关于移民,中国人最容易误解的6件事!第二个就错的很离谱! | 居外专栏

经过我们这些年经济的飞速发展,移民已经成了中国人最常谈论的话题。尽管社会开放程度渐深,在谈论移民的时候,还是有人容易走进一些误区。

今天我们就来讲一讲,关于移民,中国人最容易误解的六件事。

误解一:贫贱不能移

虽然有些国家的移民项目是土豪专属,比如现在已经关闭的英国投资移民,200万英镑起步;塞浦路斯护照,200万欧元入门,更夸张的是法国,1000万欧元投资换临时绿卡,这些项目当然是贫贱不能移的。

但不是所有的投资移民都是土豪专属,有很多移民项目,一般中产家庭就能接受。比如马耳他,购买25万欧元的国债即可拿绿卡,5年后还可带息返还。如果你没这么多钱,还有融资方式可以选择,价格低至7万欧元。

一般专业经验不够、又不想学英语,做不成技术移民的人,只能靠花钱投资移民。但是有一个数据很少人知道,和土豪们喜欢的投资移民相比,不需要投资的技术移民才是中国人移民的主流。

2017年中国高净值人士移民数量突破了10000名,按照一人申请,全家移民的规则,也只有大约5万人,10000个中国富豪家庭。和一年几十万移民出去的数量相比,只占一小部分。

澳洲、加拿大、美国都是中国人喜欢,既能投资移民,又可以技术移民的国家。做技术移民一般都需要雅思成绩、专业经验、年龄等等要求,中国经过几十年的努力,已经培养了一大批符合技术移民条件的人才,移民国家可以优中选优。

误解二:移民后是去做“二等公民”

经常有热心的朋友在文章下留言:“你们一天到晚教别人怎么移民,不知道移民出去就是做二等公民吗?”

其实,这也是一个天大的误解。

以400万美国华人为例,有些媒体上说,华人在美国地位低下,连黑人老墨都不如,不过是二等公民。我们先不做否认,因为数据是最直接的证明,2017年美国皮尤研究中心发布了一份报告,对400万美国华人的生活状态做了详尽的调查,并给出了直观结果。

首先,目前美国共有400多万华人,是整个亚裔中最大的群体。

整个美国家庭收入中位数比较,亚裔家庭为6,6000美元,华人家庭为6,5050美元,高出美国居民平均水平。

在25岁以上受教育程度来看,美国人获得本科学历的平均水平为28%,华人为51%,这与华人家庭特别重视教育有关。

有57%的华人认为,自己现在的生活比父辈要好。这也是除日裔外,大部分亚裔的共识。

在拥有医保上,华人也高出全部移民群体,只略低于本地美国人。

图片来源:网易数读

一代又一代人的牺牲和努力,换来了今天华人在美国的地位,他们早就不是二等公民,而是美国社会不可或缺的力量,他们为中华文化的传播和中华崛起贡献了巨大力量。

误解三:移民后中国户口要被注销

这个是被传言误导了。

移民后不一定就变成外国人,因为如果你只是拿了绿卡,依然还是中国人,没人有权力注销你的中国户口。

误解四:在国外生了孩子就能移民

这种需要具体国家具体分析,美国和加拿大的法律都规定,只要出生在这个国家的人,就自动获得国籍。但也仅限孩子,孩子的父母不能同时获得身份,要等到孩子长大以后再申请亲属团聚才行。

但是目前“赴美生子”的移民路也越来越难了。

其他传统移民国家,如澳洲、新西兰等等,孩子即使在那里出生,也不能自动获得国籍。

误解五:在国外买房就能移民

这个也要因国家而论,欧洲的很多国家都可以通过购房移民,也就是传说中的“黄金签证”。比如希腊、西班牙、葡萄牙、塞浦路斯,都有买房移民政策。很多中国人一边投资房产一边拿绿卡,一举两得。

不过现在欧盟已经通过了“黄金签证”的限制和监管法案,“黄金签证”遭遇史上最强管控。

准备移民的人士将会面临资金来源调查、移民办理时间延长、费用增加等困难。目前看来,晚一天就少一个机会的欧洲投资移民项目,都是机不可失的黄金限量项目!建议有意向的投资人尽早申请,把握良机!

而像美国、加拿大、澳洲、新西兰这些传统移民大国,目前是不可以通过买房移民的。而且为了限制外国人炒房,这些国家还推出了各种税收。因为他们知道,房子是用来住的,不是用来炒的,更不是用来作为移民的交换条件。

误解六:中国强大了,移民会后悔

这个误解也是很多朋友留言过的,他们说:“中国现在这么强大了,还你们移民出去会后悔的。”

然而后悔这件事,也是因人而异的,甚至很多人因为错过了早些年移民比较容易的时机,现在都后悔得不行。

放眼全球,移民跟国家强大不强大没有直接关系,不信我们可以看看2017年高净值人士移民最多的几个国家:中国、英国、法国,都是现在世界上国力较强的国家。就连世界第一强国美国,每年也有很多人放弃国籍。

中国每一次国力提升时期,都会出现移民潮,如49之后的十年,改革开放后的十年,08奥运后的十年,这其中的原因,很值得我们深思。而且中国目前的国力强大,是整体来说的,如果均摊到个人,我们还真的只是个发展中国家。2017中国人均年可支配收入只有25974元,只是美国的1/15

关于移民最容易误解的六件事,其实最大的误解,是自己没有亲自去国外了解情况,然后被一些媒体以偏概全的报道所迷惑,久而久之,形成了固执的偏见。

 

外联出国欧洲总监周婕专栏全集

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临门一脚的投资机会来了!前索罗斯基金首席经济学家谈全球资产配置

这届世界杯,除了足球队没去,中国能去的都去了。白岩松的点评,一下子在网络上爆红。但足球队同样没去成世界杯的美国,却用美联储加息的方式,抢下了全球金融的大头条。

俄罗斯世界杯开幕式和美联储、欧央行议息会议在同一天进行,北京时间14日凌晨2点,美联储宣布加息,将联邦基金利率区间提升25个基点至1.75%-2%。

| 美联储加息不停,美国经济带动全球经济走强

值得注意的是,此次联储会议声明删除了今年5月决议声明中称利率仍会“在一段时间内”低于长期水平的表述,对于加息,用“进一步逐步上调”替代了“调整”。美联储公布的联储官员利率预期中位值点阵图显示,多数-联储官员预计今年全年加息四次或更多。

1、美联储加息不停,美元走强

美国前财长顾问、花旗银行董事总经理、索罗斯基金管理公司前首席经济学家,君桥资本CEO克里斯·韦根,曾协助索罗斯基金平稳度过全球金融危机、欧洲主权债务危机和银行业危机。他同时也是Elysian Park Capital创始人,凭借在投资管理、研究和战略方面的丰富经验为客户提供了一系列全球宏观经济等投资咨询服务。

对于此次美联储加息,他在最近合作伙伴恒昌财富举行的自媒体沙龙中表示:“过去两年半是美联储第七次加0.25个百分点的加息了,君桥资本的观点是美联储将会持续加息,在2018年我们预测有4次加息,在2019年还将会有2到3次的加息。经过多次加息,到2019年我们预计利息会增长到3%。”

君桥资本CEO克里斯·韦根

议息声明发布后,美元指数迅速直线拉升。而随着美联储持续加息的脚步不停,美元走强,美国货币市场基金的“吸金力”愈发强劲。

彭博援引资金流向监测机构EPFR数据称,截至上周,流向全球货币市场基金的550亿美元中,有450亿美元都流向了美国,这也让美国货币市场的资产规模升至8年以来最高水平。

2、失业率近20年来最低,美国经济形势回暖

而从美国的失业率数据来看,据美国劳工部公布的数据,美国在今年前五个月增加了100多万个就业岗位,今年五月经季节性因素调整后失业率下降至3.8%,为2000年4月以来最低水平。

此外,今年春季美国就业岗位的数量超过了求职者的整体数量,是自2000年有美国就业数据记录以来的首次。亚特兰大联储的GDP追踪模型显示,今年美国经济今年第二季度强劲增长4.5%。

克里斯•韦根也从失业率切入,分析道:“失业率是非常好地显示美国经济状态的晴雨表,能反应出美国经济的情况。最新数据显示,美国的失业率是3.8%,这个失业率是近20年历史当中最低的。”他预计,美国失业率在未来几个月当中,很有可能从现在3.8%继续下降到大概3.5%左右,这将是美国失业率从1960年代到现在为止历史最低点。

美元走强,美国国内失业率下降,钱包鼓起来的美国消费者将会不断拉动消费,对于美国的企业来讲也将迎来一个良好的机遇。而美国的经济转暖对于世界经济也将会有直接影响,“鉴于美国仍然是世界第一大经济体、同时第一大消费国,美国强劲的GDP增速,将会拉动全球经济的增长”,韦根说。

| 新兴市场迎来震荡,是时候了解下全球资产配置

在大家的目光聚焦世界杯上不可思议的绝杀、美国的关税最新举措再一次抢夺了赛场上的高光。6月15日,美国政府发布了加征关税的商品清单,将对从中国进口的约500亿美元商品加征25%的关税,其中对约340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税措施,同时对约160亿美元商品加征关税开始征求公众意见。

1、新兴市场震荡不停

消息一出,中方迅速做出回应,国务院关税税则委员会发布公告决定,对原产于美国的659项约500亿美元进口商品加征25%的关税,市场再度随之震荡。

对中美贸易争端,克里斯•韦根分析到:“特朗普总统的一系列举措,主要是为了获得美国出口贸易的增长,而不是真正把美国经济、全球经济搅得天翻地覆。”

国际市场波澜不止,动荡不休,对于投资者们来说,在当下全球村联系愈发紧密之时,市场的动荡很快就会传导到投资者个体身上。

特别是高净值人士,动荡的市场环境下,实现资产保值增值,将面临不小的挑战。

2、全球资产配置正迎势而上

根据国际上普遍的认知,对于资产配置的依据和要求是:各类资产的回报是不完全相互关联的。降低资产的关联度,就要在不同国家配置资产,而不能只局限于一国。全球化、多元化资产配置成为了面对国际复杂形势、市场剧烈动荡的合理选择。

克里斯•韦根分析,相较于美国的高净值人士愿意以较大的资产规模来作资产的配置,有更多的选择来实现资产保值。中国的高净值人士会倾向投资房地产、固定收益、债券等。有统计显示,中国高净值人群中约有 20%是职业炒房、炒股者,他们的个人总资产均在亿元以上。

但近年来,随着中国经济的软着陆使得过去很多高收益投资模式不再,原本以投资驱动为主的增长模式难以为继,股票造富神话早已不再,房地产投资受限,信托、互联网金融陆续降温回归正常轨道。

根据波士顿咨询发布的2016年中国私人银行报告显示,高净值人群的全球资产配置需求呈增长之势。在境外资产配置需求上升的同时,境外资产配置逐渐呈现出扁平化特征,即需求对象从基于传承、避税以及移民等目的的高端客户逐渐覆盖到以分散币种风险为主的中低端客户。据预测,未来五年全球化资产配置比例将从目前的4.8%上升到9.4%左右。

| 美元投资,中国高净值人士的临门一脚

在全球资产配置成为高净值人士降低风险、保障收益的有效选择的趋势下,钱往哪里投成为了下一个重要的问题。

在美股大跌之时,美国的多家券商如嘉信理财、Vanguard等出现了网站崩溃,主要原因是网站流量暴增导致服务器瘫痪,可见在危险来袭,专业机构成为解投资者于倒悬的希望所在。市场上频频出现的黑天鹅事件,也使得能够实现多元化投资,进行对冲、保护的专业机构备受投资者青睐。

这其中,高度重视对冲的君桥资本,通过多元化的资产配置、资产组合,实现了整体的资产配置多元化。赢得了来自不少新型国家高净值客户的信任,在美元投资方面成为业界翘楚。

随着美元走强,美国经济形势的回暖,同时新兴国家市场机遇挑战并存,庞大的中国高净值人士在全球资产配置上,或迎来美元投资的临门一脚。

克里斯•韦根分析说:“美国市场曾经是、现在仍然是国际投资人主要的投资目的地之一,也是首选的投资目的地。主要得益于三个方面:第一是美国有非常强劲、有利的法制;第二美国资本市场流动非常充足;第三美国金融市场非常透明。

对于处于全球配置早期的高净值人士来说,曾跟格林斯潘、索罗斯共事多年的韦根说:“我个人建议我们应该在资本配置关注两个原则,一个是安全、一个是简单。一般来讲,符合这样目标的投资产品有两种,一个是房地产,一个是固定收益。”

而目前美国房价基数居高,加之由于加息和美国最近税法上发生的变化,房产继续上升的空间不大,可供选择的就是固定收益了。

随着美国整体失业率下降等大背景,对固定资产来说也是非常好的刺激。“可以预见,随着现在美国持续加息,利息继续上升,固定资产的产品对投资人来讲更加有吸引力”,克里斯•韦根说。


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来源:投资界
责编:Zoe Chan

伦敦西区房价高居不下的原因

伦敦一向是世界上的留学热门地区,作为世界上有名的城市的伦敦今年来房产投资行业也是大热门,伦敦房价也一路飘红。自私想想这一切都是有原因的,伦敦近年来备受亚洲房产投资者的热爱,东南亚国家很多人都在伦敦买房子,这不仅是因为英国优惠社会福利的吸引,更是利益的驱动。那么伦敦那里的房子最贵呢?

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相信很多读者没有听过伦敦西区,现在小编可以形象而又直观的告诉你,伦敦西区是可以与纽约百老汇香齐名的世界两大戏剧中心之一。所以说伦敦西区可以说是英国戏剧界的同义词,可想而知伦敦西区的房价是什么层次。

伦敦西区一向是伦敦的贵族区、富豪区。伦敦西区是伦敦的政治中心,白金汉宫和国会大厦等政府重要部门都在那里;伦敦西区也是伦敦的文化中心,有百年的剧院,如皇家歌剧院、皇家莎士比亚剧院等;伦敦西区还有世界上最豪华的酒店,接待各国政要名流;伦敦西区也是富豪集中地,各栋豪宅中居住着全球各地的名流富豪;同时伦敦西区还是伦敦的经济中心,这里写字楼商业街林立,各种大公司大品牌都在这里设有分部。

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中国购房者近年来显示出对伦敦西区的CoventGarden、Aldwych和Soho行政区特别感兴趣,这几个区域都地处城市金融区和Mayfair、Belgravia 和Knightsbridge等主要地区之间。资产配置越来越多的现在中国购房者寻求全球资产配置,而伦敦的房地产市场则被视为世界上最好的“财富商店”之一。伦敦西区房市有着不少优质的房地产项目,由于西区有着政治经济学院等各种高校,附近拥有众多的中国留学生,也推动着区域的销售额增长。伦敦政治经济学院和大学学院是世界领先的教育机构,距离CoventGarden, Soho andAldwych仅有几步之遥。

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伦敦西区有着权贵云集悠久的历史、纸醉金迷的豪富、深厚沧桑的文化魅力、热闹潇洒的城市生活,在这里生活能够接触英国最有钱、有权、有趣的人,也难怪很多人挤破头般往这里冲,要在西区这里买房,住在伦敦西区就意味着身份、地位、权势、钱财。所以伦敦西区的住房成为众多投资者争抢的热点,光有钱也不一定抢得到,因为没有人会轻易出手,在房价上涨时卖出意为着亏损,这就是导致伦敦西区房价一直高居不下的主要原因。

《居外网2018年海外房产投资意向年度报告》澳洲仍为海外置业首选国

文&数:Lisa Zhu & Loka Lo

编:HY

由中国社会科学院旅游研究中心发布的《世界旅游经济趋势报告(2018)》(以下简称报告)显示,2017年全球旅游总人次达119亿人次,是全球人口总规模的1.6倍,出境旅行成为中国人的度假常态也不为过。

2017年与2018年跨年之际,居外网随机访问了来自中国28个省份及11个不同国家的二百五十多位华语用户,询问了这些用户们在2018年的海外旅游的计划和海外置业意向,现将调研结果汇总于《2018年中国海外房产投资意向调查报告》, 报告基于中国买家在2018年的海外旅行意愿及海外看房安排,尝试了解居外用户的海外房产投资偏好新趋势及未来关注点等。

 

根据调研数据,92%的受访者计划2018年出国旅游,60%的人有意向在旅游目的地买房,另有17%的人表示会考虑但尚无明确时间表。

在海外买房投资预算上,90.9%的受访者投资预算最多不超过300万人民币,而9%的受访者表示他们的海外房产投资预算超过500万人民币。

此外,58%的人表示会移民到他们曾经旅游过的国家,20%的受访者则以观望为主。23%的人还是会选择美国作为投资目的地,19%的选择澳大利亚,18%则考虑亚洲国家。

 

随着2018年春节以及海外旅游季的开始,将陆续有中国买家采用“边旅游边购房”的形式,去实地了解当地房地产市场和寻找购买标的。根据居外此次调研的数据, 有77%的消费者会考虑旅途中顺带看看房,49%的人计划到达目的地后安排与房地产经纪人会面,而54%的受访者通过居外网(Juwai.com)寻找联系海外房产代理人。

但不是所有的有意向海外置业的受访者都会提前安排好与房产经纪会面。此次调研中,仍有超过一半的人(51%)不打算提前预约与房产经纪人的见面时间。他们表示,如果在旅途过程中看中适合的房源,会自动与经纪人联系;或者回国后再与经纪人联系。

尽管澳洲政府为了保证本土居民不至于被海外投资客推高的房价逼得买不起房而出台诸多“降温”措施,依然无法“浇灭” 居外用户们去澳洲置业的心。 我们推荐阅读“在澳洲如何选择买房代理?” 请点击以下补充阅读链接

在澳洲买房,如何选择买房代理?

外国人在澳洲买房的限制和规定详解

居外网澳洲墨尔本南雅拉优质公寓房源推荐

 

 

 

 

编辑:Lisa Zhu

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财商全球化:中外私人银行的区别在哪里?

中外投资者和投资环境的差异究竟在哪儿?由此推导出的中外私人银行的区别又会是什么?这个貌似简单的问题,却困扰着很多理财师和CPB。本文或许能给你一点思考。

一方面,我们会看到境外私人银行(以欧美为代表)业务领域所提到的各类方法和理念。无论是量化模型、投行衍生、家族信托,还是价值投资、时间复利、市场反身性等,我们或具备条件,或熟练掌握。但与此同时,我们却总有一种隐隐的焦虑,觉得不够,似乎还缺些什么。

另一方面,面对自己的私人银行客户和市场,我们经常会感到迷惑或困扰。忽而说高净值客户的财富目标已转为财富安全和财富传承,忽而又说高净值客户很在意收益;忽而说我们的理财工具非常齐全,忽而又说我们的产品同质化非常严重,不能满足客户需求。各种观点,分开看自成一体,逻辑井然;放到一起,左右互博,似是而非。

矛盾的背后,是中外投资者和投资环境的差异。作为理财师,我们怎么理解面前的财富市场和私行客户,并从中找到属于自己的机会和价值?

一、中外投资者差异对比

即便是从最直观的角度的上看,不同国家的百姓在投资上呈现出的差异都是非常明显的,这里不妨列举一二:

中外私人银行的区别在哪里?

1、对待储蓄的态度

爱存钱,似乎已经是牢牢的贴在中国人身上的一张经典“标贴”了,国际货币基金公布的数据显示,中国的国民储蓄率从20世纪70年代起就一直稳居世界前列,90年代初居民储蓄占国民生产总值的35%以上,到2015年中国储蓄率更高达51%,而同期全球平均储蓄率仅为19.7%。

至于美国,则处于排名的另一端,超过62%的美国人从储蓄账户存款不足一千美元,其中三分之一根本没有储蓄账户,其整体居民储蓄率只有8%左右。

2、财富管理行为的理性程度

最近中国央行发布了一份题为《消费者金融素养调查分析报告(2017年)》的报告,里面有一些比价有趣的数据,比如13.03%的人购买金融产品后,对其风险和收益没有清晰的认识,13.88%的人表示不太理解。

即有两成多的人不知道怎么比较金融产品;购买理财产品后,10.18%的人根本不看产品合同,另有15.54%的人表示难以理解;调查中,约65%的人认为自己的金融知识水平不够,对基础金融知识问题的平均准确率只有约59%;61%的人认为要依靠自己的存款、资产或生意收入来保障老年开支。

国外虽没有同口径的数据,但这份调查报告很直接的呈现出了国内投资者财富管理基础理念比较缺乏的现状。

3、财富管理的风格

在中国的投资者身上,还有一个著名的标签—“散户”,数据显示,国内证券市场上,机构和散户的比例大体保持在1.4:8.6的水平,并贡献了市场约90%的成交量;其投资行为,呈现出明显的短线特征,两三年就算长线投资了;而欧美证券市场上,散户比例只有约11%,绝大部分投资者的财富管理重在“稳”字,大多选择周期长(动则几十年)、风险可控、收益目标不高的稳健投资方式,且交由专家打理。

二、差异背后的原因分析

存在即合理,从中外投资者的差异表现里,我们试图挖掘其背后的深层次原因。

中外私人银行的区别在哪里?

1、国家发展阶段不同

在地球村、全球化分工的大格局中,欧美等国整体上属于消费国,中国属于典型的生产国(沙特等典型的资源国不在讨论范围),不同的国家处于不同的发展阶段,不同发展阶段国家的投资者在财富理念和财富行为上也形成了相应的不同特点。

2.产权制度差异

欧美人为什么不储蓄?公共选择理论大师布坎南的一句话道出了其中的部分成因:“是产权保护而不是财富本身带来自由,而自由最终会带来财富的积累;只有私有产权的保护、法治环境和社会安全的完善才能产生真正的自由选择和退出权。”

这句话放在私人财富领域,就能更好地理解储蓄差异问题了。在欧美,相对完善的产权制度(比如土地及私有房产的产权是无限期的,其所有者可以终身拥有并顺畅传承)对于私人财产起到了更好的保护作用,这就使得私人轻松拥有了一个可以对抗长期通货膨胀的工具。

相对于此,中国的房屋产权是有70年上限的,与此同时,老百姓对通货膨胀的体会非常之深刻。这意味着大众对货币形势的财富心存疑虑,但又缺乏一个对抗长期通货膨胀的有效工具,不安全感由此而来。

在尚没有找到一个合适的解决之道以前,焦虑的国人只能把对财富数量的追求放在首位,未来的变化以后再说,现世的财富多多益善。

3.社会福利体系特点不一

在相对完善的社会福利体系的保护下,欧美人整体上“先富后老”,其“重消费低储蓄”的社会行为模式得到了保障。这样,其个体的财富管理目标就转向了一个与中国非常不一样的领域:退休后规划。无疑,这个目标是一个长期投资的概念。

而中国的社会保障体系尚待完善,与之相对的,退休保障却相对稳定。这在一定程度上削弱了中国投资者对于养老规划的需求,反而医疗、意外、财产损失等当下资金需求旺盛,故而对短期收益较为看重。

4.投资理念有差距

设想一下,一个人利用20—60岁(大约40年)的现金流进行财富规划,最大的优势就是能够充分发挥时间复利效应。欧美人通常以退休规划为目标,委托专业人士制定长期的财富管理方案。这也是在欧美的权益投资市场,参与者主要是机构而不是个体的主要原因之一。

对比国内,似乎很少把投资目标放在30、40年之后的,更多的是“只争朝夕”的繁忙景象。三两年之内没有看到较高的收益所得,便开始调整投资方式或者更换服务银行;羡慕权益市场的高收益水平,看到模模糊糊的机会便亲自上阵,追涨杀跌,最终往往以“炒股炒成股东”或者做为“韭菜”被收割为结局;

喜欢听“一夜暴富”的传奇故事,但总记不住“光见贼吃肉,不见贼挨打”的教训,乃致于类似泛亚、金凤凰、外汇平台等“庞氏骗局”事件层出不穷。

这种投资理念上的巨大差别,使国内投资者陷入了一个非良性循环状态,即便各类投资方法和财富理念都有,但是往往缺乏对这些方法和理念的坚持,没有给到足够的验证时间便匆匆进行更换。

投资者处于焦虑之中,总觉得财富管理的方式有问题。高净值客户整体的财富目标发生了明显的切换,但在局部和数量上,大多数人群仍然在追逐更高的收益,期盼更好的产品。

三、理念差距下的私行空间

对比中外私人银行,从二者的区别及思考中,我们看到了中外私行客户在深层次财富理念不同之下所呈现出的财富管理行为的不同。

显然,我们的私行客户在财富理念上还有许多需要完善的地方,这也为我们理财师提供了一个巨大的发挥空间。

中外私人银行的区别在哪里?

1、理财师的职责不是帮客户赢取高收益

这个世界上并不存在一种低风险、高流动性、高收益三者兼备的投资方式。比如股票市场,其根本特点就是充满不确定性。所有的股票投资方式都是在有效的范围内尽可能地降低或分散风险,或者力争略高于平均数的收益。

即便如此,当出现类似2016年股灾的系统性风险时,这些方法下的投资结果也基本都是亏损。要预测不可预测的资本市场,本身就是一个悖论。在低风险甚至保本的水平上,还要尽快实现高收益,这也是一个悖论。

当然,市场上永远不缺传奇,每个人都会听到很多关于某人、某机构取得了如何高的收益的故事。这背后是“幸存者偏差”所带来的不成熟的社会心理,是大众将目光过多地关注于“一将功成万骨枯”中“将”的光环,而选择性地忽略了大概率的失败者。

无论如何,对于大多数人而言,收益预期是不能够过高地偏离整体经济发展状况所能支撑的收益率水平的。

所以,虽然很多客户都抱着让自己的资产尽可能快地增值的想法,但是必须要强调的一个观点是:理财师的职责绝不是帮客户赢取高收益。

2、理财师需要为客户构建正确的投资理念

知道了不该做什么,该做什么就清晰了。理财师最重要的事情就是帮助客户构建起正确且适合自身实际的投资理念,比如瞭解美林时钟背后的周期循环、保险对人生不确定性风险的对冲、基金定投中对长期投资成本的分摊、FOF产品中相反风格选择对风险的对冲、量化产品中对部分收益的放弃等等。当客户深入理解这些投资理念之后,你和他之间的交流也就调到相同频道上了。

3.理财师应该做好预期管理和资产配置

上面所说的,从另一个角度看,其实就是对客户的预期管理。当客户对投资领域的正确理念有了比较深刻的理解之后,结合自身的风险偏好或者说风险承受能力,就能形成比较合适的收益预期了。

对于理财师而言,只要客户有了这个基础,就是你可以合理进行资产配置的大好时机了。因为从正确的投资理念出发来看,资产配置就是天底下唯一的免费午餐。

资产配置的本质就是在管理好资产整体下行风险的基础上,把握住周期里的上行机会,获取安全的资产收益。资产配置的收益必然不是高收益,但是资产配置能够取得长时间的收益,并借助复利的威力实现财富的稳健成长,告别紧张与焦虑,从容向前,为财富人生保驾护航!

 

中外私人银行的区别在哪里?

作者:宁掌柜

来源:麦策家 (微信公众号)

责任编辑:Shelly Du

 

CRS或引发美国房地产投资新高潮 | 美国

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还剩两个月,留给高净值人士的时间不多了!按照中国税务总局公布的时间表,距离包括银行在内的金融机构对存量个人高净值账户进行摸排工作的截止时间——2017月12月31日,还有70天左右。

根据《国际金融报》报道,“五大行”的“工农中建”四行,以及“股份制商业银行”中的光大银行、中信银行、华夏银行、民生银行、浦发银行、恒丰银行均已在其官网宣布启动对存量非居民个人高净值客户涉税信息进行尽职调查的公告。另据消息称,部分银行虽然未在官网发布公告,但相关工作已在有序进行。(海外理财投资

什么是CRS

这一切都源于自7月1日起施行的“中国版CRS”——《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》(以下简称《管理办法》)。《管理办法》由中国国家税务总局、财政部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会联合发布,被称为“中国版CRS”。

CRS(Common Reporting Standard),即“共同申报准则”,则是经济合作与发展组织(OECD)受二十国集团(G20)委托,为各国加强国际税收合作、打击跨境逃避税而在2014年7月发布的有力信息工具。

“中国版”CRS来势凶猛,排查对象为非居民金融账户。普华永道中国税务及商务咨询合伙人许晓扬先生表示,排查对象包括了“持有海外(即CRS参与国的)金融账户或购买海外(即CRS参与国的)具有现金价值的保险或者年金等的中国籍个人”。

按照规定,2017年12月31日前,金融机构就需完成对存量个人高净值账户(截至2017年6月30日,金融账户加总余额超过100万美元)的尽职调查。也就是说,现在距离在CRS参与国有资产配置的高净值人士的摸排调查截止日仅有两个月的时间!

在这个火烧眉毛点关键节点,对于高净值人士来说,还有什么可以合法由合理的方式可以规避自己的财产流失呢?答案是:美国房地产

>>>CRS全球征税启动,国人的海外资产何处安放?

美国房地产是合法应对CRS的救命稻草!

美国房地产是当前应对CRS调查的最佳选择!中国国际税收研究会学术委员汪蔚青先生表示,目前美国并没有加入CRS,将资金转移到美国账户是短期内有效的规避方式。而《国际金融报》的相关报道也指出,配置不动产是非常好的解决方案。

新浪网有报道显示,按照中国富裕阶层资产转移目的地排行来看,前5名的中国香港(22%)、美国(21%)、 加拿大(16%)、瑞士(9%)、新加坡(6%)中,仅有美国不在CRS名单。

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在非CRS国之一的美国进行置业投资,已成为当下中国高净值人群在CRS全球征税时代调整全球资产布局的首选

另据腾讯房产报道,除了美国并未加入与中国相关的CRS计划的因素,海外资产配置主流的房地产投资,也不属于CRS交换信息行列。综上所述,对于应对CRS,将资金投入到美国地产会非常有利。在非CRS国之一的美国进行置业投资,已成为当下中国高净值人群在CRS全球征税时代调整全球资产布局的首选。

除了应对CRS的意义层面,美国房地产本身也极具投资价值。根据外媒HousingWire报道,在美国房地产的海外投资者国家来源中,中国连续四年排名第一。同时,在美房地产市场的海外投资额于去年出现飙升49%,达到15,300亿美金。美国房地产的投资市场火热、地产价值猛增,从投资回报的角度考虑,高净值人士也可以将美国房地产加入到“投资一篮子计划”里。

同时,据《南华早报》报道,由于政府加强了对于资金外流的管控,中国的投资者普遍选择将海外的投资所得进行二次投资,而不是转回国内。这些投资者经验十足,并且能够理性地选择投资方式。据报道称,他们近年仍然对美国房地产持乐观态度,投入了大量资金,由此也证明了美国房地产的投资价值。

美国房地产投资机遇:不仅有房屋投资,更有土地投资

与我国的情形不同,美国的房地产投资组合中,更有土地投资的板块。土地作为不动产核心价值部分,是后续土地价值增长的源头。土地投资集中于主要发展城市沿路具有策略性的未开发土地投资。城市的增长路径就是土地的增长路径。因此,土地投资者在房地产投资市场中扮演着“预言家”的角色。

土地投资具有安全、稳定以及抗周期性的特质,同时,土地更是有高幅度的价值上升空间。以美国华盛顿大都会区为例,自1984年第四季度到2016年第一季度,平均土地单价由$72,007美金增至$252,038美金,翻了近四倍。而美国仍处于2008年金融海啸后的经济复苏期。如果将数据细分,则可以观察到,在2008年金融危机后,华盛顿的平均土地价值自2012年第一季度之后一直保持上升趋势,平均土地单价由$209,117增至$252,038美金。仅在四年期间,平均土地价值的增幅已经超过百分之二十,渐渐走出金融危机的阴影,

在土地投资概念对于国人仍然有些陌生大环境下,投资者更需要富有经验的土地管理团队进行相关指导。其中,来自北美的和顿国际集团(Walton International Group Limited)已经具有了超过35年的土地投资与开发经验。作为一家跨国地产投资、开发集团,和顿专注于调研、收购、执持、规划及开发位处北美主要经济发展走廊中位置显要的土地。和顿对土地规划及开发采取长期发展策略,是土地投资的“先驱者”。

土地投资具有安全、稳定以及抗周期性的特质,同时,土地更是有高幅度的价值上升空间
土地投资具有安全、稳定以及抗周期性的特质,同时,土地更是有高幅度的价值上升空间

在合理规避CRS及美国地产投资狂潮的当下,和顿作为美国土地投资专家,对美国房地产行业持有十足信心。就目前的市场行业来说,和顿给出了当前美国市场最具潜力的地区:得克萨斯州。得克萨斯州的三大城市:休斯顿、达拉斯和奥斯汀都是城市对外扩张的代表,是极具潜力的投资区域。其中休斯顿是最为突出、最具投资价值的城市。作为得克萨斯州的第一大城、全美国第四大城以及墨西哥湾沿岸最大的经济中心,休斯顿以稳定的油价成为世界能源之都,还有世界最大的医疗综合体系及研究机构。相信在不久后,休斯顿将能提供更多的就业机会、吸引更多的海外投资。同时,根据美国人口调查局近期公布的研究数据显示, 2015年到2016年之间,休斯顿的城郊地区在城市发展以及人口增长上,都名列前茅,是美国发展得最快的城市之一。

综上所述,和顿有信心,规避CRS会驱动更多海外投资者涌入美国, 使美国房地产市场再创新高。

责任编辑:Zoe Chan

 

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美国 | 特朗普驾到!最大黑天鹅来临 海外资产配置做对了没?

11月8日美国总统大选的结果出乎大部份人的意料之外,为全球经济投入震撼弹,当天无论是股市丶汇市等等都出现大幅度的波动,不过,就如英国脱欧公投後那一次市场震荡,隔日随即上演收复跌幅的戏码。新任的美国总统特朗普上任後,预计美国在全球经济发展上将转向保护主义,以强化美国国内的就业机会丶提高薪资丶提振内需消费等等,同时也提升国内居民购屋能力。

特朗普驾到!最大黑天鹅来临,海外资产配置做对了没?

对於近期金融市场有短期的动荡,盛亚顾问股份有限公司总经理曾钤舆认为,目前观察中长期投资来看,是不会有太大的影响,主要原因在於美国经济正处於复苏期是无庸置疑的,以经济面来看,就单一事件而要造成经济的反转丶崩盘,其机率是非常微小,现在这个时间点,选择中长期投资更为重要,但是投资人该如何挑选安全有保障的理财工具,才能为自身的资产作更稳健的配置呢?曾钤舆表示,以和顿国际集团(Walton International Group Limited)的土地投资项目为例,目标便是希望为投资人寻求稳健成长的目标。

对於美国房产的投资,曾钤舆表示,和顿的准发展土地投资项目将土地以不可分割权益(Undivided Interest简称UDI)形式分销,此模式可利用小额资金就可成为美国地主,在成为土地持有人时,会有美国政府所发出记载持有人姓名的“土地权状”,也可直接到美国各州的地政官网查询土地登记与持有状况;还有“产权保单”确保土地持有人的拥有权,由美国政府认可的产权保险公司(First American Title Insurance Company)来承作,以上都是让投资人在购买美国土地时更能有保障及清楚了解到自身所拥有的权利。

曾钤舆补充说明,投资海外不动产最怕的就是资讯不透明丶语言隔阂等等,另外对於该国家的经济状况丶法令规范丶当地居住需求都是要细细考量的要素之一,而和顿国际集团作为北美最大房地产开发商之一,在美国与加拿大亦有不同形式的产品,并受到当地政府部门的监管与规范,曾钤舆认为,美国相较於某些东南亚国家,是法令相对成熟及经济复苏中的国家,风险性相对较低;小额资金更符合民众的理财需求,以达到灵活配置资产的目标。当然任何的投资都有其风险,在利用海外房产来进行资产配置时,投资人还是必须仔细评估自己的风险承受能力。

(据风传媒)