受損失，更能導致心情不好，甚至影響到後續的生活。如何能避免買房賣房少犯錯呢？安大略省房地産協會指出了10大錯誤，只要大家能加以避免，就能增加成功的幾率。

加拿大房屋買賣十大禁忌

禁忌１：讓情感淩駕于理智之上

很多時候，人們會與那“一見傾心”的房屋不期而遇，就非常想傾其所有買下它，但這時千萬要保持冷靜，最重要的是別忘記你到底有多少預算，超負荷買房是大忌。而且也萬不可爲了與其他買家搶offer就忘了驗屋這一購房必不可少的環節。

禁忌２：雇傭第一個遇見的經紀

房地産經紀在買賣房屋過程中起到關鍵作用，這一點大家都是十分清楚的，但如果你需要聘請一位經紀，不要操之過急，見到一位就馬上定下來。多接觸幾位，從中選一個才是明智的，另外了解其他人與這位經紀打交道的經曆也非常有用，會幫助你作出正確的選擇。

禁忌３：不以書面形式列出你的所需

有時候，你的所需如果僅以口頭交流的方式讓經紀知道是遠遠不夠的，必須以書面的形式把所需全部列出來，如此經紀才好不遺漏什麽重要事項，或也好以此做深入的溝通協調。

禁忌４：不認真閱讀文件和合同

有時，買家或賣家爲了圖快（別耽誤了買賣）就在沒閱讀過的文件上簽字，這一做法會招致嚴重後果。如在賣方與經紀簽訂的合同中，常有“holdover clause”，意思是在某一特定時期，房屋在沒有經紀的參與情況下若售出，還是要給經紀傭金。如果作爲賣方，你根本沒細看條文，那麽依據此合同約定，你還是要支付經紀不菲的傭金，雖然房子是你自己賣出去的。

禁忌５：想當然以爲買房就是買全部

有的買家看中一處房屋，會想當然地認爲屋中的設施如冰箱、洗衣機等包含在房價中，其實不盡然，賣家搬走時常會將這些電器帶走。連屋內外的保安系統也只是短期租給你，你要不買，賣家會拆除的。所以，要想“買的明白”就需以書面寫明房屋的售價具體包括哪些細項。

禁忌６：時常忽略“牆內乾坤”

進到一處房屋，我們很容易被廚房的大理石台面和室內簇新的硬木地板所迷惑而忽略了對于牆內重要的設施的檢查。其實，密封、電路走線、水管安全等是隱秘的“乾坤”，如果不了解清楚就作出購買決定，事後常常叫苦不叠。所以一定要咨詢經紀，這些結構和對象更新的情況。裏和面一致，才值得下手。

禁忌７：時常忽略“室外洞天”

人們常說，買房買的是社區，這句話道出了物業真正的價值。每個社區都有獨特的氛圍和氣質，而一天當中氣氛也不盡相同。所以不妨安排多個時段到房屋所在社區走走，找些住在那裏的居民聊聊，逛逛附近的市場，親身實地感受居住環境，如果滿意再做購買決定不遲。

禁忌８：忽略房屋“背景調查”

人們還常說，每座房屋都是一個故事。但這個故事有好有壞，購屋前你不一定了解的很清楚。它是否是大麻屋、油罐有無拆除、發生過凶殺案沒有，這些影響到房屋價值的因素請務必調查清楚，途徑一是通過上網查詢房屋的曆史，二是委托經紀進行調查，三可以向房屋的鄰居打聽，確切地講，房屋的“背景調查”這一環節不可遺漏。

禁忌９：認爲“口頭約定”也算數

通常，人們還是重視“口頭約定”的，但前提是不出事。一旦有了爭端，“口頭約定”是不算數的。所以買賣雙方最好將過程以筆頭形式加以記錄，以防後患。

禁忌10：對交易涉及費用嚴重低估

從物業過戶費、物業保險費到驗屋費乃至律師費或公證費，房屋交易牽扯的花費全加起來可不是一筆小數目，能否有能力支付，事前須做好心裏准備和財務上的安排。

總之，買賣房屋，乃大事一樁，須謹慎從事，最重要是，一定要找到靠譜的專業人士幫助。

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3分鍾帶你看懂加拿大房屋買賣需要交接的費用

買房在辦好貸款之後，除了首期付款，還有哪些費用呢？

加拿大房屋買賣所交費用

一般我們建議你最少還要准備出相當于房價1.5-2%的錢才能保證房屋買賣成交。這些費用包括：

  • 土地轉讓稅（Land Transfer Tax）

加拿大各省的土地轉讓稅不一，但都是根據房屋的買價來訂的。在安省，土地轉讓稅計劃公式如下：$55，000以內按0.5%算，$250,000以內按1%-$275算，$400,000以內按1.5%-$1525算，$400,000以上按2%-$3525算。如$500,000的房子土地稅:$500,000X2%-$3525=$6475。在安省首次置業者如果購買新房，大多免交此費。

  • 産權調查費或業主名稱保險費（Land Survey Fee or Title Insolence Feel） 

很多銀行都要求律師提供近期的産權調查報告，這個報告通常的費用是$600到$900之間。但目前不少銀行也同意律師用業主名稱保險來取代産權調查報告。業主名稱保險費大約是$225.00。

  • PST 

如果你首期付款不到25%，你需要購買CMCH或G.E的貸款保險。保費是加在銀行給你的貸款裏的，但PST必須在你交接日一次付清。

  • GST 

舊房買賣沒有GST,新房買賣需要付G.ST，有些新房的房價裏已包括了GST（GST included），有些房價是沒包括GST（Plus GST）。你一定要看清楚。同時律師費也要加GST。

  • 律師費 

通常的律師費是在三、五百到八、九百之間，商業樓宇更多。有的律師會給你一個全包的價格,大約$1000-$1300.

  • 政府注冊費及雜費 

其中包括産權注冊以及貸款注冊等，雜費，包括稅務，水、電等調查費，複印、快件等費用。

  • 交接費用調整（Closing Adjustments） 

這些通常包括地稅，學校稅，水、電費，Condo管理費等。在交接日之前的費用由賣家付。如賣家預先多付的買家要退還。

  • 利息調整（Interest Adjustments） 

再說，如果你貸款選擇同供款銀行定在交接日之後的一個月開始自動提款。假設你是在月中交接，銀行通常的作法是要求你在下個月第一次正常付款前，先補齊中間這一段時間的利息。

  • 火險（Fire Insurance） 

在交接月之前，你必須買好火險。Condo管理費裏已包括火險你可以不買。火險的費用高低取決于物業的大小、類別，每個保險公司計算出的費用也不盡相同。 

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號外號外：央行意外降息，安省年輕人蜂擁購房

上月21日，聯邦央行意外宣布將基准隔夜利率從1%下調至0.75%，令加國各大銀行展開新一輪的降低按揭率的大戰。雖然降息至今僅短短的半個月，但是已經開始影響本國房市。特別是安省和大西洋省份的年輕一代，在降息的刺激下加快了買房的進程，這意味著這些地方的房市將在今年迎來新一輪的高潮。

央行意外降息，安省年輕人蜂擁買房

據滿銀(BMO)最近公布的一項調查顯示，在央行宣布降息之後，有近一半的接受調查者表示，他們計劃在5年內購買房屋;而15%的人表示，銀行下調按揭貸率，有利于他們更早實現自己的購房夢。

在各年齡層的加拿大人中，對央行降息反應最熱切的是千禧年一代(Millennials，指1980年至2000年出生的人士)。雖然他們已經背負著比父輩更沈重的債務，但是仍有75%的人表示打算在5年內置業，而超過20%的人則表示，降息縮短了他們購房的時間表。

從地區來看，安省和大西洋省份的潛在購房者的入市欲望最爲強烈。除了降息之外，油價下跌也讓這兩個地區的居民受益頗多，從而降低了入市的門檻，有20%的人表示會抓住這次的機會置業。

阿省和魁省的居民購房意願則最弱，只有12%和13%表示會抓住降息的機會入市。前者是因爲油價暴跌影響了當地的就業和經濟，令他們在今年對購房變得更加謹慎。對于魁省而言，當地的高空置率(vacancy rates)和新建公寓供過于求，都讓許多潛在的首次購房者轉向租房市場。

滿銀高級經濟師加蒂埃利(Sal Guatieri)表示，鑒于原油價格下跌對加國經濟産生重大的負面影響，央行可能會將低利率維持更長的時間，甚至進一步降息，這無疑將給本國的房市再添一把火。即便在溫哥華、多倫多等房屋難以負擔城市，其房市可能也會借著降息而迎來新的高潮。

另一方面，業內人士也提醒潛在購房者和准備趁著低息升級房屋的人士，不要因爲稅率低過度擴張債務。特別是在溫哥華和多倫多這兩個都會區，前者家庭的住房成本已超過家庭稅前收入的83.6%，而後者也達56.3%之多。

本地銀行貸款專家表示，根據以往的經驗，房主最好將每月住房成本控制在家庭稅前收入的32%以內，這包括房貸、水電煤氣、管理費及物業稅等。鑒于居高不下的房價已讓加國許多家庭的住房負擔遠超過這個水平，尤其是一些都會區，因此皇家銀行的建議是一般家庭的住房成本不要超過家庭稅前收入的42.6%。

一個好消息則是：滿銀調查還發現，由于現在商業銀行並沒有很大幅地降低按揭率，所以大約有一半的受訪者表示打算利用低利率盡快償還現有債務，而不是背負更多新債，因此這次降息對本國家庭債務的影響可能並不會太大。

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澳洲房地產、食品和農業等成中國投資新熱點

澳洲現在吸引來自中國投資的熱點領域是農業、食品、高端制造業、基建業以及房地產業。上述的幾大熱點領域出現在KPMG對中國2015年前景展望的報告中。而這些熱點領域也是澳洲本地公司急需得到融資的領域，包括一些尋求更大市場的澳洲公司。

該報告稱，更多的中國企業，特別是私營企業，在越來越多的國家和領域進行投資，此舉將幫助他們向產業價值鏈的上端轉移，包括技術、產品研發、品牌和質量方面。澳中兩國簽署的自由貿易協定很可能於今年8月起生效，有望進一步刺激來自中國的投資。

澳洲房地產繼續吸引中國投資

報告顯示，中國2014年的對外直接投資首次剛剛超過對內投資，中國商務部預測，2014年離開中國的資金大約為1200億美元（1570億澳元），比2013年多10%。

報告稱因為投資目的的多樣化也導致中國資金流向的變化——從資源豐富的發展中國家到發達國家，後者能提供更先進的科技、知名度高的品牌、廣泛的工業經驗和遍布世界的物流網絡。去年全球最大的10項海外並購中，有9項是發生在發達國家，而2010年只有4項，但澳洲沒有一項並購躋身前10位。

KPMG的報告稱，很多西方國家發生的私有化過程將給中國投資者提供更多機會，現在看來似乎只有澳洲只有新州一地走在私有化的道路上。中國的監管機構，例如中國保監會，正行使催化劑的作用，鼓勵更多的中國投資走向海外。中國國有企業在走出國門的進程中，將變得更加靈活，即便在並購後准備只占少數股權。

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