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在本月初时，加拿大五大银行之一的道明银行突然宣布，即刻提高房屋贷款利率15个基点，将贷款基准利率提高至2.85%！这是自2015年七月以来首次提息，而且是在中央银行降息的环境里，实在让人费解！

随后，跟众多媒体预测的一样，继道明银行（TD Bank）上调房屋贷款基准利率之后，在11月15日早上，加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada）也对部分房屋贷款利率进行了调涨，尤其那些贷款时间超过25年的贷款利率涨幅更大。皇家银行表示，这些新贷款利率标准从17日（周四）开始生效

新规将使每年多付1200加元

对于一个有50万加元按揭贷款的客户，如果选择25年期的5年固定利率，按照旧规定，他们每月支付2,274.85加元。本周四实施新规则后，他们的每月支付额将跳到每月$2,376,51加元，每月多付$101加元，相当于每年多付超过1200加元，并在25年按揭贷款期限内增加近10,000加元的利息成本。

皇家银行（RBC）本周四实施全新利率制度，购房者如果选择了25年或更短分期还款期（Amortization），五年期固定利率按揭的特别优惠利率为2.94%，比原来的2.64%增加30个基点。RBC同时将四年期固定按揭利率设定为2.79%，比原来的2.49%增加0.30%;三年期固定按揭利率2.69%，比原来的2.44%增加0.25%。

购房者如果选择了超过25年的分摊还款期，也将面临新的利率。比25年或以下还款期的还要高10个基点，而旧的按揭利率，25年或以下和25年以上还款期的固定利率是一样的。RBC本周四开始的新按揭利率，超过25年还款期的三年期固定按揭利率的特别优惠利率将会是2.79%，涨0.35%，四年期为2.89%，涨0.40%，五年期将会是3.04%，涨0.40%。

债券市场一路走低致利率上涨

银行动用各种资金来源贷款给想要购买房屋的人，其中一个主要来源就是债券市场。简单来说，银行向投资者们借钱，并给予回报，然后转身向购房买家贷款并收取利息，从利息收入和成本之间的差价中赚钱。当银行的成本增加时，便会以提高贷款利率的形式把成本转移给借款人。

由于多种多样的原因，近几周内，银行的利差一直在迅速收窄，一些基准债券的收益率自唐纳德·特朗普参加选举以来一直在飙升。例如，自7月以来，10年期美国政府债券的收益率几乎翻了一番。通常情况下，债券收益率的增长非常缓慢。

在解释其利率上涨原因时，RBC表示因为融资成本变得更高了。皇家房地产融资部高级副总裁MaryEllen Brown说：“提高抵押贷款利率的一些因素包括融资成本和市场条件。根据目前的情况，我们的利率反映了我们客户的期望和融资抵押贷款成本之间的正确平衡。”

另外，据报道，目前加拿大贷款保险系统实质上是让纳税人承担几乎所有的按揭风险。如果贷款出现问题，那么保险机构将会支付借贷机构损失的本金、利息甚至是期间物业的维护费用及相关法律费用。

由于借贷机构自身承担的风险非常少，政府曾提议重新平衡加拿大房屋市场的风险配比，在让借贷方承担部分风险的同时，降低纳税人所需要承担的风险。同时可以让借贷机构对于“风险”较高的借贷人进行更严格的审核。

国债收益率上升推高按揭利率

特朗普当选美国总统后，加拿大楼市即将受到一轮新的冲击，这一次的原因，被经济学者们称为“特朗普通胀效应”（Trumpflation）。

所谓的“特朗普通胀效应”，非不是指房价上涨，而是指房贷按揭利率上升。打击债市的“特朗普通胀效应”，同样会冲击加拿大房地产市场，因为房贷按揭利率与加拿大国债收益率直接挂钩。加拿大与美国经济息息相关，美国债券收益率上升，加拿大也不会幸免，进而影响加拿大政府债券的收益率。

本周一，加拿大债券收益率已升至11个月高位，意味着债券价格跌至11个月低位。而在6个月前，加拿大债券收益率处于有史以来最低位，即价格处于最高位。

蒙特利尔银行（BMO）Nesbitt Burns首席经济师Douglas Porter说：“加拿大政府债券收益率确实面临上升压力，只是幅度小于美国债券收益率。”

他认为，幅度较小是因为加拿大央行在可预见的未来不会加息，对于加拿大楼市而言，房贷按揭利率被捆绑在债券市场上。

温哥华房价带领BC省走下坡路

RBC此次的固定贷款利率上涨对温哥华房市的影响如何，恐怕还需要些时间才能看出来，但在利率上涨前，温哥华的房价已经大幅下跌，甚至影响着整个BC省的数据一起走下坡路。

据《温哥华太阳报》（Vancouver Sun）报道，BC省的房价上个月继续大幅下跌，下降的主要原因就是温哥华市场的疲软，销售下降。

拥有20000个房地产经纪人的BC省房地产协会今天表示，上个月通过MLS（MultipleListing Service）销售出的房屋为7272套，较上年同期下降16.7%。销售总额为44亿元，比一年前下降24.2%。

10月份BC省的房屋平均销售价格为606,787元，比上年同期下降9.1%。

该协会首席经济学家Cameron Muir说：“10月份全省的住房需求依然复杂。整体来说，低陆平原地区的房屋买卖比一年前涨幅有所下降，但月与月之间比较稳定。相比之下，温哥华岛和内陆地区的房屋销售继续保持强劲的同比增长。

Muir说，全省平均房屋销售价格的下降是由于来自温哥华的房屋销售比例减少。通过大温区的房屋销售占BC省交易的比例上个月下降到31.4%，而去年同期为42.6%。

不过在今年的前10个月，BC省的房屋总销售额为704亿元，比一年前增长了27.4%，销售数量上增长15%，平均价格攀升10.8%至696,992元。

目前，加拿大五大银行已经有两大银行宣布提升按揭利率，有分析认为，上个月加拿大财政部引入的按揭新规令到非银行贷款人更难操作，加拿大人可能会承受更高的利率负担。这一系列的变化无疑是对加拿大房地产市场迎头一击！更有人指出，加拿大房地产市场的好日子，或许将要到头了。

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（据约克论坛）